湖南凯风物流有限公司再生资源回收项目财务分析1、项目背景1、广汽菲亚特汽车有限公司（以下简称广汽菲亚特）成立于2010年3月9日，由广州汽车集团股份有限公司（以下简称广汽集团）和菲亚特集团汽车股份公司（以下简称菲亚特汽车公司）以50:50的出资比例建立，注册资本为18亿元人民币，首期总投资约为50亿元人民币。
2、广汽菲亚特位于湖南省长沙经济技术开发区，占地面积超过70万平方米，主要业务包括乘用车产品的整车、发动机、零部件的研究开发、生产制造、销售及售后服务等。
工厂规划和布局先进，一期形成年产14万辆整车和年产22万台发动机的生产能力；二期计划形成年产25万辆整车和年产30万台发动机的规。
3、为符合政府关于发展节油低能耗产品的要求，广汽菲亚特生产的车型将采用最新的发动机和变速箱技术。
针对中国市场全新设计的首款产品C-Medium将于2012年7月投产。
该车造型时尚、技术先进、质量精良、性能优越，整车产品性能指标为国际同类车型产品的最先进水平。
4、2010年5月广汽菲亚特入驻我司凯风商务楼，成为广汽菲亚特的办公、住宿、餐饮场所，我司星级酒店式的服务得到了广汽菲亚特的肯定和好评。
5、广州广汽商贸再生资源有限公司是由广州汽车集团商贸有限公司投资的全资子公司，于2010年9月成立，注册资本500万元。
公司地处广州经济开发区东区，公司主要承接汽车行业主机厂及相关零部件企业的废料回收及处理业务。
二、项目发展进程1、2011年6月30日公司取得“再生资源回收”经营范围；2、2011年8月9日取得《长沙市再生资源回收经营者备案登记证》（长商再生资源字第43012120110002号），经营范围为：废旧物资收购和再生资源回收；3、2011年10月31日公司成为广州广汽商贸再生资源有限公司合格供应商，指定公司为广汽菲亚特有限公司提供废弃物回收服务。
4、2011年10月31日长沙县公安局颁发《废旧物品收购业务备案登记》；5、2011年11月1日公司与广州广汽商贸再生资源有限公司签订了《工业废弃物回收委托合同》，服务对象为广汽菲亚特汽车有限公司，工业废弃物类别为：废铝、废铁、废铜、废纸、废塑料和废木头等；6、2011年11月18日公司与下游企业之一的上海彩欣包装材料有限公司签订《工业废弃物回收合同》，销售类别为：进口和国产废木头；7、2011年11月公司成立再生资源回收业务部，专门负责公司再生资源回收和销售业务。
8、2011年11月公司购置运输车1台，计划2012年7月份前购置运输车3台及废品处理设备。
9、2011年12月公司与下游企业之一的湖南万容科技有限公司签订《工业废弃物回收合同》，销售类别为：废铝、废铁、废铜、废纸、废塑料；10、2011年12月公司在长沙县榔黎镇租用1500平方米场地用于废品处理、存放和周转站。
3、第一期项目财务分析（2012年—2015年）1、再生资源回收产量预算按照广汽菲亚特汽车有限公司的规划，广汽菲亚特第一期年产量为14万辆整车和22万台发动机；二期计划形成年产25万辆整车和年产30万台发动机的规模，根据广汽商贸再生资源有限公司对广汽丰田汽车生产厂2011年1-10月份的废弃物回收数据统计，商务小汽车的废弃物回收综合指标为0.0488吨/台，新投产的汽车生产企业的废弃物回收量的综合指标为0.0547吨/台，广汽菲亚特汽车有限公司第一期年产14万台整车、22万台发动机,年废弃物回收产量预计为19692吨。
广汽菲亚特汽车有限公司废弃物回收产量预算表（1）生产量：第一期年产14万台整车、22万台发动机废品广汽15000台废弃物产量统计（吨）正常生产年度废弃物指标（吨/车）新投产企业废弃物回收指标（吨/车）汽车废弃物产量（吨）发动机废弃物产量（吨）废弃物总产量（吨）废钢103.6410.00690.00771,083.3941,702.4762,785.870废铝52.72050.00350.0039551.105866.0221,417.127废铁245.4880.01640.01832,566.1684,032.5506,598.717废塑料25.9410.00170.0019271.170426.124697.294废纸280.0830.01870.02092,927.8014,600.8307,528.631废铜 1.33250.00010.000113.92921.88935.818砂轮粉 4.17650.00030.000343.65868.606112.264轮胎 1.570.00010.000116.41225.79042.202废木头17.6380.00120.0013184.376289.734474.109合计732.590.04880.05477,658.01312,034.02019,692.03 2、废弃物回收销售收入预算2.1 废品市场价格（来源：中国废品网）类别品种市场平均价格（元/吨）废纸废纸皮（美废11#）1560塑料薄膜（LDPE）5800报废保险杠（PP）4400废塑料杂废塑料（PP）2445废铝报废件（机件生铝）12800废铝铝屑（机件生铝）11650废铜报废件（紫杂铜）38100废铜废线束（紫杂铜）6482废铁报废件（统一废铁）2680废铁铁屑（统一废铁）2450废钢2500废木头进口、国产废木头500注：上述市场平均价格是2011年11月—12月份废品市场的综合平均价格指数。
2.2废品回收销售收入预算广汽菲亚特汽车有限公司第一期年产14万台整车、22万台发动机的年废弃物回收产量预计为19692吨，根据废品市场2011年11月份和12月份的市场价格平均指数预算，第一期生产每年度废品回收可实现销售收入预计为6070万元。
废弃物销售收入预算表（1）生产量：第一期年产14万台整车、22万台发动机废品废弃物总产量（吨）预计市场销售价格（元/吨）预测年销售收入（万元）废钢 2,785.87 2,500.00 696.47废铝 1,417.13 12,600.00 1,785.58废铁 6,598.72 2,920.00 1,926.83 废塑料 697.29 4,900.00 341.67废纸 7,528.63 1,531.00 1,152.63废铜 35.82 40,000.00 143.28砂轮粉 112.96 -轮胎 42.20 -废木头 474.11 500.00 23.71合计 19,692.73 64,951.00 6,070.173、废弃物销售成本预算广汽菲亚特汽车有限公司第一期年产14万台整车、22万台发动机的年废弃物回收产量预计为19692吨，根据生产厂家2011年11月份和12月份的出厂价格指数预算，第一期生产每年度废品回收的销售进价成本预计为4851万元。
废弃物销售成本预算表（1）生产量：第一期年产14万台整车、22万台发动机废品废弃物总产量（吨）预计出厂平均价格（元/吨）预测年销售成本（万元）废钢 2,785.87 2,000.00 557.17废铝 1,417.13 10,080.00 1,428.47废铁 6,598.72 2,336.00 1,541.46废塑料 697.29 3,920.00 273.34废纸 7,528.63 1,224.00 921.50废铜 35.82 32,000.00 114.62砂轮粉 112.96 -轮胎 42.20 -废木头 474.11 300.00 14.22合计 19,692.73 51,860.00 4,850.794、销售税金及附加：12万元城建税：6万元（按增值税计算，税率5%）教育费附加：6万元（按增值税计算，税率5%）年度应缴增值税为120万元，增值税税负为2%，5、营业费用公司废品回收业务有专门的仓储场地、专业的废品回收从业人员和废品回收运输及处理设备，广汽菲亚特汽车有限公司第一期生产量废品回收业务预计发生年度营业费用318.8万元（见下表）。
年度营业费用预算表序号费用项目预算金额（万元）预算依据1租金 72.00 废品仓储、中转站场地租金，场地租赁面积12000平方米、月租金5元/平方米。
2人工工资 80.00 员工20人、人平均年工资及保险费4万元3劳保用品 4.00 年度人平均劳保用品费用0.2万元4运输费用 21.60 6台货车汽车油费、每台汽车每月油费为3000元5水电费用 18.00 场地及废品处理水电费、月平均15000元6维修保险费用 15.00 汽车日常维修保养及保险费7折旧费 58.20 汽车及废品处理设备、原值300万元、净值率3%、折旧年限5年、年折旧率19.4%8其他杂费 50.00合计 318.806、营业利润：888.6万元；净利润:666.45万元营业利润预算表单位: 万元销售收入销售成本销售税金营业费用营业利润企业所得税净利润60704850.612318.8888.6222.15666.45企业所得税率:25%7、营业利润率、净利润率指标营业利润率=营业利润/销售收入*100%=888.6/6070/100%=14.64%净利润率=净利润/销售收入*100%=666.45/6070*100%=10.98%总结：广汽菲亚特第一期年产量为14万辆整车和22万台发动机，废品回收年产量为19692吨，废品综合回收率为0.0547吨/台，年销售收入预计可达到6070万元，年销售成本预计为4850.6万元，年营业费用及营业税金预计为330.8万元，年营业利润预计为888.6万元，上缴企业所得税预计为222.15万元，年实现净利润预计为666.45万元，营业利润率预计为114.64%，净利润率预计为10.98%。
四、第二期项目财务分析1、再生资源回收产量预算广汽菲亚特汽车有限公司废弃物回收产量预算表（2）生产量：第二期年产25万台整车、30万台发动机废品广汽15000台废弃物产量统计（吨）正常生产年度废弃物指标（吨/车）新投产企业废弃物回收指标（吨/车）汽车废弃物产量（吨）发动机废弃物产量（吨）废弃物总产量（吨）废钢103.6410.00690.00771,934.6322,321.5584,256.19废铝52.72050.00350.0039984.1161,180.9392,165.055废铁245.4880.01640.01834,582.4435,498.93110,081.374废塑料25.9410.00170.0019484.232581.0781,065.31废纸280.0830.01870.02095,228.2166,273.85911,502.075废铜 1.33250.00010.000124.87329.84854.721砂轮粉 4.17650.00030.000377.96193.554171.515轮胎 1.570.00010.000129.30735.16864.475废木头17.6380.00120.0013329.243395.091724.334合计732.590.04880.054713,675.02316,410.02730,085.05 2、废弃物销售收入预算废弃物销售收入预算表（2）生产量：年产25万台整车、30万台发动机废品废弃物总产量（吨）市场平均销售价格（元/吨）预测年销售收入（万元）废钢4256.192,500.001,064.05废铝2165.0612,600.002,727.98废铁10081.372,920.002,943.76废塑料1065.314,900.00522.00废纸11502.081,531.001,760.97废铜54.7240,000.00218.88砂轮粉171.51-轮胎64.47-废木头724.33500.0036.22合计30,085.0464,951.009,273.852、废弃物销售成本预算废弃物销售成本预算表（2)生产量：第二期年产25万台整车、30万台发动机废品废弃物总产量（吨）预计出厂平均价格（元/吨）预测年销售成本（万元）废钢4256.19 2,000.00 851.24废铝2165.06 10,080.00 2,182.38废铁10081.37 2,336.00 2,355.01 废塑料1065.31 3,920.00 417.60废纸11502.08 1,224.00 1,407.85废铜54.72 32,000.00 175.10砂轮粉171.51 -轮胎64.47 -废木头724.33 300.00 21.73合计 30,085.04 51,860.00 7,410.924、销售税金及附加：20万元城建税：10万元（按增值税计算，税率5%）教育费附加：10万元（按增值税计算，税率5%）年度应缴增值税为190万元，增值税税负为2%，5、营业费用公司废品回收业务有专门的仓储场地、专业的废品回收从业人员和废品回收运输及处理设备，广汽菲亚特汽车有限公司第二期生产量废品回收业务预计发生年度营业费用510万元（见下表）。