230
463
外国企业
28%
1,326 亿新元
3,488 亿新元
新加坡企业 67%
新加坡企业 72%
*不包括20 家以SGX为非主要交易地的第二上市外国公司
至2006年8月
5
外国公司组成
*250 家外国公司的主要来源
东 南 亚 , 44, 18%
美 国 / 加 拿 大 , 3, 1%
印 度 , 2, 1%
日 本 , 11, 4%
澳 州 , 5, 2%
韩 国 , 2, 1%
欧 洲 , 8, 3%
以 色 列 , 1, 0% 香 港 , 51, 20%
中 国 , 106, 43%
台 湾 , 17, 7%
*包括20 家以SGX为非主要交易地的第二上市外国公司
至2006年8月
6
外国公司比例
* 包括20家以SGX为非主要交易地的第二上市外国公司
14
持续融资能力强
亿新元
过去7年来，再融资额占市场总融资额的50％
120
再融资额
IPO集资额
100
45.73
80
60 44.4 40
20 35.5 0 1999
23.4 34.7
2000
26
4.9
2001
24 19
2002
21.3 18.3
2003
29.9 35.2
2004
17.3
65.25 50.6
❖ 丰树Mapletree Reits － 工业（物流）Industrial Reits ❖ 置富Fortune Reits － 零售 Retail Reits ❖ 澳可Allco Reits － 商业 Commercial Reits ❖ 雅诗阁Ascott Reits － 服务公寓 Hospitality Reits
金 融机构 － 超 过700名
2000
基金总额
1000
- 7204 亿新元
0
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005
(比前年增长26％)
资料来源：新加坡金融管理局 13
近年新上市－IPO市值>10亿新元
* 咨询费通常变动于美金80万至100万(约 RMB650-800万)
2005 YTD Aug
06
9
外国公司－行业分析
服务业 20%
酒店与餐馆业 1%
多元行业
农业
1% 矿产与 采矿业
2%
1%
房地产业 1%
建筑业 2%
金融业
3% 交 通、仓 储
与通信业 3%
商贸业 9%
水电与煤气业 1%
制造业 56%
电子业包含在制造业中
至2006年8月
10
总行业分析
服务业 14.1%
@ 30 June 2006, Bloombe1rg2
作为基金管理中心: 新加坡享有高流动性的市场
过去5年新加坡境内管理基金总额一直以双位数增长
基金总额 (亿新元)
8000
7204
7000
5726
6000
5000
4652
4000
2739
2764
3068
3441
3000
投资专家,国内 及外基金经理 - 1135名 (比前年增长15％)
与东京交易所结成策略联盟 与马来西亚交易所研究合作可能
16
亚太区域REITs市场
17
Source: Bloomberg as at 31 July 2006
新加坡领导亚洲跨国REITs发展
置富产业信托Fortune Reits 是亚洲第一个跨国REIT . 目前，13个新加坡REITs 中 4 个是跨国REITs，涵盖不同产业.
百万新元
5,000 4,500 4,000 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000
500 0
外国公司 本地公司
2,867
4,713 3,577
598
2000
275 198
1,806
1,814 1,703
1,130
700
91
1,812
1685
2001
2002
2003
2004
2
本资料来源
3
市场表现
年总交易量 （十亿）
300
海峡时报指数
3000
250
200
150 1490.7
100
2425.68 2239.56
2216.79
2266.54
1524.4
1529.84 1392.73
2479.58
2482.39
1926.83
2066.14 1764.52 1623.6 1341.07
2347.34
2500 2000 1500
1000
50
500

0
0
1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Aug06
4
泛亚区域市场
上市公司数量 - 693* 市值比较图－4,814亿新元*
外国企业 33%
多元行业 2.8%
农业 0.6%
矿产与 采矿业 0.3%
房地产业 5%
酒店与餐馆业 3.6% 建筑业 6.1% 金融业 5.2%
交 通、仓 储 与 通 信业 5.7%
制造业 40.2%
电子业包含在制造业中
商贸业 15.6%
水电与煤气业 0.3%
至2006年8月
11
表现突出的行业
＃根据7个REIT的收益率， 一些新上市额 REITS 上市后还没有分配股息
新加坡证券市场概况 2. 新加坡交易所的中国经验 3. 上市规则 4. 个股介绍
1
历史简介
1930年第一个股票经纪 联合会成立
证券交易所成立于1960 年
1999年新证券交易所与 新国际金融交易所合并－ 新交所(“ SGX” )
2000年11月23日上市
➢ 披露制系统
➢ 国际化公司治理标准
➢ 良好财务信誉（AAA sovereign rating)
2005 Jul-06
配股或增发
时间短: 2-4周
费用低: 1.5-3.5%
无时间限制: 上市
6个月内亦可融资
成功案例:
－大众食品
－鸿国国际
－天圜营养
－峻煌生化
……
15
产品与市场创新
不断推出新交易产品
▪房地产信托投资基金(REITs) ▪商业信托 (Business Trust) ▪投资基金与交易所挂牌基金 (Investment funds/ETFs) ▪债券 (Bonds / Debentures) ▪备兑认股权证 (Covered Warrants) ▪证券出租业务 (Securities Borrowing & Lending) ▪对冲基金(Hedge Funds) 和 托管凭证 (GRDs)
7
吸引外国公司发行新股
90
84
82
80
70
60
53
50
40
30
15
20
10
4
58
37 32
19
13 9
4
1
0
21 15
68
48 34
44 39
25
24
17
0 1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
Aug-06
所有新上市公司
外国公司新股数
中国公司新股数
8
IPO 融资额－本地与海外企业