中国智能仓储行业市场现状与发展趋势分析报告
目录
1 智能仓储降本增效显著，是仓储业未来发展方向 (4)
1.1 仓储业成本高、智能化水平低 (4)
1.2 智能仓储融合智能化、自动化，降本增效显著 (7)
2 产业政策密集出台，推动仓储业发展 (10)
3 烟草、医药、汽车行业仓储改造需求广阔，电商仓储将是重要引擎 (11)
3.1 烟草、医药、汽车行业仓储未来改造需求广阔 (12)
3.2 电商行业需求将是未来智能仓储重要增长引擎 (13)
4 五大系统构建智能仓储，立体化仓库、AGV发展空间广阔 (17)
4.1 五大系统构建智能仓储 (17)
4.2 自动化立体库2018年市场空间约200亿元 (20)
4.3 AGV2018年新增量预计可达1.45万台 (24)
5 系统集成商处于产业链核心地位 (26)
1 智能仓储降本增效显著，是仓储业未来发展方向
1.1 仓储业成本高、智能化水平低
根据国家统计局数据，2015年，我国社会物流总额达219.2万亿，2006-2015年复合增长率15.6%；物流总费用达10.8万亿，同比增速2.8%，低于上年4.1个百分点，2006-2015年复合增长率为12.0%。
图表1 我国物流行业总体现状
物流总费用占GDP 的比值通常作为衡量经济体物流行业发展水平的重要指标。
Armstrong & Associates Inc.数据显示，北美地区物流业占GDP 的总份额为8.8%，欧洲9.2%，亚太地区12.8%，南美12.3%。
长期以来，我国社会物流费用占GDP 比重过高的问题广受关注，基于国内外统计数据的计算结果都表明，中国的全社会物流总费用占GDP 的比重多年来位居世界第一。
近年来，社会物流总费用占GDP 的比重稍有下降趋势，从2005年18.2%降至2015年16.0%，但仍然是美国的两倍左右，高于亚太地区平均水平。
可见，相较美国“体量大、效率高”的物流发展水平，我国的物流业总体效率还有较大的成长空间。
图表2 2013年全球各地区物流业占GDP 比重
数据来源：Armstrong & Associates Inc.，德勤研究，长城国瑞证券研究所
图表3 物流总费用占GDP 比例
数据来源：Wind ，长城国瑞证券研究所
从物流总费用的构成来看，运输费用占比最高，但2006年到2015年，运输费用在整个物流成本中的占比有下降的趋势，保管费用的占比近年缓慢上升，管理费用占比基本保持不变。
这说明，我国近年来物流业成本上涨的最主要驱动因素是仓储成本的上升。
国家统计局数据显示，我国物流仓储成本一直保持一个较高的水平，从2006年的1.3万亿上升到2015年3.7万亿，年复合增长率12.6%；单位GDP 中仓储成本虽有所下降，但仍高达5.8%
，远高于美国的2.7%。
图表4 物流总费用构成
图表5 仓储成本及同比增速
图表6 仓储成本占GDP比例
数据来源：Wind，长城国瑞证券研究所从物流信息技术渗透率来看，只有条码技术在我国物流企业中快速普及，采用该技术的工商企业占比接近80%，其余的普及率均未达到50%，我国物流仓储产业整体智能化水平较低，庞大的改造升级为智能仓储提供广阔的市场空间。
图表7 物流信息技术渗透率
1.2 智能仓储融合智能化、自动化，降本增效显著
物流仓储发展主要经历了人工仓储、机械化仓储、自动化仓储、集成自动化仓储、智能自动
化仓储五阶段。
人工仓储即物资的输送、存储、管理和控制主要靠人工实现；机械化仓储，则以输送车、堆垛机、升降机等机械设备代替人工为主要特点；自动化仓储则在机械化仓储的基础上引入了AGV（自动导引小车）、自动货架、自动存取机器人、自动识别和自动分拣等先进设备系统；集成自动化仓储则以集成系统为主要特征，实现整个系统的有机协作；智能自动化仓储则以人工智能技术为发展方向，信息技术成为仓储自动化的核心。
图表8 物流仓储发展阶段
现阶段我国仓储发展正处在自动化阶段，主要应用AVG、自动货架、自动存取机器人、自动识别和自动分拣系统等先进物流设备，通过信息技术实现实时控制和管理。
货物到达仓库后，由输送机实现入库，堆垛机与升降机完成货物上架；出库时由AGV将货物运至分拣台，自动分拣系统完成分拣出库，并由堆垛机完成出库时的货物堆垛，在此同时，信息系统能及时地记录订货和到货时间，显示库存量，计划人员可以方便地做出供货决策，管理人员可以随时掌握货源的供应及需求。
智能仓储产业链主要分为上、中、下游三个部分。
上游为设备提供商和软件提供商，分别提供硬件设备（输送机、分拣机、AGV、堆垛机、穿梭车、叉车等）和相应的软件系统（WMS、WCS 系统等）；中游是智能仓储系统集成商，根据行业的应用特点使用多种设备和软件，设计建造智能仓储物流系统；下游是应用智能仓储系统的各个行业，包括烟草、医药、汽车、零售、电商等诸多行业。
图表9 智能仓储系统业务结构图
图表10 智能仓储产业链
资料来源：今天国际招股说明书，长城国瑞证券研究所智能仓储与传统仓储相比，从空间利用率、作业效率、人工成本等指标来看，优势显著，降本增效明显，智能仓储将是未来的发展方向。
图表11 智能仓储与传统仓储比较
2 产业政策密集出台，推动仓储业发展
2012年以来，国务院、工信部、商务部等部门密集出台政策，推动仓储业发展。
2012年，商务部印发《关于促进仓储业转型升级的指导意见》提出用五年左右时间，实现加工配送率达到40%，仓储服务达标率提高到40％，立体仓库的总面积占仓库总面积的40%；仓储企业机械化、自动化、标准化、信息化水平显著提高；商品库存周转速度明显加快，流通环节仓储费用占商品流通费用的比率显著下降。
2013 年，工信部印发《关于推进物流信息化的指导意见》，提出充分发挥核心物流企业对行业资源的整合能力，打通物流信息链，推进全程透明可视化管理，提高专业化物流服务水平。
提升物品拣选、传送、识别和储存设备的自动化水平，提高各种交通运输工具和集装箱、托盘等集装单元化器具的智能化管理水平，优化供应链全程管理方式，缩短物流响应时间，提高物品可得率和资金周转率，降低平均库存水平和物流总成本，提高客户满意率和供应链的整体竞争能力。
2014年，国务院印发《物流业发展中长期规划（2014—2020年）》，提出到2020年，基本建立布局合理、技术先进、便捷高效、绿色环保、安全有序的现代物流服务体系，物流的社会化、专业化水平进一步提升，物流业增加值年均增长8%左右，物流业增加值占国内生产总值的比重达到7.5%左右，确定建设现代物流体系的发展重点：着力降低物流成本；着力提升物流企业规模化、集约化水平；着力加强物流基础设施网络建设。
2016年9月，国务院办公厅转发了国家发展改革委《物流业降本增效专项行动方案（2016－2018年）》，部署降低企业物流成本、提高社会物流效率工作，大力推进物流业转型升级和创新发展，提出到2018年，社会物流总费用占国内生产总值（GDP）的比重较2015年降低1个百分点以上；工业企业物流费用率（物流费用与销售总额之比）由2014年的8.9%降至8.5%左右，批发零售企业物流费用率由7.7%降至7.3%左右。
我们按2015年68.6万亿的GDP总量来测算，下降1%可以节约接近7000亿元的物流成本。
图表13 企业物流费用率
3 烟草、医药、汽车行业仓储改造需求广阔，电商仓储将是重要引擎
根据业务性质分类，智能仓储主要应用于两大领域：工业生产物流、商业配送物流。
工业生产物流服务于生产，对工厂内部的原材料、半成品、成品及零部件等进行存储和输送，侧重于物流与生产的对接；商业配送物流系统为商品流通提供存储、分拣、配送服务，使商品能够及时到达指定地点，侧重于连接工厂、贸易商、消费者。