2.新股发行条件与程序
《证券法》第十三条 公司公开发行新股，应当符合下列 条件： （一）具备健全且运行良好的组织机构； （二）具有持续盈利能力，财务状况良好； （三）最近三年财务会计文件无虚假记载，无其他重 大违法行为； （四）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定 的其他条件。
程序略
甲股份有限公司(下称甲公司)是2004年1月由几家国有企业依法 改建而成的股份公司，注册资本9000万元人民币，发行股票270万 股，经国务院证券管理部门批准，其发行的股票获准上市交易。该 公司2004年至2006年连续3年微利，可供分配的股息、红利仅为100 万元；2007年起公司经营更不景气，前6个月一直处于亏损状态， 资金周转发生很大困难。为解决公司资金短缺问题，公司董事会于 2007年7月作出增资发行新股的方案，交股东大会讨论。股东大会 以52%的表决权通过决议，决定发行10万股新股，每股面值100元人 民币，为吸引投资者以95元/每股的价格出售，拟筹集资金950万元 人民币。股东大会作出发行新股决议后，公司即在报纸上刊登了发 行新般的公告，专门成立新股销售部向社会公开发行股票。
二、股票上市交易的条件 《证券法》第五十条 份有限公司申请股票上市，应当符合下 列条件： （一）股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行； （二）公司股本总额不少于人民币三千万元； （三）公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五 以上；公司股本总额超过人民币四亿元的，公开发行股份的比 例为百分之十以上； （四）公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚 假记载。
（二）终止上市 证券法第56条规定，上市公司有下列情形之一的，由证 券交易所决定终止其上市交易：
1、公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件， 在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件。 2、公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作 虚假记载，且拒绝纠正； 3、公司最近3年连续亏损，在其后1个年度内未能恢复盈利。 4、公司解散或者被宣告破产。 5、证券交易所上市规则规定的其他情形。
（二）审查批准
由上市委员会审查，20日内作出是否审批的决定。审批文 件报送证监会备案。
（三）签定协议
上市公司与证券交易所
（1）股票获准在证券交易的日期； （2）持有公司股份最多的前10名股东 的名单和持股数额； 1、上市交易前5日公告 （3）公司的实际控制人； 2、公告的文件与事项———— （4）董事、监事、高级管理人员的姓 名及其持有本公司股票和债券的情况。
公司不得接受本公司的股票作为质押权的标的。
下列有关股份有限公司股份转让的行为中，符合《公司法》 规定的有（ ）。
A.公司在股市上收购本公司股票一批共3%，作为奖励派发给贡献突出 的员工 B.国家授权投资的机构依法将其持有的某公司股份全部转让给另一公司 C.与持有本公司股份的其他公司合并时，回购本公司的股份 D.公司成立3年后，某发起人将其持有的本公司股份卖给另一发起人
第三节
股
份
一、股份的含义与特点
股份是股东对股份有限责任公司的出资所形成的 均等份额。其特点是： 1、平等性 2、可转让性 3、不可分割性 4、证券性
二、股份的表现形式
股票是公司签发的证 股份的表现形式就是股票—— 明股东所持股份的凭证。
票的特征
1、公司成立后以公司的名义发行的 2、股票是证权证券 3、股票是要式证券 4、股票是有价证券 5、股票是一种永久性证券
第六十二条 对证券交易所作出的不予上市、 暂停上市、终止上市决定不服的，可以向证券交 易所设立的复核机构申请复核。
六、股票的上市
（一）上市公司的概念和特征
《公司法》第120条规定，本法所称上市公司，是指其股 票在证券交易所上市交易的股份有限公司。 上市公司的特征可以归纳如下:
1.上市公司是一种股份有限公司。 2.上市公司的股票已经公开发行并且在证券交易所上市 交易。
3.上市公司作为公众公司必须遵守信息披露方面的特别要求。 4.上市公司具有特别的权利能力。 例如，我国《公司法》第161条规定，上市公司经股东大会 决议可以发行可转换为股票的公司债券。 5.上市公司的内部职位设置有特别规定。 例如，我国《公司法》规定上市公司要设独立董事和董事 会秘书。 6、上市公司的内部决策机制有特别规定。
三、公司股票上市的程序 公司股票上市必须遵守法律和上海证券交易所和深圳 证券交易所的《股票上市规则》：
（一）提出上市申请
1、应当向证券交易所提出申请 2、向证券交易所申请股票上市时，应当报送下列文件：
（1） 上市报告书；（2）申请股票上市的股东大会决议；（3）公 司章程；（4）公司营业执照；（5）经会计师事务所审计的公司最 近3年的财务会计报告；（6）法律意见书和上市保荐书；（7）最 近一次的招股说明书；（8）证券交易所上市规则规定的其他文件 。
《公司法》142条规定：公司不得收购本公司股份， 但有下列情形之一的除外：减少公司注册资本；与持 有本公司股份的其他公司合并；将股份奖励给本公司 职工；股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议 持异议，要求公司收购其股份的。
牢记法条：
（****）142条 公司不得收购本公司股份。但是，有下列 情形之一的除外： （一）减少公司注册资本；（10日注销） （二）与持有本公司股份的其他公司合并；（6个月转让 或注销） （三）将股份奖励给本公司职工；（1年转让职工） （四）股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持 异议，要求公司收购其股份的。 （6个月转让或注销） 公司依照第一款第（三）项规定收购的本公司股份，不得 超过本公司已发行股份总额的百分5%；用于收购的资金应当 从公司的税后利润中支出。
（二）股份的转让方式
1、记名股的转让 背书（法律、行政法规规定的其他方式转让 登记
股东大会召开前二十日内或者公司决定分配股利的 基准日前五日内，不得进行前款规定的股东名册的变更 登记。但是，法律对上市公司股东名册变更登记另有规 定的，从其规定。（139条）
2、无记名股份转让 交付
六、公司回购本公司股票的限制
三、股票的分类 1、普通股和特别股 2、记名股与无记名股 3、面额股与无面额股 我国实践中的分类
1、国家股、法人股、社会公众股、外资股
2、流通股与非流通股 3、A股 B股 H股 N股 S股 T股
四、股份的发行
（一）股份发行的概念与种类
股份发行是指股份有限公司为募集资本而发 售股份的法律行为。 种类： 1、设立发行与新股发行 2、直接发行与间接发行
这些特别规定包括两个方面：
（1）处理重大资产现定。《公司法》第121条规定，上 市公司在一年内购买、出售重大资产或者担保金额超过公 司资产总额30%的，应当由股东大会作出决议，并经出席 会议的股东所持表决权的2/3以上通过。
（2）关联董事表决权的规定。《公司法》规定，上市公 司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的 ，不得对该项决议行使表决权，也不代理其他董事行使表 决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席方可 举。董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过 。出席董事会的无关联关系的董事人数不足3人的，应将 该事项提交上市公司股东大会审议。
(一)发起人符合法定人数; (二)有符合公司章程规定的全体发起人认购的股本总额或者募集的实收 股本总额; (三)股份发行、筹办事项符合法律规定; (四)发起人制订公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过; (五)有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构; (六)有公司住所。
程序： （1）发起人认购股份。 （2）公告招股说明书，制作认股书。 （3）签订承销协议和代收股款协议。 （4）经国务院证券管理部门审核。 （5）公开募集股份。 （6）召开创立大会。 （7）设立登记并公告。
问：甲公司的哪些行为违反了我国《公司法》的规定? 并说明理由。
五、股份转让 （一）股份转让的限制 1、场地限制——《公司法》138 《证券法》39
2、对发起人的限制——《公司法》141 3、对董事、监事、高级管理人的限制——《公司法》141 4、其他限制——《公司法》139
牢记法条：
（*****）141条 发起人持有的本公司股份，自公司成 立之日起1年内不得转让。公司公开发行股份前已发行的 股份，自公司股票在证券交易所上市交易之日起1年内不 得转让。 公司董事、监事、高级管理人员应当向公司申报所 持有的本公司的股份及其变动情况，在任职期间每年转 让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的百分之25%； 所持本公司股份自公司股票上市交易之日起1年内不得转 让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持有的本公 司股份。公司章程可以对公司董事、监事、高级管理人 员转让其所持有的本公司股份作出其他限制性规定。
在我国，上海水仙电器股份有限公司(简称为“PT水 仙” )是第一家因连年亏损依法退市的上市公司。 “PT水仙”股票自2001年4月23日起终止。“PT水仙 ”的退市表明我国证券市场退出机制已经开始建立， 这将有利于中国证券市场整体质量的提高，有利于证 券市场的稳定健康发展。此后，PT粤金曼、 PT中浩 、PT南洋、PT金田等公司的股票被终止上市。
3、公开发行与非公开发行
4、增资发行和非增资发行
5、平价发行与溢价发行
（二）原则与规则
1、原则： 公平、公正、公开
2、规则： 股票的发行价格可以按票面金额，也可以超过票 面金额，但不得低于票面金额。
（三）股份发行的条件与程序
1、设立发行的条件与程序
条件：《公司法》第七十六条 设立股份有限公司，应当具备下列条件：
（四）上市公告
（五）挂牌上市
甲公司经股东大会决定拟向国家证券管理机构申请股票 上市，下列不符合法律规定条件的是（ ）
A．该公司已经按照有权机关的核准要求公开发行了股票 B．公司的股份总额为一千万人民币 C．公开发行的股份达到公司股份总额的20％ D．公司最近两年无重大违法行为
三、股票暂停上市和终止上市的情形 （一）暂停上市 《证券法》第55条规定，上市公司有下列情形之一的，由证券 交易所决定暂停其上市交易: 1、公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件。 2、公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作 虚假记载，可能误导。 3、公司有重大违法行为。 4、公司最近3年连续亏损。 5、证券交易所上市规则规定的其他情形。