53,660.00 106,900.00
1.00 1.00 113.76 4,592.52 1,383.00 0.82
2,876.00 7,718,637.00
39.00 4.00
16.00 224.00 641.00 360.00 5,208.00 620.00 2,938.00 1,160.00
99,815.70
1,913.49 6,082.17
590.12 5,594.83
805,926.98
金额单位：人民币万元
营业收入
2013预测数
2013年预测数与2012年实 际数增减比率
7,379.15 1,200.00 26,100.00 24,156.00 167,497.76 33,800.00 24,503.00 3,957.80 20,000.00 27,460.05 25,290.20 5,544.80
根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为 这些假设没有为预测提供合理基础。而且，我们认为，该预测是在这些假设的基础 上恰当编制的，并按照“许继电气股份有限公司备考盈利预测报告的编制基础及基 本假设”中所述编制基础的规定进行了列报。
由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与 预测性财务信息存在差异。
49,349.46 24,447.99
892,162.01 892,162.01 802,517.13 649,868.74
8,189.51 50,998.30 77,994.29
8,983.29 6,483.00
89,644.87 20,963.71 216.75 61.00 110,391.83 15,099.07 95,29317.73
215.48 564.96 6,991.47 3,305.00 6,495.51 20,834.61 7,558.58 36,397.48 9,011.00 5,681.60 3,873.36
9,650.00 63.43 43.83
191,235.00 48,959.82 12,486.04 541.57 1,526.51 30,008.37
面
断路器
台
直流场（锦屏）
套
直流场（糯扎渡）
套
装置产品
台
外协产品
块
2.0MW风控产品
套
1.5MW风控产品
套
光伏产品
套
智能电网改造及保护
套
发变组保护
面
继电保护及故障信息管理系统
套
环网柜
台
发电厂及直流输电领域保护自动化产品
屏
变压器
台
电抗器 交通智能供用电系统 管理信息系统
台 台套 套
自动化系统
套
节能项目
套
68,966.28 26,326.48
会计机构负责人：
4
附表一 10000
营业收入、营业成本和毛利预测表（一）
编制单位：许继电气股份有限公司
预测期间：2013年度
销售数量
产品名称/项目名称
计量 单位
2012年实际数
电镀
平方分米
箱变产品
套
继电器
台
微机保护装置
台
直流输电控保系统
套
保护装置
套
结构件
台
开关柜
-
300.00 6,125.00 850.00 3,200.00 1,041.00 120.00
1.00 1.00 1.00 1,734.83 253.00
13,763.00 5,000,000.00
3,444.40 45.60
399.60 26.00
1.50
38.13 188.89
合计
销售单价
2012年实际数
本审核报告仅供贵公司向许继集团有限公司非公开发行股份购买资产之重大 资产重组事项而提交中国证券监督管理委员会时使用，不得用作任何其他用途。
中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国·北京
中国注册会计师： 中国注册会计师： 2013 年 3 月 26 日
1
许继电气股份有限公司
备考盈利预测报告的编制基础及基本假设
5.11 4.53 288.00 12.76 0.01 2.99 49.23 9.78 937.76
71,297.29
32.61 66.98
2013年预测数
163.98 0.02 0.13
24,156.00 175,700.00
283.00 3.50 2.20
105,000.00 88,000.00 0.82 0.00 -
三、营业利润（损失以“－”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列) 减：所得税费用
五、净利润（净亏损以"－"号填列） 其中:同一控制下企业合并被合并方在合并日前实现的净利润
归属于母公司所有者的净利润 少数股东损益 六、每股收益： (一)基本每股收益 (二)稀释每股收益
17.36
4.00 10.24 12.50 10.58 59.68 4,000.00 1,500.00 4,000.00
5.01 4.55
13.91
0.01 2.95 51.08 9.72 1,078.43
62,759.42
32.61 45.00
2012年实际数
1,315.77 9,012.26 1,188.95 13,785.49 22,373.33 100,174.90 32,421.21 16,714.62 3,050.00 85,992.30
90.00 1.00 1.00 -
1,890.00 92.00 1.00
14,987.00 3,376,535.66
4,176.00 11.00
156.00 32.00
1.40
58.68
86.96
2013年预测数
45.00 49,680.00 205,553.00
1.00 1.00 119.43 7,000.86 1,799.00 0.19 0.31 30,751.60 7,308,469.30
许继电气股份有限公司 备考盈利预测报告的编制基础及基本假设
重要提示：许继电气股份有限公司（以下简称：“本公司”或“公司”） 2013 年度 备考盈利预测报告是本公司在最佳估计假设的基础上并遵循谨慎性原则编制的，但盈 利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。
一、 编制基础 本备考盈利预测系因公司向许继集团有限公司购买目标资产的行为已构成了重大 资产收购行为，根据公司与许继集团有限公司签署的附生效条件的《非公开发行股份 购买资产的框架协议》之约定，编制该盈利预测报告所依据的主要会计政策和会计估 计均与本公司实际采用的主要会计政策和会计估计相一致。并按照以下假设基础编 制： 1、上述资产收购行为能够获得公司股东大会、中国证券监督管理委员会的批准： 2010 年 1 月 1 日公司已完成向许继集团有限公司非公开发行股票，并办妥目标公司及 相关资产的收购过户手续。 2、上述收购的资产及相关业务产生的损益自 2010 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日期间一直存在于公司。2010 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日期间目标公司对原股 东的利润分配，视同备考合并主体的股利分配。 依据公司重大重组方案确定的公司架构，公司编制了 2010 年度、2011 年度 2012 年度的备考财务报表，业经中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了中 瑞岳华专审字[2013]第 1812 号审计报告。公司以上述备考财务报表所反映的经营成果 为基础，结合本公司现实的生产经营能力、发展潜力、投融资计划、经营工作计划、 生产计划、营销计划、已签订的销售合同及其他有关资料，本着稳健、求实的原则并 按下述“二、基本假设” 为依据编制的。该盈利预测编制过程中，遵循了我国现行法 规和财政部 2006 年颁布的企业会计准则的有关规定，并对本公司与拟购买资产范围内 各公司间的重大内部交易进行了抵消，并基于备考盈利预测的编制说明三所述的重要 会计政策和会计估计编制本备考盈利预测。
公司法定代表人:
主管会计工作的负责人:
805,926.98 805,926.98 734,277.26 582,963.96
7,490.42 42,676.89 84,041.43 10,322.82
6,781.74 -
1,002.49 416.91
72,652.21 15,210.56
987.78 580.07 86,874.99 13,077.54 73,797.45
Post Code:100077
电话：+86(10)88095588 Tel： +86(10)88095588 传真：+86(10)88091199 Fax： +86(10)88091199
备考盈利预测审核报告
许继电气股份有限公司：
中瑞岳华专审字[2013]第 2496 号
我们审核了后附的许继电气股份有限公司（以下简称“贵公司”）按照“备考盈 利预测的编制基础及基本假设”所述编制基础编制的 2013 年度备考盈利预测报告。 我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3111 号—预测性财务 信息的审核》。贵公司管理层对该预测及其所依据的各项假设负责。这些假设已在 “许继电气股份有限公司备考盈利预测报告的编制基础及基本假设”中披露。
2
许继电气股份有限公司
备考盈利预测报告的编制基础及基本假设
二、 基本假设
本盈利预测报告基于以下重要假设：
1、本公司所遵循的国家现行政策、法律以及当前社会政治、经济环境不发生重 大变化；
2、本公司所遵循的税收政策不发生重大变化； 3、本公司适用的金融机构信贷利率以及外汇市场汇率相对稳定； 4、本公司所从事的行业及市场状况不发生重大变化； 5、本公司能够正常营运，组织结构不发生重大变化； 6、本公司经营所需的原材料、能源、劳务等能够取得且价格无重大变化； 7、本公司制定的生产计划、销售计划、投资计划、融资计划等能够顺利执行； 8、无其他人力不可抗拒因素和不可预见因素所造成重大不利影响。