中小企业融资能力分析
中小企业融资能力分析：中小企业融资能力缺陷
(1)中小企业固定资产不足。

企业融资可分成以信用为基础的融资和以资产为基础的融资。

为了规避风险，资金供给方越来越青睐于以资产为基础的融资活动，
特别是对超过1年以上的长期融资时，抵押或担保成为普遍的融资
方式。

我国中小企业目前的现状是固定资产比重偏低，说明我国中
小企业中长期贷款融资较为困难。

(2)中小企业流动比率偏低。

流动比率衡量的是企业变现流动资产以偿付流动负债的能力，反映的是短期融资能力。

流动比率越高，企业能实现的资金需求量越大，二者成正比。

中小企业的固定资产比率低于大型企业;同时，中
小企业本身的固定资产比率也远远低于其流动资产比率。

中小企业
融资主要以短期融资为主，相对于大型企业，中小企业的流动比率
比大型企业要低，中小企业资产流动性可想而知，中小企业面临很
大的资金运转不灵的风险。

(3)流动资产结构不合理。

在流动资产内部，各种流动资产的变现能力也是不同的，因而不同的流动资产构成，将影响整体流动资产的变现能力，企业流动资
产的构成也可反映企业短期融资能力。

流动资产结构主要是用应收
账款与存货比来反映。

根据调查显示，我国中小企业的存货与应收
账款之比比大型企业高，相对而言，中小企业的短期融资能力较弱。

中小企业融资能力分析：中小企业融资建议
(1)拓宽间接融资渠道。

银行贷款是世界各国间接融资的最主要
渠道。

建立为中小企业服务的金融机构，加强面向中小企业的金融
体系建设。

目前应着手作好以下工作：首先，重塑商业银行的市场
定位，将金融支持的重点转向支持城市中小企业和当地经济的发展，
在城市商业银行设立中小企业信贷部门，建立中小企业信用担保制度。

其次，严格按合作制原则规范农村信用合作社运作，积极推动
乡镇企业与农村信用社发展紧密型合作关系，以提高信用社对乡镇
企业的金融支持能力;改变现行贷款审批程序，建立适合中小企业的
授信体制、政策和程序。

再次，强化对国有商业银行中小企业信贷
部门的业务指导与检查监督，确保国有银行对中小企业的支持力度;
充分发挥国有商业银行机构、网络、人才、信息等方面的优势，建
立中小企业信息库，为中小企业提供行业分析、决策咨询服务。

最后，研究组建政策性中小企业专业银行，协助中小企业改善财务结构，提高经营管理水平。

(2)建立公正、开放、多层次的资本市场。

(3)建立风险投资基金。

(4)设立专门政府部门及政策性金融机构。

(5)政府对中小企业提供政策和税收援助。

税收优惠最直接的资金援助方式，通过减轻中小企业的税负，有利于中小企业资金的积累和成长。

财政补贴的应用环节是鼓励中小
企业吸纳就业、促进中小企业科技进步和鼓励中小企业出口等。

贷
款援助环节是中小企业的初创、技改和出口等最需要资金的地方。

风险基金是政府或民间创立的为高新技术型中小企业创新活动提供
的具有高风险和高回报率的专项投资基金。

(6)建立健全信用担保体系。

信用保证是提高中小企业金融信誉度，解决贷款担保、抵押难的有效方式。

必须尽快建立和完善担保机构的准人制度、资金资助制度、信用评估和风险控制制度、行业协调与自律制度。

(7)建立社会化服务中介体系。

建立一个分工明确、运作规范的中小企业融资社会中介服务体系，对于更加有效配置人力资源，疏通融资渠道具有十分重要的意义。

中介机构将融资主体、融资对象和政府等有关部门紧密地联系在一起，排除中小企业各融资渠道上的障碍，提高中小企业自身的融资
能力。

中介服务机构除为中小企业提供咨询等服务外，还可通过对中小企业的审计来规范中小企业财务行为，减少金融机构对中小企业风险评级等信息的搜寻成本。

加强中小企业立法，对改善中小企业金融服务，促进中小企业更好地发展具有十分重要的作用在制定中小企业法律法规时，要充分注意对中小企业融资的促进。

比如：建立中小企业金融扶持制度，成立专门为中小企业服务的信贷部，实施中小企业贷款计划等。