成 交 回 报
资产 管理 客户
业务推广 产品销售 客户维护 交易服务
资产 管理 部门
业务防火墙
经纪易服务
三级清算
交易、资产转移和 资金存取指令
回
后台
报
前台 证券营业部
客户存款
财务部
存管银行
电脑部
客户服务部
5-2、证券公司业务流程与控制
1、财务核算管理架构
➢公司经纪业务的财务核算实行集中管理，营业部财会人员由公司财务 部垂直管理；
5-3、证券公司业务流程与控制
4、客户资金和证券管理架构 ➢ 客户资金在营业部存管银行、法人存管银行和登记公司备付金账户中存放； ➢ 公司要求营业部将不低于客户资金存量的70%上存公司总部（对于风险证券公司
实行第三方存管），公司清算部为营业部设立结算备付金账户以存放上存资金； ➢ 公司清算部建立证券的法人集中托管体系，按照席位记录托管客户证券； ➢ 公司营业部对客户证券进行二级托管。
业务流程的基本要素
关键环节 结构方面 流程方面
部门设置 与职责 岗位与 授权
人员构成
考核与 激励
组织 环节
组织 环节 监控
效率
信息传递
监控 效率
关键问题
执行主体 授权体系 业绩评估
信息系统
二、证券公司主要业务流程
（一）经纪业务流程
❖ 独立王国式的营业部管理模式 ❖ 岗位设置和职责不清 ❖ 账户开立、管理混乱 ❖ 开户资料、客户管理不规范 ❖ 电脑系统的权限与安全 ❖ 客户资金完整与安全的保障不力 ❖ 高风险业务的控制措施缺失
❖ 登记结算公司根据交易所撮合的结果,进行证券过户登 记等工作,并将有关成交数据按席位发送至营业部 ；
❖ 营业部证券交易系统根据接收的登记结算公司的实际成 交数据,与委托数据库核对进行股份交割、资金清算 。
一级清算 二级清算 三级清算
资金清算 (虚资金流) 登记公司 清算中心
营业部 投资者
资金划付 (实资金流)
●不允许营业部存管银行之间横向划付。 ●客户资金与自有资金划转的唯一通道：
根据证监发[2001]121号文“关于执行《客户交易 结算资金管理办法》若干意见的通知”,证券公司的自 有资金与客户交易结算资金之间的往来结算事项(如佣 金收入、利息收入等），只能通过证券公司在结算公司 开立的清算备付金账户进行中转和处理。严禁证券公司 在公司自有资金账户和客户交易结算资金专用存款账户 之间直接划转资金。
CR：代买卖证券款
5-1、证券公司经纪业务流程与控制
登记公司 存管银行
交易所
报 盘
结算备付金
一级清算 法人存款和划转
数据传递 核算
报盘
数据
清算部
核算 数据
财务部
保证金上存(70%) 二级清算
直接管理 财务数据
技术 信息技术中心 直接管理
支持
监督层
风险控制部 稽核部
法律监察部
交资资 易产金 服划划 务转转
CR：代买卖证券款
（2）资金划付的会计核算
资金划付
调拨头寸
登记公司
调拨头寸
清算中心
客户存取款
营业部 投资者
会计分录（经纪业务）
▲ 清算中心账务处理（存款，取款作相反分录） DR 银行存款－客户交易结算资金专户
CR：内部往来－XX营业部 ▲ 营业部账务处理（存款，取款作相反分录） DR 银行存款－客户交易结算资金专户
➢公司和营业部执行统一的会计制度和财务制度；
➢核算数据集中管理，各营业部的保证金核算账簿集中在总部管理，总 部财务部对各营业部的核算数据可以实时监控。
2、信息管理架构
➢营业部的电脑人员划归总部信息技术中心垂直管理，
➢公司信息技术中心统一负责营业部电脑系统升级、功能完善与测试。 3、结算管理架构 ➢清算部建立集中的清算管理体系，完成公司一级、二级结算交收的集 中
鉴相符的划款指令、详细的收款账户信息等），按公司规定分级签字后办理输机， 由财务部出纳员审核后划款。
（二）自营证券业务流程
❖ 决策机制不完善 ❖ 职权分工不明确 ❖ 与其他业务没有隔离防火墙 ❖ 自营账户的开立、管理 ❖ 资金的划拨
2、自营证券业务流程
证券投资决策委员会
作出 投资 决策
汇报投资 计划及执 行情况
4、资金清算和资金划付的会计核算
（1）资金清算的会计核算
清算过程
会计分录（经纪业务）
一级清算
登记公司
买卖差正差（负差作相反分录，下同）
二级清算 三级清算
清算中心 营业部 投资者
▲ 清算中心账务处理 DR 清算备付金－客户－上海或深圳
CR：内部往来－AA营业部 内部往来－BB营业部
▲ 营业部账务处理 DR 内部往来－清算中心
登记公司 清算中心
营业部 投资者
调拨头寸 调拨头寸 客户存取款
中国证券 登记结算
公司
公司总部 银行账户
营业部 银行账户
投资者
客户资金
自有资金
客户资金
自有资金
客户资金
自有资金
投资者 客户资金流
自有资金流
资金通道
禁止流动
资金划付流程说明
●客户资金与自有资金是不交叉、并行流动的，都在各自 独立循环系统中封闭运行。
内容提要
一、风险管理、内部控制与业务流程 二、证券公司主要业务流程
一、风险管理、内部控制 与业务流程
业务流程是为了实现企业经营战略的重要手段。
市
场
环
境
经营战略
业绩评估 组织架构
业务流程
信息技术
行 业
境 环
内部控制的种类
按控制的性质分
决策信息
监督
全面控制
特定风险控制
业务控制
信息及信息处理控制
5、交易和资产转移的管理 ➢ 受托资产管理业务的客户账户在交易系统中分别设置，资产管理部门的交易人员
按合同规定的条件进行交易，清算部负责资金存取的输机及交易的清算； ➢ 受托资产管理业务的资金划付由资产管理部、财务部、公司主管领导审批后，由
清算部进行资金划付； ➢ 经纪业务客户证券交易由客户自助完成； ➢ 资金划付由客户服务部资金岗位人员根据客户提供的完备的提款手续（与预留印
投资管理部门
下达 交易 指令
汇报 交易 情况
交易员
下 单
打印 交割
凭证
交易终端
汇报稽核情况
资金划拨申请
公 司
财
资金调拨和 务
自营业务核算 部
自营业务稽核
风 险 控 制 部 门
客户
交 下割 单划
款
营业部
申报
撮合成交
证券交易 交易所
申报
发送成交数据
证券登记 发送成交数据 公司
过户 交割
客户
下交 单割
划 款
营业部
❖ 营业部负责提供席位、将客户申报委托数据按席位发送 至证券交易所 ；
❖ 交易所负责根据投资者申报的证券账户、买卖数量、证 券品种、成交方向按价格优先、时间优先的原则进行成 交撮合 ；