福建农林大学经济与管理学院（旅游学院）本科课程论文课程名称：__ _货币银行学___ _ ______专业年级：________ 金融学10级（双学位）_________学号：___________ 0901*******_学生姓名：______ 陈娇香_________论文题目：金融创新与风险防范：助学贷款的实践及启示成绩：____ _____________指导教师：_________________年月日目录一.相关概念的论述（一）金融创新（二）风险防范二.从助学贷款浅析金融创新和风险防范（一）. 我国助学贷款制度的创新特点与现实状况（二）. 助学贷款违约形成贷款风险引发的思考与建议三.热点追踪（一）云南推行助学贷款信用保险（二）违约率28.4%大学生助学贷款寻找风险分担新机制四.对我国金融创新的风险防范的建议五.致谢六.参考文献金融创新与风险防范:助学贷款的实践及启示撰写人：陈娇香（福建农林大学经济与管理学院（旅游学院）文化产业管理 2009级）摘要：金融创新是金融业生存和发展的客观需求,也是金融机构参与市场竞争和规避市场风险的重要手段。

但我们也应注意到,金融创新是一把双刃剑,如果设计或操作不当,也会给金融业健康发展带来一定的风险隐患。

本文以我国最早推出也最为典型的金融创新产品之一——助学贷款的实践为证，研究金融创新过程中的风险防范问题,并提出相关建议。

关键词：金融创新；风险防范；助学贷款；引言金融创新是金融行业永保活力，不断发展的内在动力，美国的次贷危机，中国高违约率的助学贷款都不得不引起我们对金融创新的思考。

金融创新给金融业带来了革命性的变革，使得整个金融业的面貌焕然一新，使金融业在社会生产和社会生活中的地位日益重要，同时也给传统的金融业提出了不少的难题，对金融体系和货币政策实施提出了严峻的考验。

我们要正确认识金融创新的价值和作用，在不断提高风险管理能力，加强风险管理效率的基础上，积极稳妥的开展金融创新活动，激活金融创新行业的潜在活力，推动我国社会经济和谐发展。

一.相关概念的论述1.金融创新1.1含义金融创新的含义，目前国内外尚无统一的解释。

有关金融创新的定义，大多是根据美籍奥地利著名经济学家熊彼特（Joseph Alois Schumpeter，1883~1950）的观点衍生而来。

熊彼特于1912年在其成名作《经济发展理论》(Theory of Econoforc DeveloPment)中对创新所下的定义是：创新是指新的生产函数的建立，也就是企业家对企业要素实行新的组合。

1.2种类我国学者对此的定义为：金融创新是指金融内部通过各种要素的重新组合和创造性变革所创造或引进的新事物，并认为金融创新大致可归为三类：(1)金融制度创新；(2)金融业务创新；(3)金融组织创新。

从思维层次上看，"创新"有三层涵义：(1)原创性思想的跃进，如第一份期权合约的产生；(2)整合性将已有观念的重新理解和运用，如期货合约的产生；(3)组合性创性，如蝶式期权的产生。

1.3 影响金融创新使对货币的定义和货币层次的划分更加复杂，同时对货币流通速度也产生了较大的影响。

从货币乘数和货币流通速度的反向关系对传统的货币乘数进行修正，从而可以得出：金融创新使货币流通速度降低。

同时通过近年来中国货币流通速度和货币乘数的实证检验，上述结论基本成立。

下面就从修正的货币乘数角度，来分析金融创新对货币流通速度的影响：有关数据整理计算(1)、货币流通速度的模型1、交易型的货币数量模型2、收入型货币数量模型(2)、金融创新对货币流通速度的影响1、金融创新对货币定义和货币划分的影响2、货币流通速度和货币乘数的关系3、从修正的货币乘数看金融创新对货币流通速度的影响2.风险防范2.1含义风险防范是有目的、有意识地通过计划、组织、控制和检察等活动来阻止风险损失的发生，消弱损失发生的影响程度，以获取最大利益。

主要指防范有危险的事件等，证券交易的风险防范通常可以从制度、检察和自律管理等方面着手，以达到消除或减缓风险发生的目的。

二.从助学贷款浅析金融创新和风险防范2.1我国助学贷款制度的创新特点与现实状况我国助学贷款制度的创新从建立国家助学贷款制度开始，经历了一个逐步完善的演进过程。

多年来的实践证明，我国助学贷款制度在提升贫困人口文化素质,改变贫困人口生活状况，体现教育公平和社会公平方面取得显着成效。

其创新特点主要表现在:(一)政府主导。

国家始终把助学贷款作为一项民心工程给予高度关注,政府有关部门协同配合、各负其责,形成政府主导、财政、银行、教育、税务等部门共同参与的助学贷款运行机制。

(二)资助范围广，体现社会公平。

伴随助学贷款种类从国家助学贷款扩展到一般商业性助学贷款和《关于完善中等职业教育贫困家庭学生资助体系的若干意见》的出台，助学贷款资助范围从高等院校贫困生进一步扩展到全日制中等职业学校贫困生，使众多贫困家庭学生不至于因为贫困而失去接受高中等教育的机会，充分体现了教育公平和社会公平。

(三)实行财政贴息。

国家助学贷款由财政贴息。

2004年9月1日前发生的国家助学贷款利息50%由国家财政负担。

从2004年9月1日开始发生的助学贷款，借款学生在校期间贷款利息全部由财政补贴，借款学生毕业后自付利息。

(四)实行利率优惠。

不论是国家助学贷款还是一般商业性助学贷款，国家鼓励经办银行实行优惠利率，即执行中国人民银行法定贷款利率。

国家助学贷款本身的设计和推出是一项功在当代,利在千秋且极具发展潜力的金融业务，当前也已成为国家资助高校贫困学生完成学业的主渠道和构建和谐社会的助推器。

但遗憾的是,这一制度创新却使银行陷入了两难境地，一方面，助学贷款具有巨大的市场需求，使银行不愿放弃，而另一方面,居高不下的助学贷款违约率形成巨额的贷款损失，使银行难以承受。

据统计,随着贷款的陆续到期，全国助学贷款平均违约率高达28.4%。

从2003年第一批助学贷款到期3年来，这种状况一直没有改观，截至2008年底，全国助学贷款损失已达数亿元。

贷款违约率居高不下已成为困扰助学贷款承办银行的主要问题。

2.2助学贷款违约形成贷款风险引发的思考与建议助学贷款违约形成贷款风险，这是金融创新过程中不可避免的。

然而如何在金融创新中最大限度地规避风险，我们可以从多年的助学贷款实践中得到有益启示:(一)金融创新要与经济社会环境相适应。

一方面，经济社会发展为金融创新提供强大的市场需求，使金融创新具有持续的源动力。

但另一方面，金融创新又受制于经济社会环境。

从我国助学贷款制度的实践看，社会主义市场经济的快速发展和人民生活的日益改善，使社会文明程度明显提升，人们接受教育的自觉性逐步增强，“教育脱贫”已在社会上形成共识。

在这种社会背景下，推出助学贷款无疑具有广泛的市场潜力。

但同时也要看到学校扩招使大学生在社会经济发展过程中的就业压力逐步加大，加之社会传统观念没有得到根本转变，大学生就业形势不容乐观。

对于靠助学贷款完成学业的大学生来讲，不能就业就无法偿还助学贷款，这是助学贷款形成风险的最主要根源。

因此，金融创新不仅要从制度设计上把风险控制放在第一位，还要充分考虑金融创新对于经济社会环境的适应性，否则金融创新的风险很难控制。

(二)金融创新的功能定位要准确。

功能定位出现偏差,金融创新就会出现风险。

从助学贷款的实践看,助学贷款的功能主要体现在三个方面，一是通过银行贷款帮助贫困学生完成学业实现就业进而偿还银行贷款;二是实现教育公平，促进社会和谐；三是提升贫困人口文化素质。

从助学贷款的实践看,助学贷款之所以形成风险，最主要的根源在于人们对于这种金融业务认识上的偏差，即偏重于这一金融业务助学帮困的社会效果，忽略了贷款的逐利性和扶优限劣的市场调节功能。

助学贷款是银行贷款的一种，属商业经营范畴,具有逐利性特征，这也是各家银行参与其中的根本动因。

助学贷款的逐利性是指银行通过对贫困生发放贷款使其完成学业来实现自身的收益。

这就需要贫困生毕业后能够通过就业具有偿还贷款的能力。

在就业市场化的条件下，一般只有就读高品质学校和符合就业需求的专业才能顺利就业。

这就使得助学贷款引出扶优限劣的市场调节功能。

一个是对学校结构的调节功能，主要体现在助学贷款向具有就业优势的高品质学校倾斜，使其具有更广阔的发展空间，另一个是对专业结构的调节功能，主要体现在助学贷款向具有就业优势的专业倾斜。

但从近几年我国实行助学贷款制度的实践看，助学贷款的市场调节功能还没有体现出来，主要表现在，发放助学贷款的唯一标准就是申请助学贷款的学生家庭是否困难，至于学生是考取还是自费，所学专业有无就业需求，就读学校教育质量如何，将来毕业后能否就业等涉及贷款偿还能力的因素，都不在申请贷款的审查之列，只要家庭困难，按照现行助学贷款政策就可以获得助学贷款。

严格意义上讲，这种普惠制贷款使贷款扶优限劣的市场调节功能发生错位，其结果自然导致教育结构失衡。

三. 热点追踪3.1云南推行助学贷款信用保险针对国家助学贷款政策实施中存在的违约率高、银行惜贷等问题，云南保监局主动出面，积极协调省政府及省教育厅、财政厅等相关部门，将商业保险机制引入大学生助学贷款工作，发挥保险的社会管理功能，分担银行信贷风险，进一步完善国家助学贷款运行机制，建立政府主导，高校、银行、保险公司共同参与的风险管理机制，推动了国家助学政策的顺利实施。

1.信用保险助推国家政策实施为了减轻商业银行负担，推动国家助学贷款政策的实施，财政部2004年出台《关于金融企业财务处理有关问题的通知》，给予经办银行一定比例的风险补偿金，以缓解助学贷款的供求矛盾。

但效果并不明显。

我认为主要原因应该有以下几点：一是缺乏个人征信体系及相应的追偿制度，无法从源头上解决失信违约问题，导致越来越多的助学贷款无法收回，风险补偿金不足以弥补损失。

二是风险补偿金是建立在非常严格的呆、坏账核销制度上的，手续相当繁琐，一定程度上制约了商业银行的放贷积极性。

三是风险补偿金由高校及地方各级财政各承担50％，采取的是配套性的政策措施，部分高校没有这个经济实力。

新的市场需求，肯定能吸引心得进入者。

华安财产保险股份有限公司在全国率先推出了助学贷款信用保险，并选择云南、江苏、河南等省试点。

投保人只要向保险公司交纳一定比例的保费，就能获得相应的保险保障。

在贷款学生不能按期还贷时，由保险公司先赔给银行，再向大学生追偿。

该产品推出后，立即受到了政府、学校、银行、贫困大学生等社会各方的欢迎。

然而在实际操作中，保费缴纳又成了一道难题。

贫困大学生及其所在学校都没有这个能力；商业银行出于业务单独核算的考虑，不愿意用其他营业收入补贴保费；政府部门也不可能再加大投入；根据财政部的相关规定，风险补偿金只能计入“营业收入”，实行专款专用。