由于获取比特币的主要途径是挖掘，为了“挖矿”就需要精
为此，中国在２０１３年１１月孕育出全球最大的比特币交易平
台。笔者认为规避这种突如其来的金融风险，最佳的防范 措施就是我国本身具有抗通胀、投资回报稳定的金融环境。 我国可以引进多元的货币体系，打破银行垄断，活跃金融市 场．这将促进我们银行业改革和出现更多的金融创新模式。 但是就比特币诞生以来，目前我国银行监管制度存在 如下几方面凸显的问题，解决好这样的问题是鼓励金融创 新，虚拟货币将繁荣各类市场。其一，银行监管的法律体系 不健全且缺乏可操作性。虽然《中国人民银行法》、《商业银 行法》和《金融机构管理规定》都有关于银行监管的法律规 定，但都没有对银行机构的组织体系、监管内容、监管的具 体手段以及问题处理等方面仍无明确的法规可供遵循，监 管还停留在行政违章检查、效能检查和廉正检查方面，没有 系统的法规。其二，银行缺乏标准化、系统化监管理念。我 国银行监管指标体系极不健全，像银行的资产负债比例如 何考核，历史形成的不良资产如何处理等老生常谈的问题 都无明确的指标可供参考，更别说类似比特币新型产品的 监管风范。其三，银行监管立法空白，特别是金融创新领 域。《人民银行法》、《商业银行法》等有关法律法规，虽然规 定了银监会的监管职责，但由于规定过于原则且存在漏洞， 使得监管不到位存在突出问题，助长了金融机构在金融创 新领域恣意任为的歪风。比特币是金融创新的产物，难免 会与现实冲突，需要相关部门机构以开阔的胸襟接纳，比特 币引发的金融风险其实质是我国银行监管制度存在立法漏 洞，对金融创新领域法律监管制度滞后性的典型体现。
３
密的设备，目前市面上一台性能优越的个人主机不过万元， 而一台经过改装的特制比特币“挖掘机”却身价４万元人民 币。因此，比特币的价值体现在前期的设备投入以及通过 消耗大量的计算能力和电力制造出来的，在挖掘过程中消 耗的劳动全部转化为比特币的价值，具备价值尺度职能。 其二，比特币具有流通手段职能。德国是首个承认比特币 合法地位的国家，接受比特币流通。现在已经有百个网站 接受比特币，比特币正逐渐成为商品交换的一般媒介物，流 通性显而易见。其三，比特币具有支付手段职能。由于比 特币便利廉价的支付特点，在彼此承认领域内就出现过用 比特币换取披萨、咖啡等货物交换的买卖。其四，比特币具 有贮藏手段职能。目前，比特币储藏价值已经增值上万人 民币，这也是为什么央行联合五部委发布《通知》抑制比特 币疯狂增长，而货币的贮藏手段职能即货币退出流通领域 作为社会财富的一般代表被保存起来的职能，比特币具备 的储藏职能深深地吸引投资者。其五，比特币具有世界货 币职能。比特币基于互联网而存在，它的使用没有国界，能 够成为国际统一的货币．不受任何国家和政府的政策影响， 非常适合作为国际问贸易的支付手段。综上所述，尽管我 国不承认其合法地位，但不能否定其具备货币属性职能。
的。这种对待比特币的中西方态度决定了比特币绝非一时
其失去信用成为废物，而货币体系制度改革不仅有利于比 特币繁荣发展，更能够稳定金融法律体系。 最后，建立不隶属任何国家的世界货币，加速国际化进 程。网络世界是无边界的世界，而比特币借助于网络可在 世界范围内流通，虽然比特币可能不会成为货币主流，但是
究，２０１０，（８）．
作者简介：林丹丹（１９８９ ），女，福建龙岩人，南昌大学法学院诉讼法专业研究生；罗裕珍（１９９０ 法学院经济法专业研究生。
），女，江西吉安人，南昌大学
万方数据
现代商贸工业
Ｍｏｄｅｒｎ
Ｂｕｓｉｎｅｓｓ
Ｔｒａｄｅ Ｉｎｄｕｓｔｒｙ
２０１４年第１６期
的虚拟货币，因此比特币特性是吸引众多学者研究的根源 之一。与传统货币相比，比特币的全新理念挑战现有大部 分货币制度，甚至有学者怀疑比特币根本不属于货币体系 范畴，其发行与支付不受中央控制，货币转账是由网络节点 进行集体管理，交易双方甚至可以隐藏真实身份，这些元素 根本不是现有货币具备的。但是，事实上比特币已经发展 到可以在某些领域充当货币的职能，探究清楚其货币属性 才能够深入分析解决其可能存在的法律问题。 通常判断～种货币是否是真正意义上的货币应从经济 学的角度全面分析，而不是为方便政府宏观调控，凡是新事 物就一概抹杀。根据经济学理论，货币具有价值尺度、流通 手段、支付手段、贮藏手段和世界货币五大职能，而比特币 也同样具备这五大职能。其一．比特币具有价值尺度职能。
２
比特币与洗钱罪问题
比特币既是网络虚拟货币也属于电子货币的范畴，通
常没有任何国家背景的电子货币都可能成为国家打击的对 象，加上来自网络安全层面的风险，比特币的生存状况堪
忧。目前，比特币被央行等部委“封杀”的主要原因是其可
能引发网络犯罪，尤其利用比特币的银行监管漏洞进行洗？笔
之作。
结论 小额贷款公司是金融市场的生力军，在宏观经济运行
中的作用不可忽视。把握好小额贷款公司的发展节奏，形 成小额贷款公司特有的商业创新模式，紧扣融资创新，定位 创新，企业文化创新以及经营创新等诸多环节，小额贷款公 司才能越做越强。
参考文献 ［１］蔡伟．关于商业性小额贷款公司可持续性发展的思考［Ｊ］．金融纵
解释。
个被称作“钱包”的一个数据文件，每个钱包都有如同电子 邮箱的一串地址，账户问的转账就像接发邮件一样。由于 无需经过银行或者任何第三方结算，整个交易几乎不产生
手续费，这也是比特币最显著且最吸引人的去中心化特点。
与传统的虚拟货币不同，比特币不受任何政府和机构操控， 其运作由网络所有节点集体进行管理，只受算法的控制，除 非所有的比特币网络节点都改变算法，否则比特币将以预 定的模式持续发行。正因为很多投资者看重这种既定发行 模式可以避免央行的不良决策引起的货币危机，开始转投 资进入比特领域。但是，却不能因为不承认比特币合法性 地位，就不改革货币监管制度．金融创新早晚都在挑战现有 的监管体系。 比特币固然存在很大的金融风险，但它在我国特有的 国情下，即老百姓最关心的财产问题上表现出强大的优势，
横，２００９，（７）．
４企业文化创新
商业模式创新中如果没有与之相匹配的企业文化创 新，那所有的创新都等于零。因为企业文化创新是企业一 切的开始，你做小贷公司就要树立做小贷的理念，做小贷的
［２］孙鹤，朱启臻．国外小额贷款发展的成功经验及对中国的启示
［Ｊ］．世界农业，２００７，（１２）．
［３］胡秋灵，何显婷．小额贷款公司可持续发展研究［Ｊ］．区域金融研
行的虚拟货币怎能让如此多的“比民”为之疯狂？比特币到
货币属性，笔者认为这是中国只承认人民币为唯一流通的 法定货币特有的国情决定的，不利于金融创新。
１
比特币的货币属性 比特币（ＢｉｔＣｏｉｎ，ＢＴＣ）是一种开源的、基于网络的、点
对点的匿名电子货币，由中本聪于２００８年设计开发，是世 界上第一个分布式的匿名数字货币。简而言之，比特币是 一种网络虚拟货币，但由于存在特殊的属性又不同于一般 文化。如果既没有树立做小贷的理念，又没在做小贷的文 化，如何创新？如何参与市场竞争？现在只要是做小额贷 款公司，从公司管理层到从业人员，大量都是从商业银行流 动过来的。我们投资人在招聘人员时只是单方面考虑到人 才的“拿来主义”，没有认识到拿来的除了人以外，还有他们 的思想、理念、行为，最要命的是“惯性思维”。每个企业都 有他的特性。小贷公司绝对不能与商业银行划等号。如果 简单地把小贷公司与商业银行等同起来，照搬照套商业银 行的文化理念、经营风格、办事程序等，那这个小贷公司就 可能向前走不多远了。因此小贷公司文化创新至关重要， 当我们的管理层和员工拥有了全新的小贷理念、小贷文化， 就会明确小贷的市场定位、小贷的生存法则、小贷的发展目 标；就会拥有积极向上的心态，展示自我的能力。创造人生 价值动力；拥有这种文化理念的团队，我们的小贷公司就会
等争议比较凸显的方面分析，期望比特币能够在我国货币体系中占有一席。希望我国能够像西方国家一样实行多元化的 货币体系，这样才能够鼓励创新，让新事物在法律框架内运行。
关键词：比特币；货币属性；货币体系；洗钱罪
中图分类号：Ｆ８３ 文献标识码：Ａ 文章编号：１６７２ ３１９８（２０１４）１６
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比特币在中国声名鹊起源于芦山地震，当壹基金接受 比特币作为捐赠款时，很多人开始转向探究比特币为何物。 自此之后，比特币的身价跌宕起伏，而比特币市场也开始波 及其他市场，受到追捧。对于一个来历不明、无任何机构发
从犯罪人的角度分析比特币并不是理想的洗钱犯罪途 径。其一，比特币目前汇率波动很大导致其不具有稳定性。 用比特币洗钱也有很大的风险。其二，比特币并不是这个 世界上存在的惟一虚拟货币。通过“挖矿”产生的虚拟货币 还有很多，被称为“山寨币”，如莱特币当前菜特币仍具有跟 比特币一样的兑换价值，只是汇率相对较小且稳定。其三， 对于比特币引发洗钱等犯罪交易最终还是要实体货币转化 成比特币来进行，比特币只是这之问的交易工具而已。比 特币只是类似于现金，况且现金也可以用于洗钱，应该批评 的是犯罪人而不是批评现金本身。
在市场竞争中永远立于不败之地。
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底是“金融创新”还是“郁金香泡沫”，仁者见仁。尽管央行 等部委不承认比特币流通使用，但并不表明比特币不具有
司可以选择从一些价值不高的工业产品人手，特别是农业 机械产品，如果我们小贷公司创新相应的经营品种，既服务 了微小企业、三农产业，扩大了客户群体，又开辟了新的盈 利渠道。为小微企业增添了市场活力。 ３融资渠道创新 小额贷款公司的性质是非公众性的，不吸收存款的放 款机构。小贷公司的性质决定了他只能够利用他的资本金 对外发放贷款。小贷公司本身又属于轻资产公司，没有固 定资产，有的只是有限的货币资产。现实中，轻资产型公司 在担保抵押规则里面很难融资。因此小贷公司的对外融资 几乎是企业发展的命门。融资渠道的创新对于小额贷款企 业尤为重要。目前小贷企业可以从以下方面人手拓宽融资 渠道：一是利用公司股东的资产到商业银行抵押担保融资。 这种方式有可能给股东带来风险。小贷公司一般属于有限 责任公司，股东只需按股本金出资比例承担责任。而用资 产抵押融资有关股东会承担额外的风险。二是与典当行业 和融资租赁行业合作，利用典当行业质押的物品和融资租 赁的设备向商业银行抵押融资。三是与担保公司合作，由 担保公司担保为小贷企业在商业银行融资。四是与信托投 资公司合作，为小贷公司作信托产品融资。（以上四种融资 行为，又局限于小贷公司负债率不得高于７０％的政策规 定。）五是增资扩股，当小贷公司经营走上正轨且具有一定 的经济效益和社会知名度后，择机以每股＜１元的价格对 外增资扩股，这种方式没有政策限制，操作起来不失为较佳