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远期汇率 当前的即期汇率 报价货币（如日元）的利率 基准货币（如美元）的利率 从即期到远期的天数 报价货币计息天数 基准货币计息天数
进出口贸易有关的外汇资金业务
超远期外汇买卖
公司进出口贸易合同项下的货款支付在将来1年以 后的某天进行，为了避免汇率波动带来损失，客户指 定将来1年后的交割日，委托银行买入一种货币，卖出 另一种货币。
国际金融市场的基本架构
外汇市场已经发展成为以悉尼、东京、伦 敦和纽约为中心的覆盖全球的24小时不间 断交易的遍及世界各个角落的庞大的交易 市场。 香港也是全球重要的金融中心之一，中国 银行总行的外汇交易室已经于2000年初南 移至香港，成为亚洲外汇市场中的重要力 量。
国际外汇市场的主要参与者
❖各国的中央银行 ❖银行、基金管理公司、跨国保险公司和
（1年以上） 2.长期资产/债务利率调期 国债、政府债券市场
Capital Market 3.高信用级别债券市场
金融机构债券、高级别企业债券
4.高收益率债券市场
低信用级别债券
5.股票市场
6.长期金融衍生产品（长期利率期权、期货）
四、商品市场
1.贵金属市场（黄金、白银、白金，及其相关衍生产品）
Commodity Market 2.原油市场
国际性的大证券公司等金融机构 ❖跨国性的公司企业 ❖众多的私人投资者 ❖专门从事外汇投机的个人和对冲基金等
当今国际外汇市场的特点
❖美元、日元和欧元在国际外汇市场三足鼎立局 面的形成
❖日元可以被认为是其它众多亚洲国家货币的指 示性货币，而欧元则是欧洲未加入欧盟国家货 币的风向标。
❖英镑、澳元汇率的走势仍保持一定的独立性， 但与欧元汇率的相关性已经加大。
2001年，实现了资金管理系统全球联网，三个中心（美洲资金 中心；亚太资金中心；欧洲资金中心）实现了资金头寸实时传递
。 中国银行资金管理水平进入到新世纪。
以强有力的业务水平作基础，我们努力为客户提供高技术含量 、 高附加值的专业服务。 从单纯的为客户防范风险，到保值与增值相结合, 安全防范与合 理利用相结合的高层次；我们还可以为客户提供从外汇买卖、债 券买卖、债务风险管理到资金管理、人民币债券分销、回购等全 方位的资金业务。
关于中国银行-主要外汇资金业务交易架构
中国银行客户
债务风险管理 资金管理
货币市场 信用产品
利率产品
信用衍生产品市场
外汇市场
外汇交易产品
资本市场
湖南省分行外汇资金业务
结售汇业务 ❖即期结售汇 ❖远期结售汇
结售身汇份业管务理
对私外汇业务
❖外汇宝
❖汇聚宝
对私通外信汇保业护务
❖黄金宝
对公外汇业务 ❖ 外汇买卖 ❖ 期权交易 ❖ 衍生产品
----“世界500强”是由美国权威经济杂志《财富》按 照营业收入评选的世界上最大的500家企业。
穆迪投资者服务公司于1998年，第一次把 中国银行的信用等级与其他商业银行有所 区别，也即在中国所有的商业银行和非银 行金融机构中，中国银行得到了最高的信 用等级。
中国银行外汇资金业务
资金部是中国银行国际金融业务的核心部门，中国银行在国际 上产生重要影响的事件，很多是通过资金部而实现的（如金融危 机中，作为港币发钞行为稳定港币币值所做的贡献）。
资金交易室
对公访外问汇控业制务
财安务全顾审问计
财务顾问 ❖外汇保值 ❖金融咨询
对私外汇资金业务
对私外汇理财
外汇宝
汇聚宝
黄金宝
外汇资金业务
国际金融市场的基本架构
金融市场指货币和资本互相交换和流通 的市场。
现代国际金融市场已经发展成为个人、 公司企业、基金管理机构与金融机构之 间；金融机构相互之间；金融机构与各 国中央银行之间通过有形的市场如交易 所和遍布全球的电子通讯网络所形成的 无形市场而形成的全球性的交易市场。
☺ 目前中国银行拥有12967个国内机构和559个海 外机构，建立起了全球布局的金融服务网络。
☺ 在香港和澳门，中国银行还是当地的发钞行。 ☺ 建行九十年来，中国银行在促进中国对外贸易
发展、密切与国际金融界的合作、推动中国经 济发展和社会进步上发挥了重要的作用。
关于中国银行
《资产》杂志评选中国银行为中国国内最 佳银行中国银行连续十二年进入“世界500 强”，也是国内第一家进入“世界500强”的 金融企业
进出口贸易
进出口贸易有关的外汇资金业务
即期外汇买卖 远期外汇买卖 超远期外汇买卖 择期外汇买卖 外汇调期交易 外汇期权买卖 公司现汇帐户中外汇币 种转换业务
进出口贸易有关的外汇资金业务
即期外汇买卖 用于公司进出口贸易结算，支付信用证保证金等。
客户委托银行买入一种货币，卖出另一种货币 。 EUR/USD: 1.1780/90 USD/JPY: 119.80/119.90
买入价与卖出价 从银行的角度出发 对基准货币而言 卖出价省略了大数 基本点
进出口贸易有关的外汇资金业务
远期外汇买卖
公司进出口贸易合同项下的货款支付在将来的某 天进行，为了避免汇率波动带来损失，客户指定将来 交割日，委托银行买入一种货币，卖出另一种货币。
远期汇价决定于：
– 即期汇率 – 买入与卖出货币间的利率差 – 期限
国际金融市场的基本架构
1.即期外汇交易
一、外汇市场
2.远期外汇交易
FX
4.外汇期权交易
1.银行间短期资金拆放
二、货币市场
2.外汇调期交易
（1年以内）
3.商品与外汇调期交易
Money Market
4.远期利率协议 FRA
5.1年以内利率期权
6.1年以内商业票据和银行间存款存单
三、资本市场
1.银行间长期存贷款
外汇资金业务
2020年5月27日星期三
中国银行代客理财业务
一、进出口贸易有关的外汇资金业务 二、企业外汇债务风险管理业务 三、提高收益的外汇资金管理业务 四、企业财务顾问
关于中国银行
☺ 成立于1912年的中国银行是中国历史最为悠久 的银行，也是中国国际化机构网络分布最广、 国际金融业务最具优势的银行。
远期汇率: 货币远期价值之比
即期汇率 = 120.00
3个月后的价值,0.01%
JPY120,000,000
JPY 120后的价值,1.40%
USD1,000,000
USD 1,003,500
USD / JPY 3个月远期汇率 = 119.58
远期汇率计算公式
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