数据来源： AC 尼尔森
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国内现状分析 ? 各品牌市场份额情况
? 前十大品牌市场占有率达83.2%，市场集中 度进一步提升。 ? 美系婴幼儿配方奶粉品牌在中国市场影响力 最大，约占45%份额，其次是欧洲品牌。
数据来源： AC 尼尔森
2013年婴幼儿奶粉市场份额占有情况
美赞臣 14.5%
19%
25%
5年CAGR
24.8%
18.6%
21.4%
数据来源：国家统计局、 Euromornitor 、AC 尼尔森
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市场需求分析
? 婴幼儿奶粉行业销售额2017年将达到1826亿
单位：百万元
婴幼儿奶粉行业历史规模和未来增长测算
数据来源：国家统计局、 Euromornitor 、AC 尼尔森
数据来源：南方日报 2014 年6月14日讯
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行业环境分析 ? 消费升级成为奶粉行业增长主要驱动力之一
2013年12月份，全国居民消费价格总水平同比上涨2.5%。其中，城市上涨2.5%，农村上涨2.5%； 食品价格上涨4.1%，非食品价格上涨1.7%；消费品价格上涨2.2%，服务价放二胎)
-1%
07-12 年复 合增长率
0%
4.68
10.54
19.59
19.59
13%
18%
102.70 139.04
185.40
185.40
6%
6%
市场容量（千吨）
250
560
985
1108
12%
18%
市场规模（百万元） 25,675 77,864
182,592
205,416
200元以下
且适用于6个月—1年的婴幼儿奶粉是需求量最大，较为刚性。
低端产品
Part_003
200元以下产品主要涉及4线城市和农村，人员基数大，被国产品 牌完全覆盖。
数据来源：国家统计局、 Euromornitor 、AC 尼尔森
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国内现状分析
? 外资品牌占据上风，国产品牌受益于本土渠道
多美滋 13.1%
其它 16.8%
贝因美 10.9% 惠氏 10.1%
雀巢 4.6% 圣元
4.7%
合生元 4.8%
雅培 7.3% 伊利 7.1%
雅士利 6.1%
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国内现状分析
? 品牌关注度排行情况
中度到80%
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行业环境分析
? 系列政策对奶粉行业均利好
《二胎政策》从2014年开始将陆续放开，生育高峰值将推迟4-5年，到2017年底，0-3 岁婴幼儿数将比无二胎政策下多13%左右，从而带来行业200亿左右的新增长需求。
新农村和城镇化建设加快，将进一步促使母乳喂养率下降。目前全国母乳喂养率不到 30%，仍有小幅的下降空间，但空间不足。
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市场需求分析
? 婴幼儿奶粉行业产品定位划分，200-400元区间将是主流
高端产品
Part_001
400元以上 200-400元
预计到2015年，400元以上婴幼儿奶粉市场容量约为200亿。 占比约为16%。 锁定为原装进口国际高端品牌。
中端产品
Part_002
400元以下的婴幼儿配方奶粉市场容量约为640亿。其中，200-400 元区间将是消费主流，也是国内品牌和进口品牌竞争的焦点。
中国奶粉行业调研报告
mick_wh 2014.08
摘要
奶粉行业销售额2017年1826亿、复合增长率达到18% 适用于6个月—1岁，价格200-400元的奶粉需求量最大 中国是世界上奶粉售价最高的国家，产品高端化趋势明显 2013年开始电商渠道成为各品牌的新阵地 属于市场进入期，发展前景十分广阔，经济效益巨大
奶粉海外代购现象会成为政府有效监管下的常态，香港地区和其他优质奶源国相继出台 政策严打奶粉代购。
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市场需求分析
? 正处在生育高峰期，有望持续5年
从2012年开始我国将迎来第四轮生育小高峰。新生儿出生率在12%以上，未来几年我国新生婴儿数量将维 持在1600万以上，而且这一趋势有望持续到2015年。如果全面放开二胎政策，生育高峰值将推迟4-5年。
我国的婴幼儿奶粉发展还是比较迅速的，但是自从阜阳大头娃娃开始，婴幼儿奶粉中的食品安全问题 就一直发生，到了08年的三聚氰胺事件达到了顶峰，在很大程度上戳伤了中国新生家长们的信心；
2008年以后，我国进口奶粉数量开始激增，尤其是在高端市场中畅销的往往都是进口奶粉，超级城 市和一线城市的市场份额被逐步蚕食，虽然国产奶粉也有高端产品，但往往需要渠道下沉至二三线城市 较有起色，而二三线城市外资也由于意愿，渠道和价格的问题，还是较难挤占国产份额；
数据来源：国家统计局
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市场需求分析
? 婴幼儿奶粉行业五年复合增长率达到18%（含辅食）
0-36 个月婴儿数 （千人）
婴儿年人均消费量 （千克）
价格（元 /千克）
2007 年 53,411
2012 年 53,116
2017 年
2017 年
(不开放二胎) (开放二胎)
50,263
56,546
行业环境分析
? 宏观环境分析
2013年，我国奶粉总产量158.9 万吨
同比增长6.84%
2013年，中国婴幼儿奶粉市场销售总额约
680 亿—700 亿元人民币
国产品牌约占 270亿—300亿元
进口品牌约占 380亿—400亿元
2013年，我国奶粉总产量中大包的工业奶粉大致占50%左右；小包奶粉大致占50%左右，其中除 了8%左右的中老年奶粉外，其余都是婴幼儿奶粉。基于婴幼儿奶粉市场的重要性和竞争的激烈性， 本文所要探讨的单指婴幼儿奶粉市场的未来格局。
但是当前网购，海外代购等的兴起，又使进口奶粉看到了进一步进入二三线城市的希望，国产奶粉 的生存空间可能进一步受到挑战。
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国内现状分析 ? 食品安全问题导致外资与本土品牌的市场变迁
? 2008年三聚氰胺事件之前，本土品 牌占据主导，拥有60%市场份额。 ? 时至今日，外资品牌市场份额提升 到57%。
数据来源：国家统计局
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行业环境分析
? 政策环境分析
国家下决心提振奶粉社会消费信心
2014年6月 国务院办公厅关于转发工业和信息化部等部门《推动婴幼儿配方乳粉企业 兼并重组工作方案》的通知。
数据来源：中国政府网
到2015年底，前10家 国产品牌企业的行业集
中度到65%
到2018年底，前10家 国产品牌企业的行业集