财务管理补修科平时作业1-2答案财务管理平时作业一名词解释：（12分）1．财务活动：财务活动是指资金的筹集、运用、收回及分配等一系列行为。
其中资金的运用及收回又称为投资。
从整体上讲，财务活动包括筹资活动、投资活动、日常资金营运活动、分配活动。
2.财务管理目标：又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，是评价企业财务活动是否合理的标准，它决定着财务管理的基本方向。
3.货币时间价值：就是资金所有权与资金使用权相分离后，资金使用者向资金所有者支付的一种报酬或代价。
资金时间价值可以用绝对数表示，也可以用相对数表示，即以利息额和利息率来表示。
4.风险收益均衡观念：所谓风险，是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度，它与不确定性是有区别的。
风险与收益是一种对称关系，它要求等量风险带来等量收益，即风险收益均衡。
判断题：（每题1分，共16分）1、一般情况下，财务目标的制定和实现与社会责任履行是一致的。
（√）2、借贷关系的存在是货币时间价值产生的前提。
（√）3、利率越高，时间越长，终值就越小，而现值则越大。
终值与现值之间存在一定的函数关系。
（×）4、每期期末收付等额款项的年金，称为普通年金。
（√）5、财务管理要求，在一定的风险下必须使收益达到较高水平；在收益一定的情况下，风险必须维持在较低的水平。
（√）6、直接融资是目前我国企业最为重要的筹资方式，同时它也是一种相对节约的筹资方式。
（×）7、现代企业在理财时一定要考虑机会成本。
（√）8、长期借款筹资迅速、弹性大、易于保守财务秘密，但筹资成本高、风险大、使用限制多、筹资数量有限、不利于现金流量安排。
（× )9、信用筹资管理的重点是多筹资，尽可能延长信用期限，免费使用他人资金。
（×）10、在成本效益观念中，成本和效益都只能是有形和实际发生的。
（×）11、股东财富最大化是用公司股票的市场价格来衡量的。
（√）12、利润最大化是现代企业理财时所追求的总体目标。
（×）13、在市场经济条件下，报酬和风险是成反比的，即报酬越高，风险越小。
（×）14、因为企业的价值与预期的报酬成正比，与预期的风险成反比，因此企业的价值只有在报酬最大风险最小时才能达到最大。
（√）15、货币时间价值的表现形式通常是用货币的时间价值率。
（√）16、复利的终值与现值成正比，与计息期数和利率成反比。
（√）单项选择题：（每题1分，共22分）1．我国财务管理的最优目标是（D.企业价值最大化）总价值最大化 B.利润最大化C.股东财富最大化 D.企业价值最大化2．企业同债权人之间的财务关系反映的是（D.债务债权关系）A.经营权和所有权关系 B.债权债务关系C.投资与受资关系 D.债务债权关系3．影响企业价值的两个基本因素是（C.风险和报酬）时间和利润 B.利润和成本C.风险和报酬 D.风险和贴现率4.A公司于2003年3月10日销售钢材一批，收到商业承兑汇票一张，票面金额为60 000元，票面利率为4%，期限为90天（2003年6月10日到期），则该票据到期值为（A．60 600（元））A．60 600（元）B．62 400（元）C．60 799（元） D．61 200（元）5.复利终值的计算公式是（B.F＝P·(1+i) ）F＝P·(1+i) B.F＝P·(1+i) C.F＝P·(1+i)D.F＝P·(1+i)6.普通年金现值的计算公式是（C．P=A·）A．P＝F×（1+ i）-n B．P＝F×（1+ i）nC．P=A· D．P=A·7．复利的计息次数增加，其现值（ C．减小）不变 B．增大C．减小 D．呈正向变化8．A方案在三年中每年年初付款100元，B方案在三年中每年年末付款100元，若利率为10%，则二者在第三年年末时的终值相差（D．13．31）元。
A．33．1 B．31．3C．133．1 D．13．319．下列项目中的（B．后付年金）被称为普通年金。
先付年金 B．后付年金C．延期年金 D．永续年金10．如果将1000元存入银行，利率为8%，计算这1000元五年后的价值应该用（B．复利的终值系数）复利的现值系数 B．复利的终值系数C．年金的现值系数 D．年金的终值系数11．每年年末存款1000元，求第五年末的价值，应用（D．FVIFA ）来计算。
PVIF B．FVIFC．PVIFA D．FVIFA12.放弃现金折扣的成本大小与（D 折扣期的长短呈同方向变化）A 折扣百分比的大小呈反向变化B 信用期的长短呈同向变化C 折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变化D 折扣期的长短呈同方向变化13.某公司发行面值为1000元，利率为12%，期限为2年的债劵，当市场利率为10%，其发行价格为（ A、1034.3 ）。
A、1034.3 B、980.2 C、1210 D、1254.4 14.以下各种财务关系中，体现了强制和无偿的分配关系的是（B、企业与国家之间的财务关系） A、企业与投资者之间的财务关系 B、企业与国家之间的财务关系 C、企业与债券人之间的财务关系 D、企业与市场交易之间的财务关系15.企业从银行借入短期借款，不会导致实际利率高于名义利率的利息支付方式是（A、收款法） A、收款法 B、贴现法 C、加息法 D、分期等额本息偿还法16．财务管理目标不是单一的，而是适应多因素变化的综合目标群，是指财务管理目标具有（ C．多元性）A．复杂性 B．相对稳定性 C．多元性 D．层次性17．合理使用资金，加速资金周转，不断提高资金利用效果，这是（C．营运资金关）管理目标。
A．筹资 B．投资 C．营运资金关 D．利润分配18．财务决策与财务管理活动的管理主体是（ B．经营者）A．出资者 B．经营者C．财务经理 D．财务会计人员19.扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均报酬率是（A．货币时间价值率）A．货币时间价值率 B．债券利率 C．股票利率 D．贷款利率20.某企业按2/10、N/30的条件购入货物20万元，如果企业延至第30天付款，其放弃折扣的成本为（ A．36.7% ）A．36.7% B．18.4% C．2% D．14.7%21.某公司发行面值为1000元，利率为10%，2年期债券，市场利率为12%，其发行价为（D．966）A．1150 B．1000 C．1034 D．96622.根据财务管理目标的层次性，可把财务管理目标划分为（B．整体目标和具体目标）A．主导目标和辅导目标 B．整体目标和具体目标 C．筹资目标和投资目标 D．产值最大化目标和利润最大化目标多项选择题：（每题2分，共10分）1、财务活动是指资金的（A．筹资 B．投资D．分配）等一系列行为。
A．筹资 B．投资 C．资本运营 D．分配2、债券筹资的缺点主要表现在（ B．偿债压力大 D．不利于企业现金流量安排） A．债券筹资成本高 B．偿债压力大 C．筹资数量有限 D．不利于企业现金流量安排3、下列（A.企业的总价值V与预期的报酬成正比B.企业的总价值V与预期的风险成反比C.在风险不变时，报酬越高，企业总价值越大D.在风险和报酬达到最佳平衡时，企业总价值越大）说法是正确的。
A.企业的总价值V与预期的报酬成正比B.企业的总价值V与预期的风险成反比C.在风险不变时，报酬越高，企业总价值越大D.在风险和报酬达到最佳平衡时，企业总价值越大4、对于资金的时间价值来说，下列（A.只有把货币作为资金投入生产经营才能产生时间价值，即时间价值是在生产经营中产生的。
B.时间价值的相对数是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均资金利润率或平均报酬率。
C.时间价值的绝对数是资金在生产经营过程中带来的真实增值额。
D.资金的时间价值不可能由时间创造，只能由劳动创造。
）中的表述是正确的。
A.只有把货币作为资金投入生产经营才能产生时间价值，即时间价值是在生产经营中产生的。
B.时间价值的相对数是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均资金利润率或平均报酬率。
C.时间价值的绝对数是资金在生产经营过程中带来的真实增值额。
D.资金的时间价值不可能由时间创造，只能由劳动创造。
5、下列各项中，属于长期借款合同例行性保护条款的有（B.限制为其他单位或个人提供担保 C.限制租赁固定资产的规模）。
A.限制现金股利的支付水平 B.限制为其他单位或个人提供担保 C.限制租赁固定资产的规模 D.限制高级管理人员的工资和奖金支出简答题（每题6分，共12分）1.企业在筹资过程中，必须考虑的因素是什么？答：企业筹资必须考虑以下因素：经济性因素：筹资成本、筹资风险、投资项目及其收益能力、资本结构及其弹性；非经济因素：筹资的顺利程度、资金使用的约束程度、筹资的社会效应、筹资对企业控制权的影响。
2.为什么企业价值最大化是较为合理的财务管理目标？答：财务管理目标是全部财务活动实现的最终目标，它是企业开展一切财务活动的基础和归宿。
根据现代企业财务管理理论和实践，最具有代表性的财务管理目标有利润最大化、每股利润最大化、企业价值最大化等几种说法。
企业价值最大化考虑了取得现金收益的时间因素，能克服企业在追求利润上的短期行为，科学考虑了风险与报酬之间的联系，是一个较为合理的财务管理目标。
六、计算题：（28分）1．某企业有一张带息票据，票面金额为12 000元，票面利率4%，出票日期6月15日，8月14日到期（共60天）。
由于企业急需资金，于6月27日到银行办理贴现，银行的贴现率为6%，贴现期为48天。
问：（1）该票据的到期值是多少？（2）企业收到银行的贴现金额是多少？(4分)解：1．（4分）（1）票据到期值： F＝12000＋12000×4％×（60／360）＝12080元（2）企业收到银行的贴现金额： P＝12080×（1－6％×（48／360））＝11983．36元2．某公司计划在5年后购买Y型生产设备120,000元，现存入银行100,000元，银行存款利率5%，复利计息。
问5年后该公司能否用该笔存款购买Y型设备？(4分)解：2．（4分）F＝100000×（1＋5％）5次方＝100000×1．276＝127600元因为127600＞1120000，所以5年后该企业能用该笔存款购买Y型设备。
3．某企业8年后进行技术改造，需要资金200万元，当银行存款利率为4%时，企业现在应存入银行的资金为多少？(4分)解：3．（4分）P＝200/（1+4%）8次方＝146．2万元。
4．假定你每年年末在银行存入2 000元，共存20年，年利率为5%。