7 本课程为泰康人寿银保系列投资连结保险专项培训课程之一。
投资连结保险是投资 ＋保障，而投资存在 着一定的风险，所以 对于重保障、风险承 受力弱和短期有资金 需求的三类人不宜购 买投资连结保险。
什么样的人不适合购买投连险？
1. 只注重获取保障的人不宜买投连险 2. 风险承受力弱的人不宜买投连险 3. 短期有资金需求的人不宜买投连险
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数据来源：WIND
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泰康资产基本情况
泰康资产管理有限责任公司成立于2006年2月，注册资本为10亿元，前身为泰康人寿资产管理中心。截至2015年12月31日， 公司净资产56亿元（合并报表口径）。
截至2019年8月1日，泰康资产受托资产管理规模超过14000亿元。除管理母公司泰康保险集团委托资产外，泰康资产第三 方业务规模突破7000亿元。其中，企业年金投资管理规模超过2100亿元，在所有企业年金投资管理人中位居第一位；退休金 管理总规模超2500亿元。是中国资本市场上最大的机构投资者之一。
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投连险概述：具有投资属性的保险产品
投资连结保险顾名思义就是保险与投资挂钩的保险，是指一份保单在提供人寿保险时，在任何时刻的价 值是根据其投资基金在当时的投资表现来决定的。
投资属性
投资主体：保险资产管理机构 ✓ 投资风格 ✓ 投资能力
产品特点：客户资产配置的有效工具 ✓ 一个产品多账户设计 ✓ 账户间的互相转换
投资账户应划分为等额单位，单位价 格由单位数量及投资账户中资产或资产组 合的市场价值决定。
投资账户的资产配置范围
流动性资产
基础设施投资计划
固定收益类资产 其他金融资产
上市权益类资产 不动产相关金融产品
4 本课程为泰康人寿银保系列投资连结保险专项培训课程之一。
投连险概述
投资账户
投资连结保险产品投保人有权利选择投资账户。
2007年11月，公司全资子公司泰康资产管理（香港）有限公司在香港注册成立。
单位： 亿元
泰康资产管理总规模
企业年金管理规模自08年以来增长超153倍
单位： 亿元
13.33%年金
34.44%其 他第三方
委托
52.22% 泰康人寿 保费委托
75%年增长率
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投资连结保险概述及公司投连介绍
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投连险概述 泰康投连介绍 赢家人生产品简介
2 本课程为泰康人寿银保系列投保险
健康保险
定期寿险
传统寿险 生死两全保险
终身寿险
年金险
组合
分红险
新型寿险 万能险
投资连结险
医疗保险 重疾保险
收入损失等
人身意外伤害保险
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投连险和公募基金的区别
管理人：公募基金 V S保险资产管理公司 公司文化：重视排名，规模导向 VS 内部考核，绝对收益导向 投资理念：战术资产配置 VS 战略配置体系（三级决策体系，MVPCT、FIFAM等系统，体系胜于个人判断） 投研结构：明星投资经理 VS 投研的队伍搭建，内部研究报告为主（公司800人，投研人员近一半）
12 本页数据来源：泰康资产
公司投资管理情况——投资业绩
2006年至2017年，受托集团一般账户每年均为正收益，资产年均投资收益率达到8.33%，大幅超越保险业平均收益 率2.63个百分点，在大型保险公司中遥遥领先。
以股票为例，2007至2017年，泰康一般账户A股投资年均投资收益率27.19%，同期沪深300指数年均收益率为 6.38%，超额收益率达到20.81%。
年金险（投资连结型） 如：泰康赢家理财D年金险 （投资连结型）
终身寿险（投资连结型） 如：泰康赢家人生终身寿险 （投资连结型）
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投连险概述
定义
什么是投资连结保险？ 是指包含保险保障功能并至少在一个
投资账户拥有一定资产价值的人身保险产 品。
投资连结保险投资账户是指保险公司 为投资连结保险产品设立的、资产单独管 理的资金账户。
9 本课程为泰康人寿银保系列投资连结保险专项培训课程之一。
投连险概述 泰康投连介绍 赢家人生产品简介
10 本课程为泰康人寿银保系列投资连结保险专项培训课程之一。
中长期业绩领先公募基金
2008-2017年泰康第一二代投连与近十年表现最好股 票基金对比业绩情况
2013-2017年泰康第一二三代投连与近五年表现最好 股票基金对比业绩情况
➢ 投资账户可以连结一个及以上投资连结保险产品； ➢ 投资连结保险产品至少连结一个投资账户。
投资账户应具有明确的投资策略、资产 配置范围和比例限制、业绩比较基准。
保单账户价值
保单账户价值应当根据该保单在 每一投资账户中占有的单位数量及其 单位价格确定。
投资账户产生的全部投资净损益 归投保人所有，投资风险完全由投保 人承担。
保险产品的相关特征：
✓ 指定受益人-未来遗产税的规划（国际经验保险产 品是遗产税规划最有效的工具，中国具体情况需待 国家相关法规的制定）
✓ 保险责任和保险赔付
6 本课程为泰康人寿银保系列投资连结保险专项培训课程之一。
投连险目标客户
投资经验 具有公募基金、私募基金等净值波动类产品投资经验 具有股票投资经验的客户 风险承受能力（中高风险偏好） 泰康赢家人生投连险具有8个账户，覆盖货币型至股票型，理论上适合全部客户进行 资产配置，但是考虑到产品结构、流动性、费用等，建议匹配具有投资意识的中高风 险偏好客户。 产品定位 有中长期（3年以上）理财规划的客户，可接受短期市场波动 更适合客户风险类资产配置中基础资产配置 未来财富传承、遗产税规划的高净值客户 客户资产量与配置资金 投资起点金额为3万元，适合不同资产量客户进行选择； 综合考虑产品营销成本（营销过程、售后维护等），建议目标客户定位为VIP客户， 配置资金30万元以上。
产品形态：单一结构 VS 多账户设计、保障功能（指定受益人、身故保障系数20~60%） 产品仓位控制：最低仓位 VS 灵活仓位 产品费用结构：认购费\托管费\管理费\赎回费\保管费\销售服务费 VS 初始费用\资产管理费\保障成本\保单管 理费\部分领取及退保费\账户转换手续费 产品持有时间：基金中短期 VS 投连险中长期