财 产 不 受 侵 犯 ， 国 家 依 照 法 律 规 定 保
公 司 、 企 业 债 券 罪 、非 法 经 营 罪 、虚 假
广 告 罪 ８ ，最 常 见 的 主 要 是 非 法 集 资 种 罪 、集 资 诈 骗 罪 、吸 收 公 共 存 款 罪 。 全 国 人 大 常 委 会 １ ９ 年 ６ 通 过 的 《 于 ９５ 月 关 惩 治 破 坏 金 融 秩 序 犯 罪 的 规 定 》 第 七 条 规 定 了非 法 吸 收 公 众 存 款 或 者 变 相 吸 收 公 众 存 款 和 扰 乱 金 融 秩 序 罪 的 刑 事 量 刑 ，但 未 对 非 法 吸 收 公 众 存 款 、变 相 吸
和 “ 额 特 别 巨 大 ” 做 出 量 化 。 １９ 年 数 ９８
于 银 行 的 利 率 ；《 高 人 民 法 院 关 于 如 最
何 确 认 公 民 与企 业 之 间借 贷 行 为 效 力 问 题 的 批 复 》规 定 ，公 民 与 非 金 融 企 业 之 间 的 借 贷 属 于 民 间 借 贷 ，只 要 双 方 当 事 人 意 思 表 示 真 实 即 可 认定 有 效 。 由此 可 见 ， 民 间 借 贷 是 合 法 的 ，国 家 保 护 合 法
颁 行 ， 规 定 ：非 法 吸 收 公 众 存 款 或 者 变
了 行 业 性 的 解 释 ，一 度 成 为 法 院 审 理 的
主 要 依 据 ，但 《 法 法 》 规 定 行 政 法 规 立 和 部 门 规 章 无 权 对 法 律 做 出 解 释 ，依 此
审 理 案 件 颇 受 质 疑 ，业 界 争 论 不 休 ，各 地审 理非法 民 间融资案件 也是仁 者见仁
别 对 非 法 集 资 的 界 定 标 准 和 特 征 要 件
（ 项 ） 、非 法 吸 收 公 众 存 款 的 具 体 行 ４ 为 方 式 （ １ ）、 非 法 吸 收 公 众 存 款 罪 １种
百 七 十 九 条 、 第 二 百 二 十 五 条 、 第
要 》 （ ２ ０ 】号 ） ，对 具 有 下 列 情 形 【０ １８ 之 一 的 ，可 以按 非 法 吸 收 公 众 存 款 罪 定 罪处 罚 ： （ １）个 人 非 法 吸 收 或 者 变 相
吸 收 公 众 存 款 ２ 万 元 以 上 的 ，单 位 非 法 Ｏ
要 情 形 。 尽 管 国 务 院 的行 政 法 规 和 人 民
银 行 的 部 门 规 章 ， 对 非 法 吸 收 公 众 存 款 、变 相 吸 收 公 众 存 款 和 非 法 集 资 做 出
文 明 确 了 由银 监 会 牵 头 的 处 置 非 法 集
资 部 际 联 席 会 议 制 度 ，解 决 了 人 民银 行 和 银 监 会 分 设 后 非 法 集 资 监 管 模 糊 的 问
二 百 二 十 二 条 的 司 法 解 释 。 可 以 说 ，最
高 人 民 法 院 《 于 审理 非 法 集 资 刑 事 案 关 件 具 体 应 用 法 律 若 干 问 题 的 解 释 》是 刑
法 关 于 非 法 民 间融 资 刑 事 犯 罪 的 司 法 解 释 。 它 的颁 行 有 效 解 决 了 以 行 政 法 规 解
题 。 另 外 ， 近 年 非 法 民 间融 资 大 案 要 案 频 发也加快 了有关 非法 民间融资 司法解 释 的进 程 。２ １年 ５ １ ００ 月 ８日 ， 《 高 人 最 民检 察 院 、公 安 部 关 于 公 安 机 关 管 辖 的 刑 事 案 件 立 案 追 诉 标 准 的 规 定 （ ）》 二
收 公众 存款 １０ 以上 的 ；个人 非 法吸 户 ５
收 或者变 相吸收公 众存款 给存款 人造成 直 接 经 济 损 失 数 额 在 １ 万 元 以 上 的 ，单 Ｏ 位非法 吸收或 者变相吸 收公众 存款给存 款 人 造 成 直 接 经 济 损 失 数 额 在 ５ 万 元 以 ０ 上 的 ；造 成 恶 劣 社 会 影 响 的 。 对 公 安 机 关 经济犯罪 侦查部 门管辖 的非法吸 收公 众存 款案 的立案追 诉标准作 出 了明确规 定 ，可 操 作 性 进 一 步 提 高 。 ２ １ 年 １ ０１ 月
议 制 度 的 批 复 》 （ 函 ［ ０ ７］４ ） 国 ２０ 号
一
有 为 目的 ” 的 认 定 。集 资 诈 骗 罪 中 “ 数
额 较 大 ” 、 “ 额 巨大 ” 、 “ 额 特 别 数 数 巨 大 ” 的 标 准 及 集 资 诈 骗 数 额 的 认 定 加 以 细 化 ，从 而 对 刑 法 第 一 百 九 十 二 条 的 集 资 诈 骗 罪 做 出 了 明 确 的 司 法 解 释 。 该 司 法 解 释 第 六 至 第 八 条 分 别 对 擅 自发 行 股 票 、公 司 、企 业 债券 的具 体 行 为 方
吸 收 或 者 变 相 吸 收 公 众 存 款 １ ０万 元 以 ０
上的； （ ２）个 人 非 法 吸 收 或 者 变 相 吸
收 公 众 存 款 ３ 户 以 上 的 ，单 位 非 法 吸 收 ０ 或 者 变 相 吸 收 公 众 存 款 １０ 户 以 上 的 ； ５ （ ３）个 人 非 法 吸 收 或 者 变 相 吸 收 公 众
的 民 间融 资 ，这 也 是 民 间 融 资 阳光 化 的
法律 基 础 。
非法 民 问融资 的界 定与 完善
非 法 民 间 融 资 法 律 法 规 体 系 形 成 而 司 法 解 释 滞 后 阶 段 ２ ０ 年 前 ，民 间 融 资 ０５ 法 律 法 规 体 系 基 本 形 成 ，有 关 非 法 民 间 融资 犯罪 种类的定性 和划分基 本到位 ，
一
法 院 结 合 多 年 司 法 实 践 出 台 了 《 于 关
法 院 审 理 金 融 犯 罪 案 件 工 作 座 谈 会 纪
相 吸 收 公 众 存 款 ，扰 乱 金 融 秩 序 ，涉 嫌 下 列 情 形 之 一 的 ，应 予 立 案 追 诉 ：个 人 非 法 吸 收 或 者 变 相 吸 收 公 众 存 款 数 额 在 ２ 万 元 以上 的 ，单 位 非 法 吸 收 或 者 变 相 ｏ 吸 收公 众存 款 数额 在 １０ 元 以上 的 ； Ｏ万 个 人非法 吸收或者 变相吸 收公众存 款３ ０ 户 以上 的 ，单 位 非 法 吸 收 或者 变 相 吸
与 建披
目前 ，民 间 融 资 法 律 法 规 体 系 日
趋 完 善 ，对 合 法 民 间 融 资 和 非 法 的 民 间
存 款 人 造 成 损 失 ５ 万 元 以上 的 ， 或 者 造 ０ 成 其 他 严 重 后 果 的 。 个 人 非 法 吸 收 或 者 变 相 吸 收 公 众 存 款 １０ 万 元 以 上 ，单 位 ０ 非 法 吸 收 或 者 变 相 吸 收 公 众 存 款 ５ ０万 ０ 元 以 上 的 ，可 以 认 定 为 “ 额 巨 大 ” 。 数 《 要 》对非 法吸收公 众存款 罪定罪和 纪 量 化 处 罚 起 到 了 积 极 的 作 用 ，但 对 其 他 非法 民间融资并未涉猎 。
刑 法 第 １ ６ 也 未 对 吸 收 公 众 存 款 或 变 ７条 相 吸 收 公 众 存 款 ，扰 乱金 融 秩 序 的 行 为 做 出 解 释 ，刑 法 第 一 百 九 十 二 条 对 非 法
占有 为 目的 ，使 用 诈 骗 方 法 非 法 集 资 予
以 量 刑 ，但 未 对 集 资 诈骗 罪 予 以解 释 ， 也未对 “ 额较大” 、 “ 额巨大” 数 数
７ 国务院 颁布 的 《 法金融 机构 和非 月 非
法 金 融 业 务 活 动 取 缔 办 法 》第 四 条 对 非
法吸 收公众存款 和变相吸收公 众存款做 出 了行 业 性 解 释 ：所 谓 非 法 吸 收 公 众 存 款 是 指 未 经 中 国 人 民 银 行 批 准 ，向 社 会 不 特 定 对 象 吸 收 资 金 ， 出具 凭 证 ，并 且
融 资 界 定 与 量 刑 也 取 得 了 较 大 进 步 ，但 尚 存 在 几 个 问 题 值 得 商 榷 。首 先 ，非 法 吸 收 公 众 存 款 和 变 相 吸 收 公 众 存 款 中 对
４目 ， 最 高 人 民 法 院 《 于 审 理 非 法 集 关 资刑事案 件具 体应用法 律若干 问题的解
目 前 ， 我 国 的 法 律 法 规 体 系 中 直 接 或 间接 涉 及 到 民 间 融 资 的 有 １ 多 部 。 ０
吸 收 公 众存 款 罪 、变相 吸 收 公 众 存款 罪 和 扰 乱 金 融 秩 序 罪 、擅 自发 行 股 票 、
《 法 》第 １条 规 定 ：公 民 的 合 法 私 有 宪 ３
释 》施 行 。该 司 法 解 释 第 一 至 第 三 条 分
“ 众 ”定性 缺失 。最高人 民法院 《 公 关 于 审 理 非 法集 资 刑 事 案 件 具 体 应 用 法
律 若 干 问 题 的 解 释 》中 对 此 采 用 了 吸 存 是 否 到 达 一 定 数 额 和 是 否 公 开 宣传 来 判 定 ， 但 尚 不 能 回 答 亲 戚 、朋 友 、 生 意 上
主 要 包 括 非 法 集资 罪 、集 资 诈 骗 罪 、
６１
■
打 击 非 法 集 资 等 活 动 的 通 知 》 （ 发 银 【９ ９ ８ 号 ）中 归 纳 了非 法 集 资 ７ 主 １ ９ ］２ ９ 种 意 银 监 会 建 立 处 置 非 法 集 资 部 际 联 席 会 条 和 第 五 条 对 集 资 诈 骗 罪 中 “ 非 法 占 以
承 诺 在 一 定 期 限 内还 本 付 息 的 活 动 ；而 所 谓 变 相 吸 收 公 众 存 款 ，是 指 未 经 中 国 人 民 银 行 批 准 ，不 以 吸 收 公 众 存 款 的 名 义 ， 向社 会 不 特 定 对 象 吸 收 资 金 ，但 承 诺 履 行 的 义 务 与 吸 收 公 众 存 款 性 质 相 同 的 行 为 。 随 后 人 民 银 行 《 于 进 一 步 关