金融数据处理方案设计基于Eviews班级:学号:姓名:成绩: 优良中及不2018年1月11日实训目的及内容实训目的根据所掌握的计量经济学等相关知识，利用相关计量软件，分析金融数据，验证金融基本理论或模型。
实训内容金融学理论范畴非常广泛，包括的知识体系非常大。
鉴于金融资产投资人最关注的是其收益和风险，我们可以从以下项目选做：（1）收益率分析及其波动性；（2）投资组合理论与资本资产定价模型；（3）固定收益证券分析；（4）基于VaR 的金融风险分析于度量；（5）衍生产品分析预定价等等。
实训项目项目一：Eviews简介Eviews是Econometrics Views的缩写，直译为计量经济学观察，通常称为计量经济学软件包。
它的本意是对社会经济关系与经济活动的数量规律，采用计量经济学方法与技术进行“观察”。
另外Eviews 也是美国QMS公司研制的在Windows下专门从事数据分析、回归分析和预测的工具。
使用Eviews可以迅速地从数据中寻找出统计关系，并用得到的关系去预测数据的未来值。
Eviews的应用范围包括：科学实验数据分析与评估、金融分析、宏观经济预测、仿真、销售预测和成本分析等。
Eviews处理的基本数据对象是时间序列，每个序列有一个名称，只要提及序列的名称就可以对序列中所有的观察值进行操作，Eviews允许用户以简便的可视化的方式从键盘或磁盘文件中输入数据，根据已有的序列生成新的序列，在屏幕上显示序列或打印机上打印输出序列，对序列之间存在的关系进行统计分析。
Eviews具有操作简便且可视化的操作风格，体现在从键盘或从键盘输入数据序列、依据已有序列生成新序列、显示和打印序列以及对序列之间存在的关系进行统计分析等方面。
Eviews具有现代Windows软件可视化操作的优良性。
可以使用鼠标对标准的Windows菜单和对话框进行操作。
操作结果出现在窗口中并能采用标准的Windows技术对操作结果进行处理。
此外，Eviews还拥有强大的命令功能和批处理语言功能。
在Eviews的命令行中输入、编辑和执行命令。
在程序文件中建立和存储命令，以便在后续的研究项目中使用这些程序。
Eviews主要功能:1、引入了流行的对象概念，操作灵活简便，可采用多种操作方式进行各种计量分析和统计分析，数据管理简单方便。
其主要功能有：2、采用统一的方式管理数据，通过对象、视图和过程实现对数据的各种操作；3、输入、扩展和修改时间序列数据或截面数据，依据已有序列按任意复杂的公式生成新的序列；4、计算描述统计量：相关系数、协方差、自相关系数、互相关系数和直方图；5、进行T 检验、方差分析、协整检验、Granger 因果检验；6、执行普通最小二乘法、带有自回归校正的最小二乘法、两阶段最小二乘法和三阶段最小二乘法、非线性最小二乘法、广义矩估计法、ARCH 模型估计法等。
Eviews应用领域：1、应用经济计量学2、总体经济的研究和预测3、销售预测4、财务分析5、成本分析和预测6、蒙地卡罗模拟7、经济模型的估计和仿真8、利率与外汇预测。
Eviews窗口简介：Eviews的窗口上方按照功能划分9个主菜单选项，鼠标左键单击任意选项会出现不同的下拉菜单，显示该部分的具体功能，9个主菜单选项提供的主要功能如下。
File有关文件（工作文件、数据库、Eviews程序等）的常规操作，如文件的建立（New）、打开（Open）、保存（Save/Save As）、关闭（Close）、读入（Import）、读出（Export）、打印（Print）、打印设置（Print Setup）、程序运行（Run）、退出（Exit）等，选择Exit将退出Eviews软件。
Edit相关下拉菜单有撤消（Undo）、剪切（Cut）、复制（Copy）、粘贴（Paste）、删除（Delete）、查找（Find）、替换（Replace）、合并（Merge）等功能，但通常情况下只提供复制功能，选择Undo则撤消上步操作。
Object提供关于对象的基本操作。
包括建立新对象（New Object）、从数据库获取（Fetch from DB）、更新对象(Update from DB)、将工作文件中的对象存储到数据库（Store to DB）、复制对象（Copy Object）、命名（Name）、删除对象（Delete）、打印（Print）、视图选择（View Option）等。
View和Proc这两个主菜单的下拉菜单功能项随当前窗口不同而不同，主要涉及变量的多种查看方式和运算过程。
Quick主要提供快速分析过程，包括常用的统计过程如抽样（Sample）、产生序列（Generate Series）、统计图（Graph）等，描述统计如序列统计量（Series Statistics）、群统计量(Group Statistics)等以及方程估计（Estimate Equation）、估计向量自回归模型(Estimate VAR) 等。
Options系统参数设定选项。
软件运行过程中的各种状态，如窗口的显示模式、字体、视图、表格等都有默认的格式，用户可以根据需要进行选择和修改。
Window提供多种在打开窗口中进行切换的方式，以及关闭所有窗口(Close All) 和关闭所有对象（Close All Objects）等。
Help帮助选项。
主窗口的主菜单下空白区域时交互模式下的命令输入区，每次允许键入一个操作命令。
主窗口中大面积的空区域是留给其他子窗口显示所用。
最下面是状态显示行，有程序路径、数据库和工作文件名称等相关内容。
项目二：股票收益率基础分析一、相关理论分析（一）简单收益率股票收益率指投资于股票所获得的收益总额与原始投资额的比率。
股票得到投资者的青睐，是因为购买股票所带来的收益。
股票的绝对收益率就是股息，相对收益就是股票收益率。
股票收益率的计算公式：股票收益率= 收益额 /原始投资额，运用金融学知识，计算股票收益率其中，简单收益率公式=（卖出价-买入价）/买入价（二）对数收益率对数收益率同连续复利收益率R′=ln(1+R)(1)(三)股利收益率股利收益率，又称获利率，是指股份公司以现金形式派发的股息或红利与股票市场价格的比率其计算公式为：股利收益率=（每股股利/每股原市价）×100%，该收益率可用计算已得的股利收益率，也能用于预测未来可能的股利收益率。
(四)持有期收益率持有期收益率指投资者持有股票期间的股息收入和买卖差价之和与股票买入价的比率。
其计算公式为：[现金股息+(股票卖出价-股票买入价)]/股票买入价×100%，股票还没有到期日的，投资者持有股票时间短则几天、长则为数年，持有期收益率就是反映投资者在一定持有期中的全部股利收入以及资本利得占投资本金的比重。
持有期收益率为投资者最关心的指标，但如果要把它与债券收益率及银行利率等其他金融资产的收益率作比较，必须注意时间的可比性，即要把持有期收益率转化为年率。
二、指标及方法说明（一）股票的选取选取了万科A、泸州老窖、四川九洲三只股票和沪深300指数，从通达信金融终端中导出数据，利用开盘价和收盘价计算收益率。
（二）指标方法说明1. 选择简单收益率和对数收益率，简单收益率=（Pt-Pt-1）/Pt-1,对数收益率=ln(Pt)-ln(Pt-1)；2. 计算简单收益率与对数收益率之间的差值；3. 描述性统计：根据所得数据中的偏度和峰度以及尖峰后尾性进行分析；4. 时序图分析：根据所得股票时序图分析其极具集聚现象；5. 统计分布特征：画出分布直方图，并对其进行正态检验QQ分位图。
三、实验过程及分析第一步：对数收益率和百分比收益率之差图1.1 对数收益率和百分比收益率之差由图 1.1可以看出，四川九洲的对数收益率和百分比收益率之差最大，在-0.205至0.254范围内；沪深300指数的对数收益率和百分比收益率之差最小，在-0.013至0.013范围内；泸州老窖和万科A的对数收益率和百分比收益率之差相差不大。
可以看出四组数据都具有波动集聚性。
第二步：作出时序图图2.1 万科A收益率时序图图2.2 泸州老窖收益率时序图图2.3四川九洲收益率时序图图2.4 沪深300指数收益率时序图时间序列是指将某种现象某一个统计指标在不同时间上的各个数值，按时间先后顺序排列而形成的序列。
平稳时间序列粗略地讲，一个时间序列，如果均值没有系统的变化（无趋势）、方差没有系统变化，且严格消除了周期性变化，就称之是平稳的。
由以上四张图可以看出其各自的均值没有变化，且无周期性变化，因此可知万科A、泸州老窖、四川九洲、沪深300指数的收益率都是比较平稳的。
第三步：作出分布直方图图3.1 万科A收益率分布直方图图3.2 泸州老窖收益率分布直方图图3.3 四川九洲收益率分布直方图图3.4 沪深300收益率分布直方图由图3.1可以看出万科A的收益率均值为0.002267，偏度为0.95491，重尾在右侧，分布右偏，峰度为6.387733，比正态分布的高峰更加陡峭，为尖顶峰；由图3.2可以看出泸州老窖的收益率均值为0.002451，偏度为0.086984，重尾在右侧，分布右偏，峰度为3.959637，比正态分布的高峰更加陡峭，为尖顶峰；由图3.3可以看出四川九洲的收益率均值为-0.003491，偏度为0.095657，重尾在右侧，分布右偏，峰度为210.1168，比正态分布的高峰更加陡峭，为尖顶峰；由图3.4可以看出沪深300指数的收益率均值为0.000582，偏度为-0.031349，重尾在左侧，分布左偏，峰度为6.161366，比正态分布的高峰更加陡峭，为尖顶峰。
四组数据都不服从正态分布，而是体现出尖峰厚尾性，即峰度大于3，两边的尾巴比正态分布长。
第四步：作出QQ分位图图4.1 万科A QQ分位图图4.2泸州老窖QQ分位图图4.3四川九洲QQ分位图图4.4沪深300指数QQ分位图由四张图可以看出，这四组数据都服从对称钟形分布，其特征是“两头小，中间大”，即靠近中间的变量值分布的次数多，靠近两边的变量值分布的次数少。
每张图的两端都存在幅度，即都存在峰度，且峰度都大于3。
比较四张图可以看出泸州老窖与直线最为接近，其峰度最小；沪深300指数的峰度最大。
而标准正态分布的偏度为0，峰度为3，因此四组数据都不服从标准正态分布。
结果分析：本项目分析选取了万科A、泸州老窖、四川九洲三只股票和沪深300指数，时间为2016.4.19-2018.1.3。
从以上的实验数据可以看出这三只股票的走势和大盘指数基本相符合。
在所选取的时间段内，泸州老窖的分布最为稳定，说明其收益最好；由图3.3可以看出四川九洲的收益率均值为负值；由图1.1可以看出，万科A的对数收益率和百分比收益率之差最大，即它的资产收益在三个企业中浮动较大；由图1.1可以看出沪深300指数的对数收益率和百分比收益率之差最小，由图2.4可以看出2016年年中的幅度变动较大，但从整个上证指数的波动频率上看整体呈现平稳的状态。