审计学案例分析
以世界通信公司为例
目录
1 世通公司简介 2 事件还原 3 世通公司财务舞弊的五种手法 4 案例警示及启示
一、世通公司简介
世通公司（WorldCom）是一家美国的通讯公司，于2003 年破产。在2006年1月被Verizon以76亿美金收购，重组成为 其属下的事业部门。目前公司已更名为MCI有限公司，总部位 于维吉尼亚州。
三、世通公司财务舞弊的五种手段
2、冲回线路成本，夸大资本支出 世通的高管人员以“预付容量”为借口，
要求分支机构将原已确认为经营费用的线路 成本冲回，转至固定资产等资本支出账户， 以此降低经营费用，调高经营利润。SEC和 司法部已查实的这类造假金额高达38.52亿美 元。 为了将这类造假伎俩付诸实施，苏利文 授意迈耶斯和耶特斯，要求总账会计部给各 地分支机构分管固定资产记录的会计人员下 达指令，在季度结账后，根据指令借记固定 资产账户。
二、事件还原
2、收购 MCI
1997年11月10日，世通与MCI通信公司
对外宣布了价值370亿美元的合并计划，创出
当时美国收购交易的历史纪录。1998年9月15
日，新公司MCI 世通正式营业。
二、事件还原
3、兼并 Sprint
1999年10月5日，MCI世通与Sprint公司
宣布将以1290亿美元合并，再创纪录。合并
通股价在1999年6月曾达到每股64.50美元的历史高
位。世通造假消息公布后，纳斯达克证券市场于次
日上午宣布世通股票暂时停牌交易，当时世通股价
已经下跌到每股83美分。）
二、事件还原
6、破产后
2005年2月14日，Verizon通信公司宣布以76亿
美金收购MCI。 2005年3月15日，伯纳德.埃伯斯
世通公司经历了美国电信业半个世纪以来的风风雨雨,它曾 推动了美国反垄断的立法进程，这导致了AT&T的被分拆；它 对MCI的收购及其后报出的会计丑闻反映了20世纪90年末互联 网泡沫中电讯业的躁动不安。
世通公司一度是仅次于AT&T的美国第二大长途电话公司，这 归功于对其他电信公司的收购，其中最为人知的是对MCI以及 美国互联网骨干Tier 1 ISP UUNET的收购。
提供贷款以及担保，总金额超过4亿美金，未果，他本
人亦于2002年4月被公司解职。
二、事件还原
4、财务丑闻
从1999年开始，直到2002年5月，在公司财务总监斯 科特.苏利文（Scott Sullivan）、审计官David Myers 和总会计师Buford “Buddy” Yates 的参与下，公司采 用虚假记账手段掩盖不断恶化的财务状况，虚构盈利增 长以操纵股价。 他们主要采用财务欺诈为：一是少记
行融资以从事个人投资（木材、游艇，等等）。然而，
在公司收购MCI后不久，美国通信业步入低迷时期，
2000年对SPRINT的收购失败更使公司发展战略严重受
挫，从那时起，公司的股价开始走低，Ebbers不断经受
来自贷款银行的压力，要他弥补股价下跌带来的头寸亏
空。2001年中，Ebbers请求公司董事会向他的个人生意
（Bernard Ebbers）被判犯有欺诈、共谋、伪造罪，
获刑25年监禁，Ebbers于2006年9月开始服刑，时年
64岁。
该公司其他涉案人员，亦被裁定有罪。
三、世通公司财务舞弊的五种手段
1、滥用准备金，冲销线路成本
滥用准备金科目，利用以前年度计提的各种准备 （如递延税款、坏账准备、预提费用）冲销线路成 本，以夸大对外报告的利润，是世通的第一类财务 舞弊手法。美国证券交易管理委员会（SEC）和司 法部已经查实的这类造假金额就高达16.35亿美元。 这些会计处理既无原始凭证和分析资料支持，也缺 乏签字授权和正当理由。迈耶斯、耶特斯、贝蒂 （管理报告部主任）和诺曼德（子公司会计主管） 虽然知道这些账务处理缺乏正当理由，也不符合公 认会计准则，但最终还是屈从于财务总监苏利文的 压力，参与造假。
二、事件还原
1、成立和发展
1983年，LDDS公司在密西西比州首府杰克 逊成立，公司名字意为“长途话费优惠服 务”。1985年，公司推举伯纳德.埃伯斯 （Bernard Ebbers）为其首席执行官，1989年 8月，公司在收购Advantage公司后上市。 1995年，公司更名为LDDS 世通，随后简化 为 世通。 20世纪90年代，公司规模通过一系 列的收购迅速膨胀，并在1998年收购MCI后 达到顶峰。
6、破产后
破产重组后的世通公司负债57亿美金，拥有资
金60亿美元，这60亿美元中的一半将用于善后诉讼
及清算。破产前公司的债券以一美元兑35.7美分获
偿，而股票投资者则血本无归。许多小债主苦等两
年多也没有收回自己的本钱，其中包括许多前公司
雇员。（世通在案发之前拥有2000万名个人客户以
及数以千计的公司客户，在全球拥有8万名员工。世
“线路成本”（与其他电信公司网络互连所产生的费 用），将这部分费用计入固定资产。二是假造“企业未 分配收入”科目虚增收入。在2002年6月的一次例行的 资本支出检查中，公司内部审计部门发现了38.52亿美 金数额的财务造假，随即通知了外部审计毕马威。
二、事件还原
4、财务丑闻
丑闻迅即被揭开，财务总监苏利文被解职， 审计官Myers 主动辞职，安达信（毕马威之 前的公司外部审计）收回了2001年的审计意 见。美国证券管理委员会（SEC）于2002年6 月26日发起对此事的调查，发现在1999年到 2001年的两年间，世通公司虚构的营收达到 90多亿美元；截至2003年底，公司总资产被 虚增约110亿美元。
二、事件还原
5、破产
2002年7月21日，公司申请破产保护，成
为美国历史上最大的破产保护案。2003年4月
14日，公司更名为MCI，将总部从密西西比
迁至维吉尼亚州。 根据破产重组计划，公司
向美国证券管理委员会 （SEC）支付总额75 亿美金的现金和新公司股票，用以偿付受欺
骗的投资者。
二、事件还原
后的公司将一举成为史上规模最大的通讯公
ห้องสมุดไป่ตู้
司，首次把AT&T从此宝座拉下。但该项交易 因触犯垄断法未获美国及欧盟批准。2000年7 月13日，两家公司终止兼并计划，但MCI世 通仍在随后再次更名为 世通。
二、事件还原
4、财务丑闻
伴随手中世通股票价格高涨，首席执行官伯纳德.
埃伯斯Bernard Ebbers成为商界富豪，他用这些股票向银