第九章流动资产投资一、练习题题目（一）单项选择题1．下列有关流动资产的投资战略的说法中，错误的是（）。
A.在紧缩的流动资产投资战略下，一个公司维持低水平的流动资产—销售收入比率B.紧缩的流动资产投资战略可能是最有利可图的，只要不可预见的事件没有损坏公司的流动性并导致严重的问题C.对流动资产的高投资可能导致较低的投资收益率，但由于有较大的流动性，企业的运营风险较大D.在宽松的流动资产投资战略下，一个公司维持较高水平的流动资产—销售收入比率2．某企业拥有流动资产120万元，（其中永久性流动资产40万元），长期融资260万元，短期融资50万元，则以下说法正确的是（）。
A.该企业采取的激进融资战略B.该企业采取的保守融资战略C.该企业的风险和收益居中D.该企业的风险和收益较高3．以下现金成本与现金持有量成正比例关系的是（）。
A．现金机会成本B．现金转换成本C．现金管理成本D．现金短缺成本4．企业制定的信用条件的内容不包括（）。
A．允许的坏账损失率B．现金折扣率C．享受现金折扣的期限D．获得商业信用的最长期限5．某客户购入价值50000元的商品时，取得了信用条件为“2/10，1/20，N/40”的商业信用，该客户选择在第20天付款，其支付的款项为（）。
A．49000元B．49500元C．50000元D．40000元6．下列各项中不属于现金的是（）。
A．库存现金B．银行汇票C．商业汇票D．银行本票7．企业不能将应收账款占用的资金用于其他投资而丧失的收益，称之为应收账款的（）。
A．管理成本B．机会成本C．坏账损失D．短缺成本8．下列现金成本中，属于固定成本性质的是（）。
A．现金管理成本B．持有现金的机会成本C．现金交易成本D．现金短缺成本9．现金作为一种资产，它的（）。
A．流动性强，盈利性差B．流动性强，盈利性也强C．流动性差，盈利性也强D．流动性差，盈利性也差10．应收账款的成本不包括（）。
A．收账费用B．收集客户信用情况信息的费用C．坏账损失D．赊销商品的运输费用11．关于信用期限，以下说法正确的是（）。
A．信用期限越长，坏账损失越少B．信用期限越长，信用条件越差C．信用期限越长，应收账款的机会成本越低D．客户期望信用期限越长越好12．某企业本年实现赊销收入1000万元，应收账款平均周转期为40天，则该企业应收账款平均占用额为（）。
A．25万元B．111万元C．40万元D．90万元13．利用集中银行法进行现金回收管理的优点是（）。
A．可以缩短支票邮寄时间B．可以降低现金管理成本C．可以减少收账费用D．可以缩短发票邮寄时间14．公司将资金占用在应收账款上而放弃的投资于其他方面的收益，称为应收账款的（）。
A．管理成本B．坏账成本C．短缺成本D．机会成本15．下列各项中，公司制定信用标准时不予考虑的因素是（）。
A．同行业竞争对手的情况B．公司自身的资信程度C．客户的资信程度D．公司承担违约风险的能力16．与经济订货批量基本模型相关的存货成本是（）。
A．采购成本．订货成本．储存成本和缺货成本B．采购成本．订货成本和储存成本C．订货成本．储存成本和缺货成本D．订货成本和储存成本17．企业制定的信用政策内容不包括（）。
A．确定信用期限B．确定折扣期限C．确定现金折扣D．确定收账方法18．下列订货成本中，属于变动性订货成本的是（）。
A．采购员的差旅费B．采购机构的基本开支C．采购人员的基本工资D．预付定金的机会成本19．存货经济批量的基本模型所依据的假设不包括( )。
A．存货集中到货B．一定时期的存货需求量能够确定C．存货进价稳定D．允许缺货20．某企业全年需用甲材料240吨，每次进货成本40元，每吨材料年储存成本12元，则每年最佳进货次数为（）次。
A．3 B．4 C．6 D．921．一定时期内，在原材料采购总量和费用水平不变条件下，存货经济进货批量应该是既保证生产经营需要，又要使（）。
A．进货费用和存货资金占用机会成本之和最低 B．进货费用和存货资金占用机会成本相等C．进货费用和储存成本之和最低 D．进货费用和储存成本相等22．某企业的应收账款周转期为60天，应付账款的平均付款天数为40天，平均存货期限为70天，则该企业的现金周转期为（）。
A．170天B．90天C．50天D．30天23．某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为200000元，每次转换有价证券的转换成本为400元，有价证券的年利率为10%。
达到最佳现金持有量的全年机会成本是( )元。
A.1000B.2000C.3000D.400024．假设某企业预测的年赊销额为2000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60%，资金成本率为8%，一年按360天计，则应收账款的机会成本为( )万元。
A.250B.200C.15D.1225．在存货的管理中与建立保险储备量无关的因素是( )。
A.缺货成本B.储存成本C.进价成本D.订货成本26．在对存货实行ABC分类管理的情况下，ABC三类存货的品种数量比重大致为( )。
A.0.7：0.2：0.1B.0.1：0.2：0.7C.0.5：0.3：0.2D.0.2：0.3：0.527．实行数量折扣的经济进货批量模式所应考虑的成本因素是( )。
A.进货费用和储存成本B.进货成本和储存成本C.进价成本和储存成本D.进货费用．储存成本和缺货成本28．允许缺货时的经济进货批量一般会( )不允许缺货时的经济进货批量。
A.大于B.小于C.等于D.不一定29．在允许缺货的情况下，经济进货批量是使( )的进货批量。
A.进货成本与储存成本之和最小B.进货费用等于储存成本C.进货费用．储存成本与短缺成本之和最小D.进货成本等于储存成本与短缺成本之和30．在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是( )。
A.坏账损失增加B.应收账款投资增加C.收账费用增加D.平均收账期延长（二）多项选择题1．公司持有现金主要是为了满足（）。
A．交易性需要B．预防性需要C．投机性需要D．收益性需要2．下列关于流动资产投资战略的说法中，正确的有（）。
A.对于不同的产业和公司规模，流动资产与销售额的比率的变动范围非常大B.公司的不确定性决定了在流动资产账户上的投资水平C.如果公司管理是保守的，它将选择一个高水平的流动资产－销售收入比率D.如果管理者偏向于为了产生更高的盈利能力而承担风险，它将以一个低水平的流动资产—销售收入比率来运营3．与企业持有现金相关的成本主要有（）。
A．机会成本B．储存成本C．管理成本D．短缺成本4．自然融资的特点有（）。
A．对企业的限制性很小B．期限短，企业筹资的主动性小C．在放弃对方提供的现金折扣时有成本D．在享受了对方提供的现金折扣时有成本5．企业置存短期有价证券的动机是（）。
A．控制其他企业B．保持资金的流动性C．作为现金的替代品D．获得比现金更高的收益6．用成本分析模式确定最佳现金持有量时，应予考虑的成本费用项目有（）。
A．现金管理成本B．现金短缺成本C．机会成本D．现金与有价证券的转换成本7．在一定时期，现金需求总量一定的情况下，同现金持有余额呈反向变动的是（）。
A．机会成本B．管理成本C．短缺成本D．转换成本8．企业用来加速收款，提高现金的周转速度的方法有（）。
A．集中银行B．运用“浮游量”C．控制现金支出时间D．锁箱系统9．企业为满足预防性需要而置存的现金余额主要取决于（）。
A．企业对现金流量预测的可靠程度B．企业的借款能力C．企业经营稳定的程度D．企业在金融市场上的投资机会10．以下属于信用的“5C”系统指的是（）。
A．品德B．能力C．资本D．抵押E．条件11．确定最佳现金持有量的常见模式有（）。
A．成本分析模式B．存货模式C．现金周转模式D．随机模式12．企业提供赊销的作用在于（）。
A．扩大销售量B．减少坏账C．减少存货数量D．降低存货管理成本13．与持有应收账款相关的成本有（）。
A．坏账费用B．机会成本C．收账费用D．短缺成本14．在确定经济订货批量时，下列各项中表述正确的是（）。
A．储存成本的高低与经济订货批量负相关B．储存成本的高低与经济订货批量正相关C．订货成本的高低与经济订货批量负相关D．订货成本的高低与经济订货批量正相关15．企业制定的信用标准过高，可能导致的结果有（）。
A．减少收账费用B．扩大销售收入C．增加坏账成本D．低违约风险16．下列项目中，属于存货的储存变动成本的有（）。
A．存货占用资金的应计利息B．仓库租金C．存货的破损变质损失D．库存短缺紧急额外购入成本E．存货的保险费用17．如果企业制定的信用标准较严，只对信誉好坏账损失率低的客户给予赊销，则会（）。
A．扩大销售量B．减少销售量C．增加坏账成本D．减少坏账成本18．经济订货批量（）。
A．与存货的年度总需求量正相关B．与每次订货的变动成本成负相关C．与单位存货的年储存成本负相关D．与存货的购置成本正相关19．某企业的信用条件为“5/10，2/20，N/30”，则以下选项正确的有（）。
A.5/10表示10天内付款，可以享受5%的价格优惠B.2/20表示在20天内付款，可以享受2%的价格优惠C.N/30表示的是最后的付款期限是30天，此时付款无优惠D.如果该企业有一项100万元的货款需要收回，客户在15天付款，则该客户只需要支付98万元货款20．流动资产融资策略有（）。
A．保守型融资策略B．稳健型融资策略C．进取型融资策略D．风险型融资策略E．匹配型融资策略21．确定再订货点，需要考虑的因素有( )。
A.经济订货量B.每天消耗的原材料数量C.原材料的在途时间D.每次订货成本22．缺货成本指由于不能及时满足生产经营需要而给企业带来的损失，它们包括( )。
A.商誉(信誉)损失B.延期交货的罚金C.采取临时措施而发生的超额费用D.停工待料损失23．下列有关及时生产的存货系统的说法正确的有( )。
A.只有在使用之前才从供应商处进货，从而将原材料或配件的库存数量减少到最小B.只有在出现需求或接到订单时才开始生产，从而避免产成品的库存C.可以降低库存成本D.减少从订货到交货的加工等待时间，提高生产效率24．某企业每年需耗用甲材料360000千克，该材料的单位采购成本100元，单位年储存成本4元，平均每次进货费用200元，则下列表述正确的是( )。
A.经济进货批量是6000千克B.经济进货批量相关的总成本是24000元C.经济进货批量平均占用资金为300000元D.年度最佳进货批次为60次25．提供比较优惠的信用条件，可增加销售量，但也会付出一定代价，主要有( )。
A.应收账款机会成本B.坏账损失C.收账费用D.现金折扣成本（三）判断题1．现金管理的基本目标是加速现金回收，减缓现金支出。