第十一章 国际金融组织 第一节 国际清算银行 国际清算银行（Bank for International Settlement, BIS）是根据1930年1月20日签订的海牙国际协定（Hague Agreement），由英、法、意、德、比利时、日六国央行以及代表美国银行利益的摩根银行、纽约花旗银行和芝加哥花旗银行三家商业银行于1930年5月在瑞士巴塞尔成立，可以说是世界上成立最早的国际性金融组织。

一、宗旨 1、起初为处理一战后德国战争赔款和债务问题，以及推动中央银行间的合作

2、1945年后逐渐变成与各国央行进行业务往来的国际性金融机构，在国际清算中越来越多地充当受托人和代理人的角色

3、1983年中国人民银行开始着手探讨与国际清算银行建立业务联系，1984年12月11日中国人民银行开始与该行建立正式业务往来关系，1996年中国人民银行成为该行持股成员之一。

二、组织机构 1、股东大会 最高权力机构，每年举行一次会议，由认购该行股票的各国央行代表参加。主要审查并批准年度报告、资产负债表、损益表及改变董事会成员的报酬；决定准备金和特别基金的拨款；宣布股息发放等。

2、董事会 实际领导机构。英、法、比利时、意、德央行行长和美联储主席为当然董事；其他董事由董事会2/3多数同意从认购股票但未委派当然董事国家的央行行长中选出，人数不超过9人。董事会选举董事会主席，并任命BIS行长、总经理、副总经理，以及董事会下设的银行部、货币经济部和秘书处的领导。

3、管理层 三、业务活动和职能 1、中央银行的银行 为各国央行提供广泛的金融服务，帮助其管理外汇储备和黄金储备；为央行开拓投资业务；向央行提供有担保的信用贷款等

2、商讨国际间货币和金融合作的场所 讨论世界经济和金融形势，探讨如何协调宏观政策和维持国际金融市场稳定

3、货币和经济研究中心 货币经济部专门从事货币和金融问题的研究 4、协助执行各种国际金融协议的受托人和代理人 第二节 国际货币基金组织 一、成立背景和宗旨 1、成立背景 1944年7月1日，“联合国货币金融会议”在美国布雷顿森林举行，签订了布雷顿森林协议，决定成立国际货币基金组织（International Monetary Fund, IMF）与世界银行。1946年3月，IMF正式成立，一年后开始办理放款业务。

2、宗旨 （1）建立一个永久性的国际货币组织，促进货币合作； （2）促进国际贸易的扩大与平衡发展，借以提高和维持较高水平的就业和所得，并开发各成员国的生产资源； （3）促进汇率稳定，维持成员国间的正常汇兑关系，避免竞争性货币贬值； （4）协助成员国建立国际收支中经常业务的多边支付制度，并消除阻碍国际贸易发展的外汇管制； （5）在适当的保障下，向成员国提供资金，树立改善国际收支失调的信心，避免采取有损于本国或国际繁荣的措施。

二、组织结构 1、理事会 最高权力机构。由成员国选派的理事和副理事各一人组成。对有关国际金融重大事务的方针政策作出决策。

2、执行董事会 常设机构。由22人组成，董事由基金份额最多的国家及按选区推选任命。

3、总裁 最高行政领导人，兼任执行董事会主席，总管IMF业务工作。

4、成员国的投票权 每个成员国有基本票数250票；每10万美元份额在基本票数上增加一票。

三、资金来源 1、份额 会员国认缴的份额构成了IMF最主要的资金来源。份额的25%以SDR或外汇缴纳，其余75%以本币缴纳。 份额决定了会员国的借款额度、投票权和所获得的SDR。

2、持有的黄金 3、借款安排 （1）借款总安排（General Arrangement to Borrow, GAB） 1962年设立，11国参加 （2）借款新安排（New Arrangement to Borrow, NAB） 1997年设立，25国参加

四、主要条款 1、货币平价 （1）成员国货币平价的规定  成员国的货币平价应以黄金或1944年7月1日通用的美元的重量和成色表示  成员国买卖黄金应以货币平价为准；IMF规定黄金买卖差价，成员国不得违反  成员国外汇交易以货币平价为标准，且规定  即期外汇交易不能超出货币平价的1%；  其他外汇交易不能超出IMF认为与即期交易相差的合理程度  关于货币平价变更的规定等 （2）IMF关于货币平价规定的后果  形成了以美元为中心的国际货币制度，建立了美元霸权；  便于美国在战后初期以低价收兑其他国家的黄金，强制地压低其他国家黄金的对外购买力；  限制其他国家进行货币贬值的自主权，阻止其他国家利用外汇倾销与美国竞争

2、稀少货币 当IMF发现某种货币将要发生全面性稀少情况时，建议解决办法。需要采取措施： （1）在IMF与稀少货币成员国同意的期限和条件下，商请该成员国将货币借给IMF，或由IMF发行债券在该国金融市场中筹借； （2）商请成员国把该国货币售予IMF以换取黄金。

3、成员国义务 （1）不经IMF同意不能对国际收支中经常项目的支付或清算加以限制； （2）成员国间的外汇交易与根据“国际货币基金协定”所实行的外汇管制相抵触者，均属无效； （3）除经IMF核准者外，成员国不得实行外汇歧视和复汇率等措施； （4）任何成员国对其他成员国在经常性往来中积存的本国货币，如果对方为支付经常性往来而要求兑换时，应用黄金或对方货币换回本国货币。

4、外汇管制的过渡时期问题 五、贷款条件 1、贷款对象 只限于成员国官方财政、金融当局

2、贷款用途 限于弥补成员国国际收支逆差或用于经常项目的国际支付

3、贷款期限 短期信贷，1至5年不等 4、贷款利率 6.25%的固定利息和0.5%的手续费，资金来源于借款除外

5、贷款额度 与借款国份额大小成正比

6、贷款形式 以本币“购买”或“提款”形式出现，还款时以外汇购回本币

六、贷款种类 普通贷款、出口波动补偿贷款、缓冲库存贷款、中期贷款、信托基金贷款、石油贷款、补充贷款等

七、IMF职能重点的转变

第三节 世界银行集团 世界银行集团（World Bank Group）的构成： 国际复兴与开发银行（IBRD） 国际开发协会（IDA） 国际金融公司（IFC） 多边投资担保机构（MLGA） 国际投资争端解决中心（ICSID）

一、国际复兴与开发银行 成立于1945年12月27日，1946年开始营业，是世行集团的核心机构。只有IMF会员国才能申请加入IBRD。

1、宗旨 （1）为用于生产目的的投资提供便利，协助会员国的复兴与开发，鼓励不发达国家生产与资源的开发； （2）通过参与私人贷款、私人投资或提供私人担保的方式，促进私人对外投资； （3）通过鼓励国家投资以开发会员国生产资源的方法，促进国际贸易的长期平衡发展，并维持国际收支平衡； （4）提供贷款保证的同时，配合其他方面的国际贷款。

2、组织机构 （1）理事会 最高权力机构与决策机构，由每一会员国委派的理事和副理事各1人组成。 职责：批准接纳新会员国；增减资本；取消会员国资格；决定净收入的分配及其他重大事项等。 （2）执行董事会 负责处理IBRD日常业务的机构。执行董事会主席由行长担任，无投票权。 （3）会员国投票权 基本投票权250票，每认缴一股增加一票。

3、资金来源 （1）会员国缴纳的股金  实缴股金：占总股金的20%，其中2%以黄金或美元缴纳，18%用会员国本币缴纳  待缴股金：占总股金的80% （2）国际金融市场筹资 主要资金来源渠道 （3）债权转让 将部分贷款债权转让给商业银行或私人投资者，提前收回部分资金，加快资金周转 （4）净收益

4、贷款业务 （1）贷款原则：  提供贷款的对象是会员国政府以及政府担保的公私机构；  申请贷款的国家确实不能以合理的条件从其他方面获得融资为前提；  贷款的目的是推动会员国生产性资源的利用；  贷款一般与特定项目相结合，发放贷款的重点工程项目为基础设施工程项目；  贷款必须专款专用。 （2）贷款特点：  贷款期限一般为15-20年，其中有3-5年宽限期；  贷款实行浮动利率，但一般低于市场利率；  贷款程序复杂，审批时间长；  通常只想项目的货物和服务提供外汇资金，一般为项目总额的30%~40%，个别项目达50%

二、国际开发协会 成立于1960年9月，是一个专门向低收入发展中国家提供无息长期贷款的一个国际金融组织。 1、宗旨 帮助世界上不发达地区的会员国，促进其经济发展，提高人民生活水平。

2、组织结构 最高权力机构是理事会，下设董事会负责处理日常业务。组织机构和管理办法与IBRD相同，但二者在法律和财务上相互独立。

3、资金来源 （1）会员国认缴的股本 第一类会员国必须以黄金或自由外汇缴纳股金；第二类会员国股金的10%必须以自由外汇缴付，其余以本国货币缴付 （2）会员国提供的补充资金 （3）IBRD的拨款