反映了预期利润与经济资 本的比例，是相对指标
衡量一个单位在股权成本 之外获得的绝对收益额
RAROC和 EVA是同一 范畴概念， 只存在表现 形式上的差 异。
RAROC一个相对数，能够反映单位风险的收益，但没有考虑经营规模
经济利润是一个绝对数，与经营规模有关，但没有体现单位风险的收益
（二）RAROC与经济利润的关系 扣除预期损失后利润 RAROC’ = 经济资本
经济成本和什么因素直接相关？？
经济资本成本=季均RWA（风险加权资产）*11.5%*15%
经营单位在实际中如何操作？ CCF PD •CCF—— 优选业务品种 •PD——优化客户结构 •LGD—— 强化担保方式 •EAD ——本金余额 + 应收利 息 + 应收费用 + 已承诺未提 取部分 × CCF •M——按照监管规定，初级法 下非零售风险暴露的有效期限 为2.5年。
内评高级法下风险加权资产计量规则
内评高级法各参数与初级法的区别
违约概率PD 高级法 银行自行估计 初级法 银行自行估计
违约损失率LGD 银行自行估计
违约风险暴露EAD 银行自行估计
有效期限M 银行自行计算 统一为2.5年
按照监管参数计算 按照监管参数计算
不同方法下的RWA计算
例：我行为A发放2亿的流动资贷款，期限1年。公司的PD评级为3级（PD值 =0.26%），其中5000万元由人民币存单质押，5000万元由价值7000万元的房 产作为抵押,10000万元由PD评级为4级的保证人B保证。 内评高级法： 因为存单和房地产在高级法下都是合格的抵质押物，所以B公司的债项可以 被分割为被存单覆盖的5000万和被房地产覆盖的5000万两部分，其中存单覆 盖部分对应的LGD=0%，房地产覆盖部分对应的LGD=15%。 保证人担保在高级法下属于合格的缓释工具，其对应LGD=20%，对剩余的 10000万起缓释作用 将该债项的风险参数PD（0.26%）、LGD（0%、35%、20%）、EAD（0.5亿 +0.5亿+1亿）和M（2.5年）代入高级法下的RWA计算公式，得到B公司的 RWA=0+1188+1358=2546万元，比权重法下的RWA少了12454万，比初级法下的 RWA少了4468万。
RAROC和 EVA是同一 范畴概念， 只存在表现 形式上的差 异。
EVA = 风险调整后的收益 - 经济资本 ×资本成本率 =（会计利润-预期损失）- 经济资本 × 资本成本率 =（ RAROC-资本成本率）× 经济资本
（二）RAROC与经济利润的关系
RAROC
风险调整后资本回报率
EVA
经济附加值（经济利润）
经济利润
经济资本 = 扣除预期损失后利润 扣除预期损失后利润 - 经济资本成本
×15%
经济资本成本控制
为实现全行18亿经济利润目标，经济资本成本增量不超过3000万 元，存量经济资本成本压降目标15000万元
——对公贷款经济资本成本压降目标11000万元
——表外业务经济资本成本压降目标3500万元
20%
50% 0% 20%-1源自0万额度以上4.票据发行便利 5.循环认购便利 6.银行借出的证券或用作抵押物的证券
50%
50% 50% 100%
7.与贸易直接相关的短期或有项目
8.与交易直接相关的或有项目 9.信用风险仍在银行的资产销售与购买协议 10.其他表外项目
20%
50% 100% 100%
经济资本成本控制
存量客户资本压降方面，2014年到期的对公贷款，续贷要 求是RWA/贷款余额需降低至63%(目前全行平均值为80%） 即到期再发放贷款，客户LGD为45%时，PD评级要达到等 级4；LGD为35%时，PD评级要达到等级5才能完成省分行 经济资本成本计划。
行业发展度考核：内评1-7级客户贷款占比 我行目标：提升3个百分点
0.0701
0.11 0.18 0.3 0.5 0.85 1
内评初级法下风险加权资产计量规则
内评法各参数说明—LGD指标
初级法下合格风险缓释工具-目前我行适用的是金融质押品、商用和居住用 房地产两类： 金融质押品：存单、国债、保证金、黄金、票据、公开上市交易股票、可质 押的具有现金价值的人寿保单或类似理财产品等； 商用房地产和居住用房地产：依法有权处分的国有土地使用权及地上商用房、 居民住房，不含工业用房；以出让方式取得的用于建设商用房或居民住房的 土地使用权；
资产质量与结构指标
（一）省行综合考核指标体系
经济利润
经济利润=扣除预期损失后利润 经济资本成本
=经济资本*经济资本成本率
= 11.5%*风险加权资产（RWA）
（二）RAROC与经济利润的关系
RAROC
风险调整后资本回报率
EVA
经济附加值（经济利润）
反映了预期利润与经济资 本的比例，是相对指标
衡量一个单位在股权成本 之外获得的绝对收益额
“合格”的判断条件：
合格抵质押品判断规则
五 大 条 件 必 须 同 时 满 足
有合理的价值评估 需要登记，且已登记 办理足额保险 具有流动性 无相关性
不同方法下的RWA计算
例：我行为A发放2亿的流动资贷款，期限1年。公司的PD评级为3级 （PD值=0.26%），其中5000万元由人民币存单质押，5000万元由价值 7000万元的房产作为抵押,10000万元由PD评级为4级的保证人B保证。 内评初级法： 存单和房地产在初级法下都是合格的抵质押物，其中存单覆盖部分 对应的LGD=0%，房地产覆盖部分对应的LGD=35%。 保证人担保在初级法下不是合格的保证，因此对应的LGD=45% 将该债项的风险参数PD（0.26%）、LGD（0%、35%、45%）、EAD （0.5亿+0.5亿+1亿）和M（2.5年）代入初级法下的RWA计算公式，得 到B公司的RWA=0+1964+5050=7014万元，比权重法下节约7986万元。
银行承兑汇票 国内信用证 保函 融资性
•表外业务的 信用风险转 换系数 CCF
2.权重法下风险加权资产计量规则 权重法下风险加权资产计量规则
权重法计量步骤 1.2 经济资本成本考核指标
• 权重法信用风险加权资产计量方法较为简单，主要根据交易
对手权重分类，经风险缓释后，乘以相应业务品种的风险权
重
1 2 3
根据客户的主体性质 确定风险权重
根据业务种类 确定风险暴露
考虑风险缓释品的 风险缓释作用
权重法计量步骤
权重 0% 0% 0% 25% 20% 0%、20%、 50% 25%、50%
合格保证 我国中央政府、中国人民银 行、政策性银行
权重 0%
我国商业银行银行
我国公共部门实体 评级为BBB-（含BBB-）以上 国家或地区的政府 在评级为A-（含A-）以上国 家或地区注册的商业银行、 公共部门实体 多边开发银行
目
录
经济利润的重要性 风险计量方法概述 案例分析
信用风险的计量方法的演变
标准法
内评法
初级法
巴塞尔I
标准法的特点是采用外部评级机构 确定资产风险权重，适用于复杂程 度不高的银行。标准法下信用风险 加权资产等于信用风险敞口(EAD)
巴塞尔II
内部评级法的特点在于资产风险 权重主要由商业银行根据自己对 客户的信用评级确定。风险加权 资产等于风险敞口(EAD)与风险 权重的乘积。
不同方法下的RWA计算
例：我行为A发放2亿的流动资贷款，期限1年。公司的PD评级为3级 （PD值=0.26%），其中5000万元由人民币存单质押，5000万元由价值 7000万元的房产作为抵押,10000万元由PD评级为4级的保证人B保证。 权重法： 公司提供的存单质押是现行法下合格的金融质物，其对应的风险权重 为0，所以存单覆盖5000万部分的RWA=0×5000万=0； 由于房地产在现行法下不是合格的缓释物，因此5000万仍然使用该公 司自身的风险权重，即100%，对应的RWA=100%×5000万=5000万。 由于保证人担保在权重法下不是合格的保证，因此剩余的10000万仍 然使用该公司自身的风险权重，即100%，对应的RWA=100%×10000万 =10000万。 所以A公司的RWA=0+5000+10000=15000万。
权重法下风险加权资产计量规则
• 合格缓释物
合格质物 保证金、银行存单、黄金 财政部发行的国债、央行票据 我国政策性银行发行的债券、票据和承兑 的汇票 我国商业银行发行的债券、票据和承兑的 汇票 我国公共部门实体所发行的债券、票据和 承兑的汇票 评级为BBB-（含BBB-）以上国家或地区政 府和中央银行发行的债券 在评级为A-（含A-）以上国家或地区注册 的商业银行、公共部门实体所发行的债券、 票据和承兑的汇票 多边开发银行、国际清算银行和国际货币 基金组织发行的债券
总体上初级法会减少信用风险资本占用，但部分高违约风 险客户的资本要求会增加
PD评级 信用贷款 有合格房地产抵押的贷款 7 —— 9 111%
109.60% 142.7%
目
录
经济利润的重要性
风险计量的方法概述 案例分析
三、案例分析
不同因素变化时会对经济利润产生怎样的影响？
（一）优选业务品种 （二）优化客户结构 （三）强化担保缓释 （四）提升利率，拉动存款 （五）关于EAD
2014年03月13日
目
录
经济利润的重要性 风险计量方法概述
案例分析
（一）省行综合考核指标体系
一级指标 效益指标 2014年考核指标 经济利润 经营利润 全口径存贷利差率 新发放人民币全口径贷款浮动幅度 存量监察名单客户贷款 压降率 潜在风险 客户化解 公司信贷客户减退加固 得分 不良贷款控制额 （新发生不良贷款控制 资产质量 额） 控制 存量不良资产清收 公司贷款主要行业发展度 新增拨备及预期损失增量 经济资本成本控制 风险加权资产增量控制 存量省辖行 新模式辖行 市内支行 13% 11% 13% 13% 11% 13% 28% 24% 28% 0% 0% 0% 2% 2% 2% 1.5% 1.5% 6% 4% 2% 2% 4% 2% 23% 0% 0% 10% 0% 2% 0% 4% 2% 18% 0% 1.5% 8% 1% 1.5% 2% 4% 2% 20%