四川发展战略规划报告(国资委版本)四川发展（控股）有限责任公司中长期发展战略规划报告（xx－2020年）二零一一年六月目录一.现状与发展环境1（一）基本情况11.四川发展概况12. 组织结构23. 法人治理结构34. 二级公司分布与分析45. 业务市场吸引力和业务竞争力现状96. 主要成绩和经验12（二）发展环境分析171.宏观环境分析172. 股权投资市场现状和发展趋势223. 主要投资业务市场前景分析32（三）竞争能力分析341.发展基础和发展条件342. 主要经济技术指标对比分析443. 核心竞争能力分析494. 存在的主要问题51二.发展战略与指导思想55（一）指导思想551.牢固树立市场化竞争观念和危机意识552. 正确处理服务于政府投资任务与企业效益提升的关系563. 坚持国际化的企业发展和改革方向56（二）战略定位和战略方向57三.企业发展目标62（一）2020年远景规划目标62（二）xxxx年主要发展目标631.总体目标632. 主要经济指标653. 产业结构调整目标674. 产权结构调整目标685. 组织结构调整目标686. 人力资源调整目标69四.xx年xx年发展调整重点与实施计划70（一）发展调整重点701.改善融资结构712. 优化资源配置723. 构建核心支柱734. 提升经营绩效74（二）发展计划751.体制机制创新计划752. 资源优化计划773. 产权结构调整计划774. 投融资创新计划785. 企业文化建设计划79五.规划实施的保障措施及建议80 附录：四川发展战略规划编制说明8392一.现状与发展环境（一）基本情况1.四川发展概况四川发展（控股）有限责任公司（简称“四川发展”,下同）是四川省为贯彻落实科学发展观，根据四川省委九届四次全会关于“加快建设西部经济发展高地”的相关精神，以及四川省九届省委第32次常委会议和省政府第2次常务会议的决定所组建的省级综合型投融资公司。
“5·12”汶川大地震后，为推进重点项目建设.加快灾后重建，引领各类资金投向对四川经济社会发展具有战略意义的领域，四川省委.省政府提出“加快建设灾后美好新家园.加快建设西部经济发展高地”的战略，决定创新投融资体制，通过资产重组，分类整合国有存量资产和分散的建设资金，打造“定位准确.结构完整.衔接紧密.风险可控”的省级综合性投融资公司和专业产业投资公司。
xx年12 月，根据《四川省人民政府关于组建四川发展（控股）有限责任公司的通知》（川府函[xx]330 号），四川发展经四川省工商行政管理局登记注册成立，注册资本800亿元。
四川发展承担着四川省产业整合.筹集资金.灾后重建.扩大内需的重要职责，其具体职责包括：一是以参股.控股.债权等不同方式对专业投资公司进行投资；二是以出资人身份对划入的国有资产进行经营管理；三是以企业法人身份筹集建设资金。
2. 组织结构四川发展实行董事会领导下的经理班子负责制，企业党组织在党委的领导下，开展党的建设工作，并在各项重大决策中发挥重要作用，总体框架由董事会.党委.监事会.经营班子.本部各部门构成。
公司组织结构图如下：图1-1 四川发展本部组织结构图董事会下设薪酬考核委员会.战略及项目咨询委员会和风险控制委员会等3 个专业委员会；公司本部设置个职能部门（办公室.财务部.人力资源部.风险控制部.融资部.资产管理一部.资产管理二部.投资银行部.党群工作部.北京联络部），3个中心（资金营运中心.土地资产营运中心.企业发展研究中心），以及三个临时性的工作小组（债权管理小组.基金小组.投融资创新研发小组）。
3. 法人治理结构四川发展是依据《公司法》组建的国有独资有限责任公司，独立核算.自主经营.自负盈亏，享有企业法人的权利和义务，对所投资企业行使出资人权利。
出资人以其出资额为限对公司承担责任，公司以其全部财产对公司的债务承担责任。
四川发展设立董事会.监事会和各专业委员会。
在公司的治理结构上，严格按公司章程运作，实现决策.执行和监督分离。
出资人。
四川省人民政府为四川发展的出资人，并授权四川省国资委对公司履行出资人职责。
董事会。
董事会对出资人负责，执行出资人的决定，完成出资人下达的目标任务，确保资产保值增值。
监事会。
根据四川发展《公司章程》规定，公司设立监事会，监事及监事会主席的产生按《四川省国有企业监事会暂行办法》的规定办理。
高级管理人员。
根据四川发展《公司章程》规定，公司经营班子是公司日常经营管理工作的具体执行机构，由总经理.副总经理.财务总监及其他高级管理人员组成。
4. 二级公司分布与分析四川发展目前拥有全资子公司19 家，产业领域分布在能源.交通设施运营及建设行业.电力生产与供应行业.贸易行业.传媒与文化行业和其他行业，拥有煤矿探矿权.采矿权及土地使用权等优质资源。
表1-1 四川发展子公司投资结构表序号企业名称业务范围重点持股比例1 四川交通投资集团公司公路.港口.航空以及航道等重大交通基础设施项目投资建设和经营管理。
100%2 四川省铁路产业投资集团公司铁路.公路.港口.码头.航道投资.建设及管理及相关技术服务。
100%3 四川航空集团公司国内航空运输及航空服务.进出口业.商品批发与零售。
100%4 四川省能源投资集团公司能源.新能源开发，天然气等资源开发利用及管网投资建设及运营管理；电网电源投资建设及运营管理。
100%5 四川省水务投资集团公司四川省重大水利基础设施建设项目，水利资产运营。
6 四川省国有资产经营投资管理公司项目投资及咨询服务；政府财政委托对国有资产运行及收益监督管理。
100%7 四川省国有资产投资管理公司国有股权.国有资产授权经营管理。
100%8 四川新华发行集团公司商品批发与零售业。
100%9 四川出版集团公司图书编辑及音像出版.发行。
100%10 四川省锦弘集团公司商务服务与资产管理。
100%11 四川省盐业总公司食盐及盐化产品经营。
100%12 四川省长江集团公司经营管理省政府授权的国有资产。
100%13 四川省外贸集团公司授权范围内从事国有资产的经营管理。
100%14 四川矿业投资集团公司矿产资源项目投资。
100%15 四川省医药集团公司医药项目投资.信息咨询及技术培训。
100%16 四川省有色冶金研究院选矿冶金工艺.生产及技术服务等。
100%17 四川旅游发展集团公司酒店.旅行社服务业及旅游投资。
62.42%18 四川成都木材综合工厂项目投资；物业管理及商业经营。
100%19 四川发展土地资产运营管理公司一级土地整理.存量土地开发100% 交通设施运营及建设业务分析。
交通设施建设及运营业务主要包括铁路.航空.路桥及港运业务。
由于受行业特征及行业环境的影响，铁路和航空业务整体盈利能力不强，港运与路桥业务基本与行业平均水平持平，但与行业优秀水平有一定差距。
图1-2 交通设施运营及建设业务与行业净资产收益率比较与行业水平相比，四川发展交通设施建设及运营业务另一个主要的问题是资产负债率水平较高。
其中路桥业务的资产负债率为88%，高于行业平均水平（75%）和优秀水平（51.2%）。
图1-3 交通设施运营及建设业务与行业资产负债率比较电力生产与供应业务分析。
与行业水平相比，四川发展的电力生产与供应业务具有较强的盈利能力。
其中利润率为14.01%，约为行业平均水平(2.90%)的5倍，高于优秀水平(9.60%) 4.41个百分点，净资产收益率(2.97%)高于行业平均水平(0.90%)。
图1-4 电力生产与供应业务与行业利润率比较资产负债率与行业水平相比，四川发展的电力生产与供应业务资产负债率较高（70%）处于高于行业平均水平，高于优秀水平（50%）20个百分点。
图1-5 电力生产与供应业务与行业资产负债率比较传媒与文化业务分析。
四川发展传媒与文化业务主要包括出版业务和发行业务。
图1-6 传媒与文化业务和行业利润率比较从行业状况看，传媒与文化业务尤其是出版业务的行业吸引力较强，行业平均利润率26%左右，四川发展出版和发行的利润率低于行业平均水平，有较大的的盈利能力提升空间。
商业贸易业务分析。
四川发展商业贸易业务由于业务类别较多，但规模偏小，加上市场环境有着较强的竞争性，业务优势不明显，整体盈利能力偏低，与行业优秀水平差距较大。
图1-7 贸易业务与行业净资产收益率比较5. 业务市场吸引力和业务竞争力现状市场化业务盈利能力的高低取决于市场吸引力状况和业务竞争力状况。
市场吸引力包括市场规模大小.市场发展速度的高低等，反映市场的发展潜力.市场提供机会程度.未来市场发展潜力.目前市场竞争状况等。
业务竞争力状况包括企业资源状况.投资能力等，反映业务在市场中的竞争优势状况.内部资本满足未来发展所需资金程度.人员/知识/技能与同一市场内最强对手比的状况等。
根据业务市场吸引力－业务竞争力评价模型的评估，四川发展板块业务竞争力存在四种情况：一是市场吸引力和业务竞争力都强的业务，主要是出版业务；二是市场吸引力强，但业务竞争力不强的业务，主要是港运业务；三是市场吸引力和业务竞争力都不强的业务，包括铁路.航空.水电.路桥.资产经营业务；四是市场吸引力不强，但业务竞争力强的业务，包括宾馆.旅行社.发行.医药流通.公路业务等。
表1-2 现有业务市场吸引力评价及排序表评价标准业务规模业务增长盈利性合计区域市场规模饱和度业务发展阶段市场增长速度平均利润率净资产收益率公路1 0.42 0.31.24.9 路桥1 0.42 0.31.24.9 铁路1 0.41.42.1 0.35.2 航空 0.70.41.4 0.31.24 港运 0.7 0.41.42.12.16.7 水电 0.7 0.41.4 0.3 0.33.1 出版 0.4 0.4 0.232.16.1 发行 0.4 0.40.81.21.24 商业贸易 0.4 0.41.41.22.15.5 宾馆.旅行社 0.7 0.41.41.21.24.9 医药流通 0.7 0.41.432.17.6 资产经营 0.4 0.41.22.11.25.3 有色研究 0.7 0.421.21.25.5 木材加工 0.4 0.1 0.2 0.3 0.31.3 土地整理与开发 0.7 0.41.42.12.16.7 表1-3 现有业务市场竞争力评价及排序表评价标准业绩表现投资能力资源状况合计区域市场地位收益水平资产负债率水平内部资本人员/知识/技能公路 0.72.11.75 0.21.055.8 路桥0.41.21.75 0.81.055.2 铁路 0.1 0.31 0.11.052.55 航空 0.7 0.31.75 0.81.054.6 港运 0.71.21 0.81.054.75 水电0.71.21.75 0.81.055.5 出版 0.42.12.51.41.057.45 发行0.72.12.51.41.057.75 商业贸易 0.42.11.75 0.8 0.65.65 宾馆.旅行社 0.431.75 0.81.057 医药流通 0.4311.41.056.85 资产经营 0.4 0.31.751.41.054.9 有色研究 0.42.12.51.4 0.67 木材加工 0.131 0.8 0.65.5 土地整理与开发 0.4 0 01.4 0.62.46. 主要成绩和经验回首两年多的创业历程与实践，四川发展严格执行省委.省政府的决策和要求，发扬开拓创新的精神，努力扩大融资渠道，加强公司运行管理，为公司的持续运行和发展打下了较为坚实的基础。