【】有限公司
与
【】
关于
【】有限公司
之
可转股债权投资协议
精选资料
可转股债权投资协议
本《可转股债权投资协议》（以下简称“本协议”）于2012年【】月【】日由下列各方在【】订立：
（1）【】有限公司（融资方，以下简称“甲方”），是一家依据中国法律成立并有效存续的有限责任公司，工商注册号码为：【】，住所为【】；于本协议签署日，持有【】公司【】的股权。
（2）【】（投资方，以下简称“乙方”），是一家依据中国法律成立并有效存续的有限公司，工商注册号码为：【】，住所为【】。
（3）【】有限公司（被投资方，以下简称“【】”或“目标公司”），是一家依据中国法律成立并有效存续的有限责任公司，工商注册号码为【】，住所为【】；于本协议签署日，注册资本为人民币【】万元，实收资本为人民币【】万元。其股东为甲方和【】……。
鉴于：
目标公司及原股东拟根据本协议的安排通过可转股债权增资扩股的方式引入乙方为投资方，甲方愿意按照本协议约定的条款和条件，以可转股债权增资的方式对目标公司进行投资。
为保障本次交易顺利实施，经各方友好协商，根据有关中国法律订立本协议以
第 1 页
明确各方在本次交易中的权利义务。
第一条定义
1.1除非本协议另有规定，下述用语在本协议内有下列含义：
目标公司、公司或
公司
指【】有限公司
投资方、乙方指【】有限公司
原股东、甲方指【】、【】
控股股东指【】
债转股指乙方行使转股权将债权转为股权
各方、协议各方指目标公司、投资方、原股东
投资额、增资价款指指投资方此轮投入目标公司的价款，为人民币【】万元协议生效日指指本协议正式生效的起始时间，以协议正式签定日为准
交割指投资方按本协议第三条约定将全部债权转为股权，将投资款汇入公司指定账户的行为
交割日指投资方按本协议第三款约定将全部投资价款汇入公司指定账户的当日。
登记日指债转股增资完成工商变更登记之日
关联方指一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响。“控制”指就某一法人而言，指一人（或一致行动的多人）直接或间接控制，包括：（i）该法人50%以上有表决权的资本，该表决权通常可在该法人的股东会上行使；（ii）该法人的董事会会议或类似机构的会议上50%以上的表决权；或（iii）该法人董事会或类似机构大多数成员的任免；且“受控制”应作相应解释
中国指中华人民共和国，为本协议之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区
中国法律指就任何人士而言，指适用于该人士的中国政府、监管部门、法院或证券交易所的任何法律、法规、行政或部门规章、指令、通知、条约、判决、裁定、命令或解释。就本协议而言，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法律、法规和判例
中国证监会指中国证券监督管理委员会工商局指【】工商行政管理局
人民币指中国法定货币人民币元。除非另有特指，本报告涉及的金额均指人民币
元指人民币元
工作日指除周六、周日及中国法定节假日以外的任何一个日期
资产处置指资产占用单位转移、变更和核销其占有、使用的资产部分或全部所有权、使用权，以及改变资产性质或用途的行为。资产处置的主要方式有：调拨、变卖、报损、报废等。
第二条本次投资
2.1为促进目标公司发展，同时保障乙方的投资安全，甲方同意接受乙方作为可
转股债权投资人对公司以现金方式投资________万元。
2.2本轮投资的具体方案如下：
2.2.1乙方以现金形式向目标公司分_____次投入______万元；
2.2.2乙方有权自本合同签订日起_______年内，将全部所投资金额由债
权置换为目标公司股权，乙方可根据公司经营状况提前行使置换
权；
2.2.3乙方无论行使或放弃置换权均有权获得债权期的利息回报，按投资
可转债投资协议 甲方（目标公司）：有限公司 注册地址： 公司营业执照注册号： 乙方： 注册地址： 公司营业执照注册号： 丙方： 身份证号： 住所： 上述任何一方单称为“一方”，合称为“各方”。 鉴于： 1.甲方是一家依据中国法律合法设立且有效存续的有限责任公司。 2.乙方拟根据本协议约定的条款和条件，认购甲方本次发行的可转债。 3.甲方为保障乙方收益权益，接受乙方以可转债形式对公司进行投资。 4.丙方作为甲方股东，同意甲方和乙方进行本协议项下的投资合作。 5.丙方在公司经营中拥有决策权。
据此，依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合同法》及其它相关法律法规，各方本着平等互利的原则，经友好协商，就乙方认购甲方股权的投资事宜达成以下协议，以兹各方共同信守。 第一条释义 除非上下文另作理解，本协议中下列词语和表达具有以下含义：目标公司 指有限公司 可转债 指 按照本协议约定由目标公司发行并由乙方认购的可转换为目标公司股权的债权 债转股 指 按照本协议约定将目标公司发行的可转债转换为目标公司的股权 签署日 指 年月日 第二条可转债的金额和期限 2.1 为促进公司发展，甲方本次计划融资人民币万元，同时为保障乙方的投资安全，本轮投资分两步进行： 2.1.1甲方接受乙方以人民币万元认购甲方发行的全部可转债，并以目标公司%的股权质押给乙方作为担保。可转债的认购
的付款时间应按本协议第五条的约定执行。 2.1.2各方按照本协议第四条约定投资事宜完成并办理完毕相应的工商变更手续后，视为投资完成。投资完成后乙方共计持有甲方10%股权。 2.2 本协议项下的可转债期限为年月日前。 第三条可转债的偿还 3.1 自乙方投资款到账日起算三年，如乙方收益未达100%，则甲方应当向乙方承担年化15%的利息。 3.2自乙方投资款到账日起算满1个自然年度后，丙方有权随时按照乙方投资款年化15%的价格回购乙方所占股权。 第四条可转债的转换 4.1 乙方最晚应在距离可转债期限届满15日前决定是否要求甲方，将乙方认购甲方的可转债全部/部分转换为目标公司股权，并书面通知甲方，同时乙方有权要求甲方支付可转债产生的利息，可转债按照15%年化计算利息，计息时间自投资交割日起算，截止于可转债转换为甲方股权并在登记机关登记之日。 4.2 各方确认，可转债按2.1.2约定转换为目标公司股权。 4.3 甲方应在收到乙方提出的进行债转股要求后，15个工作日内完成相应的工商变更登记。丙方应当促成上述程序的完成。如因任何原因导致甲方无法完成相应的工商变更登记手续，则乙方有权要求甲方和丙方采用其他符合法律规定的方式确认乙方取得的目标公司股权，保证乙方取得股权的完整性，否则视为甲方和丙方严重违约。 第五条认购款的缴付
江宁天元创业服务 与 创达特网络科技可转股债权投资协议
本《江宁天元创业服务与创达特网络科技可转股债权投资协议》（以下称“本协议”）由以下各方于2013年月日在中国省市江宁区签署： 甲方：江宁天元创业服务 住所：市江宁区东山街道上元大街229号 法定代表人：车鸣 乙方：创达特网络科技 住所： 法定代表人： 原股东： 股东1： 住所： ： 股东2： 住所： ： 担保方：创达特()科技有限责任公司、谭耀龙
可转股债权投资协议 鉴于： 1、甲方有意向对乙方进行投资，以债权转为股权的形式投资乙方； 2、乙方及其原股东拟根据本协议的约定，通过债权转股权的方式引 入甲方为投资方。 3、方为乙方的股东，愿意为甲方、乙方履约提供配合 义务，并全体放弃股东的优先认缴出资权。 为保障本次可转股债权交易顺利实施，经各方友好协商，根据有关中国法律订立本协议以明确各方在本次交易中的权利义务。 第一条定义 1、除非本协议另有规定，下述用语在本协议有下列含义： “债权”、“甲方债权”或“本协议的债权”指甲方对乙方享有的债权，包括本金和利息、罚息等。 “债权转股权”或“行权”指甲方按照本协议约定，选择将甲方对乙方的全部债权转为对乙方股权。 “行权期”指甲方可以选择将债权转为对乙方股权的期间。 第二条债权 1、甲方应于2013年月日前将借款500万元支付给乙方，乙方账户如下： 开户行： 账户名称： 账号：
2、借款利率及期限：各方同意，500万元借款利率按同期银行贷款基准利率计算；借款期限年，自年月日至年月 日。 3、创达特()科技有限责任公司、谭耀龙为该500万元借款向甲方提供连带责任保证担保。 第三条本次投资 1、为促进乙方发展，同时保障甲方的投资安全，乙方同意接受甲方作为可转股债权投资人对乙方以现金方式（债权）投资人民币500万元。 2、各方同意，自本合同签订之日起年或债权存续期间或乙方要求提前还款时，甲方有权选择并决定将全部所投资金额（包括本金、利息和罚息等）由债权转换为乙方公司股权，甲方可根据乙方经营状况随时选择行权，甲方有权将全部债权转为对乙方的出资，成为乙方股东之一，乙方负责完成变更工商登记等必要的法律手续。 3、甲方无论是否选择行权均有权获得债权投资期间的利息回报，利率按同期银行贷款基准利率计算。 第四条债权转股权行使的方式、价格 1、甲方以债权转股权的方式，将对乙方享有的全部债权转为对乙方增资。 2、乙方原股东一致同意放弃优先认缴新增注册资本的权利，放弃乙方增资认缴出资的优先权。 3、甲方选择行权时，投资价格及其他投资事项由双方另行协商。
甲方：身份证号： 乙方：身份证号： 以上双方共同投资人(以下简称“共同投资人”)经友好协商，根据中华人民共和国法律、法规的规定，双方本着互惠互利的原则，就共同合作投资农业种植项目事宜达成如下协议，以共同遵守。 第一条共同投资人的投资额和投资方式 经五方协商同意，共同投资注册成立公司(以下简称公司)。公司总投资预算为俩佰万元（2000000元）。五方各占百分之贰拾（20%），即各方需投资计币：肆拾万元。投资方式为现金。 第二条权利与义务 1、共同投资人平均享有公司的利益，平均对公司承担责任。 2、共同投资人的出资形成的公司财物及孳生物为共同投资人的共有财产，由五方共同处置。任何一方不得私自处置，如有此类行为一律视为无效。严重者可追究法律责任。 3、若协议终止或者清算时，共同投资人平均参加剩余财产的分配； 4、法律、行政法规及入股条款协议所赋予的其他权利和义务。 第三条事务执行 1.共同投资人委托方代表全体共同投资人执行共同投资的日常事务； 2.其他投资人有权检查公司日常事务的执行情况，方有义务向其他投资人报告共同投资的经营状况和财务状况； 3. 方执行共同投资事务所产生的收益归全体共同投资人，所产生的亏损或者民事责任，由共同投资人承担； 4. 方在执行事务时如因其个人过失或不遵守本协议而造成其他共同投资人损失时，应承担赔偿责任； 5.共同投资人可以对方执行共同投资事务提出异议。提出异议时，应暂停该项事务的执行，经协商同意方可继续执行。如果发生争议，由全体共同投资人共同决定。
第四条投资的转让和退出 1.、公司成立起五年内，共同投资人任何一方不得撤资或退股、转让。如果任何一方私自强行撤资、退股或转让，视为其自行放弃公司内的权利，公司不承担（承认）任何责任。如其行为有对公司造成损失，公司将依法追究其责任。 2、五年后，公司正常经营后，如共同投资人某一方提出申请，经全部共同资人同意后，可转让或退出其在公司的股份，具体事项须另行商议签约； 3.、共同投资人任何一方依法转让其出资额的，在同等条件下，其他共同投资人有优先受让的权利。 第五条争议及解决 本协议在履行过程中如发生争议，由投资五方共同协商，协商不成时，可依法向所在地人民法院起诉。 第六条其他 1、本协议有效期与公司同步。 2、本协议未尽事宜由共同投资人协商一致后，另行签订补充协议。 3、本协议经全体共同投资人签字（盖章）后即生效。本协议一式伍份，共同投资人各执一份。 甲方(签字)：_________乙方(签字)：_________ _______年____月____日__ _ __年__ _月__ _日 丙方(签字)：_________ 丁方(签字)：_________ _______年____月____日_______年____月____日 戊方(签字)：_________ _______年____月____日
2021年中国可转债市场的过程与前景 一、全球可转债市场简介 （一）可转债逐步进入资本市场主流 可转换债券（convertiblebond，以下简称可转债）是公司债券的一种，介于普通债券与普通股票之间的一种混合型融资工具,又称为可转股、可兑股债券或可转换公司债券。它是指可转换为企业股票的债券，即：以一种企业债券为载体，允许持有人在规定时间内，按规定的价格转换为发债公司或其它公司股票的金融工具。 全球可转债市场主要集中在美国、日本、欧洲和亚洲的一些国家，可转债市场在美国、欧洲、日本和东南亚等国家和地区有的快速发展为这些国家和地区金融市场的繁荣和企业竞争力的提升起到了积极的推动作用。2003年，全球可转债市场有了进一步的发展，以美国为例，03年上半年的发行规模已接近250亿美元。全球可转债融资已占到所有股权融资的25%。综合而言，可转换债券不再是一种边缘或者奇异的金融产品，而是进入了资本市场的主流，发行可转换债券已成为企业重要的筹资方式之一。 （二）投资可转债具有低风险、高收益性 从投资者风险与收益的角度来看，美国市场自1973年到1992年，可转换债券每年的复合收益率达到了11.75%，在风险指标——波动率大大低于标准普尔500指数的情况下，年复合收益率比同期的标准普尔指数高出42个基点；在风险指标（波动率）差别不大的情况下，可转债的年复合收益率高出中长期公司债券3个百分点左右。
在欧洲市场，从1995—2001年的收益和风险来看，与美国市场基本上具有同样的结论：可转债市场的收益高于股票市场，远高于普通债券市场；而风险低于股票市场，高于普通债券市场。 可转换债券作为一种风险适中而收益较高的混合型金融衍生品种，在全球市场同样有着优异的表现。当股票上涨时，可转债可以转换成股票，分享股票上涨所带来的收益；反之，当股票下跌时，可转债投资者可以从发行公司获得本息，有效地降低了股价下跌带来的损失。 二、国内可转债市场的发展历程 （一）起步早、发展晚 我国A股市场发行可转债的起步较早，1992年11月19日发行了首只“宝安转债”，当时，国内还没有正式的有关可转换债券融资的相关文件。之后，由于“宝安转债”转股的失败和配股、增发等再融资方式的崛起，可转换债券市场的发展基本处于停滞状态。 1997年3月证监会颁发了《可转换公司债券管理暂行办法》，《暂行办法》出台后，三家非上市公司（南宁化工、吴江丝绸和茂名石化）和两家上市公司（上海机场、鞍钢新轧）先后发行了可转换债券，中国的可转债市场才重现生机。2001年4月，中国证监会颁布了《上市公司发行可转换公司债券实施办法》和3个相关的配套文件，对发行可转债的条件、可转债条款设计应包含的内容以及具体编制格式等等细节之处都做出了相应的指导性规定。新的可转债发行《办法》在原有基础上对公司的盈利质量提出了更高的要求，同时公司发行可转
公司投资合作协议书范本 入股协议分为有效协议和无效协议，假如协议无效，就无法保障签订者的权益。下面是查字典范文小编整理的对于投资合作协议书范本的内容，欢迎阅读借鉴。 公司投资合作协议书范本【1】 投资人：身份证： 现住址：电话： 一、依照《中华人民共和国公司法》并依据现代企业制度及所有参与者的意愿，为实现共同合作之愿望，特制定本协议各条款; 二、本协议所有参与者系自愿参加; 三、本协议为组建福建会馆而制定。 四、本协议规定投资额度按福建会馆章程相关条例执行; 五、筹集的资金打入福建会馆的专用账户内，公司成立后转入新公司账户; 六、所有投资人享有同等权利; 七、所有款项的用途及有关福建会馆的投资事宜，对所有投资人公开并可随时查询; 八、依照《中华人民共和国公司法》，本次投资即为福建会馆的入股本金，投资人将获得相应股份并享有其权利义务。 九、如本协议因故终止，按照《中华人民共和国公司法》之清算条款进行清算。 十、本协议发布后三日之内，将在福建会馆招开投资人会议并进行凉爽投资活动，选举福建会馆执行机构安排未来工作。其余未尽事宜，由福建会馆执行机构决定并报投资人全体味议备案; 十一、本协议规定，在正式成立公司之前，执行机构人员别领取酬劳;公司成立之后，由投资人全体味议或董事会决定; 十二、执行机构要紧工作有： 1、制作福建会馆项目商业打算书; 2、精心选择合作的投资人; 3、与投资人进行初步沟通和答疑; 公司投资合作协议书范本【2】 一、xx有限公司(以下简称本公司)由a和b共同注册，双方依照友好协商，达成本协议。 二、股东及其出资入股事情： 1、总投资为70万; a，现金出资人民币49万元，并以本公司注册股东名义参与经营，总共所占股份70%; b，现金出资人民币21万元，并以本公司注册股东名义参与经营，所占股份为30%; 以上现金出资用于本公司的经营开支，包括租赁和装修，购买办公设备，开支办公费用，职员工资等等。 2、启动资金万元; a，现金出资人民币28万元; b，现金出资人民币12万元; 用于本公司的前期开支，包括租赁和装修、购买办公设备等，如有剩余作为公司开业后的流淌资金，别得撤回。 3、注册资金为30万元，以30%最低注册资金计算为9万元; a，现金出资人民币6.3万元; b，现金出资人民币2.7万元; 到账期限：公司注册完成后，十五日内，注册资金9万元按照各自股份比例打入公司账户作为公司开业后的流淌资金，别得撤回。另外21万元在公司注册之日起1年之内按照各
【】有限公司 与 【】 关于 【】有限公司 之 可转股债权投资协议
可转股债权投资协议 本《可转股债权投资协议》（以下简称“本协议”）于2012年【】月【】日由下列各方在【】订立： （1）【】有限公司（融资方，以下简称“甲方”），是一家依据中国法律成立并有效存续的有限责任公司，工商注册号码为：【】，住所为【】；于本协议签署日，持有【】公司【】的股权。 （2）【】（投资方，以下简称“乙方”），是一家依据中国法律成立并有效存续的有限公司，工商注册号码为：【】，住所为【】。 （3）【】有限公司（被投资方，以下简称“【】”或“目标公司”），是一家依据中国法律成立并有效存续的有限责任公司，工商注册号码为【】，住所为【】；于本协议签署日，注册资本为人民币【】万元，实收资本为人民币【】万元。其股东为甲方和【】……。 鉴于： 目标公司及原股东拟根据本协议的安排通过可转股债权增资扩股的方式引入乙方为投资方，甲方愿意按照本协议约定的条款和条件，以可转股债权增资的方式对目标公司进行投资。 为保障本次交易顺利实施，经各方友好协商，根据有关中国法律订立本协议以明确各方在本次交易中的权利义务。 第一条定义 1.1除非本协议另有规定，下述用语在本协议内有下列含义： 第 1 页
目标公司、公司或 公司 指【】有限公司 投资方、乙方指【】有限公司 原股东、甲方指【】、【】 控股股东指【】 债转股指乙方行使转股权将债权转为股权 各方、协议各方指目标公司、投资方、原股东 投资额、增资价款指指投资方此轮投入目标公司的价款，为人民币【】万元协议生效日指指本协议正式生效的起始时间，以协议正式签定日为准 交割指投资方按本协议第三条约定将全部债权转为股权，将投资款汇入公司指定账户的行为 交割日指投资方按本协议第三款约定将全部投资价款汇入公司指定账户的当日。 登记日指债转股增资完成工商变更登记之日 关联方指一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响。“控制”指就某一法人而言，指一人（或一致行动的多人）直接或间接控制，包括：（i）该法人50%以上有表决权的资本，该表决权通常可在该法人的股东会上行使；（ii）该法人的董事会会议或类似机构的会议上50%以上的表决权；或（iii）该法人董事会或类似机构大多数成员的任免；且“受控制”应作相应解释 中国指中华人民共和国，为本协议之目的，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区 中国法律指就任何人士而言，指适用于该人士的中国政府、监管部门、法院或证券交易所的任何法律、法规、行政或部门规章、指令、通知、条约、判决、裁定、命令或解释。就本协议而言，不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法律、法规和判例 中国证监会指中国证券监督管理委员会工商局指【】工商行政管理局 人民币指中国法定货币人民币元。除非另有特指，本报告涉及的金额均指人民币
可转债投资协议（律师已审核） 可转债投资协议《基金与目标公司控股股东、公司之可转债投资协议》（以下简称“本协议”）于年月日由以下各方在签订1.公司（以下称“【公司】”），一家在市设立的股份有限公司；2.目标公司控股股东（以下称“【控股股东】”），一家在设立的有限责任公司并系【xx公司】的控股股东；3.基金（以下称“投资方”），一家在设立的股份有限公司。 以上协议任何一方在“本协议”中单独称为“一方”，合称为“各方”。 鉴于1.公司是一家从事牧业业务的股份有限公司；2.投资方拟按照本协议约定的条款和条件向公司投资；为此，根据各方友好协商所达成之共识，本着平等互利原则，各方同意达成协议如下第第11条定义除非本协议另有约定，在本协议内使用的下列词汇应具有如下含义本次投资指由投资方以可转债形式向公司投资合计万元现金并按照本协议约定的债转股价格和债转股股数将债权转为公司的股份投资方指基金及其指定的出资平台可转债权指本协议第2.1条约定的投资方向控股股东提供的可按协议约定转换为公司股份的债权挂牌指指在全国中小企业股份转让系统挂牌投资本金指投资方本次向公司实际投入的现金金额元指人民币元工作指中华人民共和国法定休息日及节假日之外的法定工作日日第第22条投资安排2.1总体安排 (1)投资方同意以可转债形式向公司投资人民币万元现金；
(2)投资方有权按照本协议的约定在可转股债权投资期限内将投资本金转为公司的股份； (3)各方同意，投资方债权转股权的价格按公司估值万元计算，转股价格为元/股，投资方行权将全部投资本金转为股份后，投资方持有公司万股股份。 2.2债权投资及转股安排2.2.1债权投资安排 (1)本协议签署后，投资方将于年月日之前（含当日）向控股股东出借人民币万元现金。 (2)在本协议所约定的可转股债权投资期限内，投资方按照本协议约定行权后，非因投资方的原因公司未能在本协议约定的期限内完成投资方债权转股权所需的法律程序，投资方有权要求控股股东偿还上述债权投资金额，并按年化%利率计算自投资本金支付到账之日（含当日）起至投资本金全部清偿之日（含当日）止的利息。 (3)在本协议所约定的可转股债权投资期限内，如果控股股东或公司的业务、财务等方面出现重大不利变化，投资方有权要求控股股东清偿投资本金并支付年化%利率对应的利息，控股股东应在10个工作日内清偿投资本金及利息。 2.2.2债权转股权安排各方同意，在控股股东收到投资方的投资本金后，投资方有权根据如下约定将其对控股股东的债权转为对公司的股份
新钢转债案例分析 一、新钢转债简介 1.新钢股份基本情况 新钢股份（股票代码：600782）是在中外合资“新华金属制品有限公司”整体改组的基础上，由原江西新余钢铁有限责任公司（以下简称“新钢公司”）、（香港）巍华金属制品有限公司等作为发起人，采用社会募集方式设立的股份公司。设立时公司名称为新华金属制品股份有限公司（以下简称“新华股份”）。2007年12月5日，公司名称由“新华金属制品股份有限公司”变更为“新余钢铁股份有限公司”，股票代码保持不变。2009年12月，新钢公司整合江西洪都钢厂有限公司和乌石山铁矿，更名为新余钢铁集团有限公司（以下简称“新钢集团”）。 新钢股份为江西省最大的钢铁企业，根据行业协会的统计数据，2007年公司粗钢产量列全国钢铁企业第22位。公司的钢材产品主要为中厚板、棒材、线材。公司钢材产品在江西市场居于主导地位，在周边地区也具有较强的竞争力。中部的崛起促进了江西地区钢材市场发展，与江西毗邻的广东和上海属于钢材消费量较大的地区，公司2007年接近80%的钢材在华东和中南地区市场销售。华东和中南区域钢材市场容量十分可观，为公司提供了良好的区域市场发展空间。 2.新钢转债简介 经中国证监会证监许可[2008]1043号文核准，该公司于2008年8月21日通过上海证券交易所向社会公开发行可转换公司债券，发行规模为27.6亿元人民币，发行数量不超过2760万张，每张面值人民币100元。期限为5年(即2008年8月21日～2013年8月20日)，2008年9月5日起在上海证券交易所挂牌交易，转债简称为“新钢转债”，转债代码为“110003”。该可转债已于2013年8月20日到期。本次发行可转换公司债券募集资金将全部用于公司的300万吨1580mm薄板工程项目。 下面将对新钢转债的发行方式、债券利率、初始转股价及转股价修正、赎回、回售等部分条款进行简要介绍。 （1）发行方式 本可转债向公司原股东优先配售，向原股东优先配售的比例不低于本次发行规模的50%，原股东优先配售后余额部分（含原股东放弃优先配售部分）采用网下对机构投资者配售和通过上交所交易系统网上定价发行相结合的方式进行，余额由承销团包销。股东对本次可转债的认购一律用现金进行。 （2）债券利率 新钢转债票面利率的设计采用逐年增加利率，分别为第一年1.5%、第二年1.8%、第三年2.1%、第四年2.4%、第五年2.8%。本次发行可转换公司债券按票面金额由2008年8月21日起开始计算利息，每年付息一次。
有限公司投资合作协议书 甲方(股东)：身份证号： 乙方(股东)：身份证号： 根据中华人民共和国相关法律的规定，双方本着互惠互利的原则，就甲乙双方合作xxxxx业务咨询项目事宜达成如下协议： 第一章公司名称和住所、法定代表人 第一条公司名称：xx有限责任公司。 第二条公司住所： 第三条法定代表人： 第二章公司经营范围： 第三条公司经营范围： 第三章公司注册资本 第四条公司注册资本：万元人民币。 第四章股东的姓名或者名称 第五条股东的姓名(或者名称)如下： 股东：身份证号：地址： 股东：身份证号：地址： 第五章股东的出资方式、出资额和出资时间 第六条股东以人民币为单位出资。
第七条股东的出资方式、出资额和出资时间如下： 股东：出资：元(即占投资总额的50%);实行一次性付款(如果分期出资，应明确分期出资的具体时间和出资额。)。 股东：出资：元(即占投资总额的50%);实行一次性付款(如果分期出资，应明确分期出资的具体时间和出资额。)。 第六章股东的权利和义务 第八条股东享有如下权利： (一)参加或推选代表参加股东会并按照其出资比例行使表决权; (二)了解公司经营状况和财务状况; (三)依法获取分配公司利润; (四)依照法律、法规和公司章程的规定获取股利并转让出资额; (五)优先购买其他股东转让的出资; (六)优先认缴公司新增资本; (七)公司终止后，依法公得公司的剩余财产; (八)有权查阅股东会会议记录和公司财务会计报告; (九)其他相关的权利。 第九条股东履行以下义务： (一)遵守公司章程; (二)按期缴纳所认缴的出资; (三)依其所认缴的出资额为限对公司的债务承担责任;
分析可转换债券的投资 一、可转换债券在证券投资市场的表现 可转换债券作为一种低风险的投资品种，近年来日益受到投资者的关注。从1999年12月至xx年10月，可转债表现良好，整体走势强于股票，体现出了大盘上涨时随之上涨，下跌时抗跌的特点。可转换债券的波动率低于股票，用2000年至xx年10月的日收盘数据计算，上证综指的年波动率为0.21，转债指数的波动率为0.127. 可转债在美国证券投资市场也有良好表现。M晨星公司的相关统计数据显示，可转债基金最近10年年平均收益率为9.29%，接近同期美国国内股票基金9.46%的收益率水平；而最近5年和3年的平均收益（约为5%）均要高出同期美国国内股票基金4个百分点以上，这期间正是美国股市较为低迷时期，体现了可转债基金在弱市中较强的抗跌性；而xx年美国股市逐步由熊市向牛市转变，可转债基金年收益率高达25.31%，体现其在牛市中与股市基本同步上涨的特性。 二、投资价值分析 可转换债券的价值主要纯债券价值和期权价值，对于投资价值的分析也就相应从这两个部分展开。投资者对于可转换债券除考虑风险外，最感兴趣的是未来不确定性最多，上涨空间最大的期权价值部分，只有这一部分能给投资带来丰厚的收益，而纯债券价值只能给投资带来保底的收益。因此期权价值的投资分析成为成投资价值分析的重点。 （一）纯债券价值的投资分析
纯债券价值作为投资者的收益底线，其未来的波动主要于市场 利率的变化及到期年限的缩短。在预期进入加息周期的情况下，国债和企业债券价格有下跌的趋势，市场利率上升，纯债券价值下降。到期年限的缩短，减少了折现的时间，纯债券价值上升。对于不同的企业可转债来说，是否采用浮动利率，以及不同的票面利率、利率补偿率都会对纯债券价值的衡量产生影响。浮动利率能削弱升息对债券造成的负面影响，增加价值。较高的票面利率和利率补偿率能提高债券价值。xx年10月29日央行上调利率，纯债券价值相应下降。而山 鹰转债因有“按人民银行一年期存款利率变动向上调整，向下变动不调整利率”的利率调整条款，在升息之后立即上调可转债的票面利率，有效地回避了升息所带来的价值损失风险。 债券投资能否安全回收也是纯债券价值投资分析的一个重要方面。企业稳健是公司偿还债务的保证。国内目前对可转换债券已经实行了信用评级制度，绝大多数可转债有商业银行等担保机构进行担保，且大多数可转债在条款设计中也说明了出现偿还现金不足时代为偿 付的机构和方式。因此，国内的可转换债券在偿还方面风险不大。从实际来看，目前没有出现不能偿还的安全。但投资者，尤其是可转换债券中长线投资者，对上市公司财务结构、收入和现金流、偿债能力等方面的分析仍不能忽视。这些方面除影响企业的偿付能力外，也对企业未来的股价产生影响，进而影响可转债的投资价值。 （二）期权价值的投资分析
股权投资合作协议书 甲方：NJ高新创业投资有限公司 地址：NJ高新区号大厦8楼 邮编： 法定代表人： 乙方：深圳市*****有限公司 地址：深圳市福田区 邮编：518040 法定代表人： 甲、乙双方根据国家的相关法律法规，本着平等互利、公平公正、诚实守信和双赢共荣的原则，充分发挥双方优势，在创业投资领域共同达成以下合作条款。 一、合作目的 1、甲、乙双方建立长期战略合作关系。 2、整合双方资源，建立私募股权投资基金。 甲方在本地及区域经济具有主导地位，为贯彻落实“保增长，促就业”的国家经济发展目标，促进本地主导产业升级，优化投资环境，引导创业投资发展方向，需要大力发展创投事业；乙方是一家专业创业投资与创业投资管理公司，为企业提供上市前融资、改制服务，其团队拥有丰富的项目分析和判断经验，拥有丰富的项目来源，目前其旗下所管理的四家有限合伙私募基金运行良好，已涉足国内多个产业领域的投资活动。乙方能够发挥自身优势，为目标企业提供必要的投资服务，包括弥补拟投资或已投资的中小企业在战略规划、规范管理、人力资源、财务管理、产品营销等方面存在的不足。 为充分调动乙方的团队管理优势和在基金管理上的业务专长，甲乙双方精诚合作，共同设立创投基金，促进本地或本区域中小型高新技术企业的快速发展。 二、合作方式 1、双方同意根据《中华人民共和国合伙企业法》(以下简称“《合伙企业法》”)参与并发起设立一家有限合伙企业(下称“合伙企业”)。除本协议约定之外，各合伙人之权利义务关系应遵从《合伙企业法》之规定。 2、甲方作为政府创业投资引导资金出资，作为有限合伙人，并利用其所掌控的优势社会资源，协助合伙企业寻找优质的投资项目，并确保相关合法手续及事项经行政部门审批得以妥善完成，并积极争取税收等优惠政策。 3、乙方出资作为普通合伙人，负责投资项目的寻找、筛选及评估，投资谈判与交易设计，投资后的增值服务与监管，投资后管理与退出策划。并帮助投资企业制定发展战略，充任企业管理顾问。 4、除甲方和乙方出资以外，其他自然人或法人出资，作为有限合伙人承诺出资本协议目标筹资金额中的剩余款项。
编号：_____________项目投资合作协议 甲方：________________________________________________ 乙方：___________________________ 签订日期：_______年______月______日
投资人： 其他投资人： 其他投资人： 第一条投资宗旨 本着友好协商，密切合作，互惠互利，风险共担的原则，投资人与其他投资人发挥各自优势，开展项目合作，实行统一管理，联合经营。 第二条投资经营项目和范围 第三条投资期限 合伙期限为________年，自年________月________日起至年________月 ________日止。如投资不能终止时，继续延期直到项目工程合作完毕。 第四条出资额、方式、期限 1、投资人___________以___________的方式出资，计人民币___________万元，占股权___________；前期工作所形成的无形资产占___________，共占 ___________； 其他投资人___________以___________的方式出资，计人民币___________万元，占股权___________________。 其他投资人___________以___________的方式出资，计人民币___________万元，占股权___________________。 2、各投资人的出资，于___________年___________月___________日以前交齐，并对公司的财务作相应的处理。 3、本投资出资共计人民币万元。投资期间各投资人的出资为共有财产，不得随意请求分割，更不得随意转让，投资终止后，各投资人的出资仍为个人所有，届时予以返还。
可转债投资协议甲方（目标公司）：有限公司 注册地址： 公司营业执照注册号： 乙方： 注册地址： 公司营业执照注册号： 丙方： 身份证号： 住所： 上述任何一方单称为“一方”，合称为“各方”。 鉴于： 1.甲方是一家依据中国法律合法设立且有效存续的有限责任公司。 2.乙方拟根据本协议约定的条款和条件，认购甲方本次发行的可转债。 3.甲方为保障乙方收益权益，接受乙方以可转债形式对公司进行投资。 4.丙方作为甲方股东，同意甲方和乙方进行本协议项下的投资合作。 5.丙方在公司经营中拥有决策权。 据此，依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合同法》及其它相关
法律法规，各方本着平等互利的原则，经友好协商，就乙方认购甲方股权的投资事宜达成以下协议，以兹各方共同信守。 第一条释义 除非上下文另作理解，本协议中下列词语和表达具有以下含义： 目标公司 指有限公司 可转债 指 按照本协议约定由目标公司发行并由乙方认购的可转换为目标公司股权的债权 债转股 指 按照本协议约定将目标公司发行的可转债转换为目标公司的股权 签署日 指 年月日 第二条可转债的金额和期限 2.1 为促进公司发展，甲方本次计划融资人民币万元，同时为保障乙方的投资安全，本轮投资分两步进行： 2.1.1甲方接受乙方以人民币万元认购甲方发行的全部可转债，并以目标公司 %的股权质押给乙方作为担保。可转债的认购的付款时间应按本协议第五条的
约定执行。 2.1.2各方按照本协议第四条约定投资事宜完成并办理完毕相应的工商变更手续后，视为投资完成。投资完成后乙方共计持有甲方10%股权。 2.2 本协议项下的可转债期限为年月日前。 第三条可转债的偿还 3.1 自乙方投资款到账日起算三年，如乙方收益未达100%，则甲方应当向乙方承担年化15%的利息。 3.2自乙方投资款到账日起算满1个自然年度后，丙方有权随时按照乙方投资款年化15%的价格回购乙方所占股权。 第四条可转债的转换 4.1 乙方最晚应在距离可转债期限届满15日前决定是否要求甲方，将乙方认购甲方的可转债全部/部分转换为目标公司股权，并书面通知甲方，同时乙方有权要求甲方支付可转债产生的利息，可转债按照15%年化计算利息，计息时间自投资交割日起算，截止于可转债转换为甲方股权并在登记机关登记之日。 4.2 各方确认，可转债按2.1.2约定转换为目标公司股权。 4.3 甲方应在收到乙方提出的进行债转股要求后，15个工作日内完成相应的工商变更登记。丙方应当促成上述程序的完成。如因任何原因导致甲方无法完成相应的工商变更登记手续，则乙方有权要求甲方和丙方采用其他符合法律规定的方式确认乙方取得的目标公司股权，保证乙方取得股权的完整性，否则视为甲方和丙方严重违约。 第五条认购款的缴付 5.1 目标公司应于投资交割日之前按照乙方的要求提交以下文件：
可转债方式投资的条款框架 传统VC在对创业企业股权投资时，通常是采取定价融资的方式，这很容易理解，就是VC对被投资企业的股份（股票）进行报价，并根据其投资金额获得企业相应的股份，成为公司的股东，有权投票决定董事会成员，决定公司未来融资或并购交易等等。 传统VC在投资于初创期的中小高新技术企业时，投资的种子资金还有一个不错的选择——“可转债”，这是一种介于债务融资和股权融资之间的融资方式。顾名思义，它首先是“债”，可转债投资人是以债务协议的方式将钱借给公司，“可转”就是给予投资人可以将“债”转换成公司股份的权利，投资人暂时是公司的债权人而非股东。在特定条件下（通常是下一轮股权融资时），投资人将可转债的本金和利息转换成公司的股权。 可转债的投资方式比较适合于天使投资人或VC投资初创期的创业企业。 可转债投资的优点 如果可转债能够转换成公司股权，为什么不省略这个过程，直接做股权投资呢?因为可转债投资对于创业公司和投资人都有一定的好处。 （１）对于投资人的好处 1．节省时间、人力成本。可转债融资可以节省投资人大量尽职调查及谈判的时间与成本。 2．资产处置优先权。因为这些投资人在转换前是公司的债权人而非股东，如果创业公司在后续股权融资之前创业失败导致破产清算，可转债投资人可以在公司股东之前优先获得公司资产的主张权。 3．规避阶段性法律风险。投资人在投资对象面临一些阶段性的政策、法律风险时(比如，企业在申请某些需特许经营的牌照且还在等待批复时)，采取可转债的方式，可以规避这种风险，当这种风险消除时，就可以将债权转化成股权。 4．转股的价格折扣。可转债投资通常包含一个转股时的价格折扣，使投资更有吸引力。（２）对于创业公司的好处 1．债避免过早给公司估值。尤其是对于初创公司，在募集种子期资金时，公司的估值可能很低，而且很难确定。这样，如果直接进行股权形式的融资，对创始人的股份稀释很严重。另外，公司可能会很快完成一个新产品的开发、新业务拓展，或者其他重大里程碑事件，这些都确信会实质性地、有说服力地提高公司的估值。以可转债的方式避免估值问题，将投资人权利谈判推迟，并通过转股折扣或认股权证的方式给予可转债投资人相应的回报。 2．省钱。公司可能没有太多的资金实力，不值得花时间和费用进行股权融资。可转债的文件比较简单，在律师费上省钱，没有太多条款需要律师讨论，他们只需要修改一下样本文件即可。 3．简便快捷。可转债协议容易理解，通常只有1-2页，最终的交易法律文件也不会超过10页。因为需要的文件和调查更少，也不需要就估值问题进行谈判，可转债融资通常能够比股权融资快。 4．创始人对公司的控制。在可转债融资之后，创始人控制绝大部分或全部的董事会席位。另外，如果是可转债，你可以从事有利润但是不需要退出的业务，可转债投资人可能会比较高兴，因为可以从公司获得分红，而VC不在乎分红，VC会影响公司的业务和战略。 可转债是个有用的融资工具，尤其是对于处在创立初期萌芽状态的创业企业。这种融资方式可以让投资人在不必跟创业者谈判估值的情况下投资进来，而把估值问题留给后续的时间。对于早期的创业企业来说，时机和资金都是非常重要的，尽快获得资金、尽快将精力放在研发业务上，是至关重要的。
项目投资合作协议书范本 甲方： 住所地： 法定代表人： 乙方： 身份证号码： 鉴于：甲方拟对_____项目进行项目投资，乙方意愿与甲方共同投资，双方经友好协商，根据法律法规的相关规定，本着互惠互利的原则，就甲、乙双方投资份额、事务执行及利润分成等事宜达成如下协议，以共同遵守。 第一条：投资项目具体情况 __________项目，位于___________。甲方预计投资人民币_____万元，具体投资额以最终结算的投资额为准。 第二条：共同投资人的投资额和投资方式 在项目预计总投资额中，甲方出资人民币_____万元，占出资总额的_____%；乙方出资人民币_____万元，占出资总额的_____%。总投资超过预计_____万元的，各方同意按出资比例同时追加出资。第三条：合作双方责任
双方应按照项目开展进度要求，依据甲方指令按出资比例同时履行出资义务，双方出资应在_____年_____月_____日前支付全部出资。一方的出资应经另一方确认，并将资金汇入甲方指定的银行账户，出资后任何一方不得抽回投资。 第四条：利润分享和亏损分担 双方按其出资额占出资总额的比例分享共同投资的利润，分担共同投资的亏损。投资项目债务先以共有财产偿还，共有财产不足偿还时，以出资额度为依据，按比例承担。 第五条：利润分配期限 双方同意在项目最终清算后，被投资项目将投资利润分配给甲方后______天内，乙方可要求甲方按双方出资份额分享投资利润。 第六条：事务执行 1、甲乙双方同意委托甲方执行共同投资的日常事务，包括但不限于管理执行投资日常事务，对外全权与第三方签订投资协议等法律文书。 2、乙方有权了解共同投资的经营状况和财务状况，但不得干涉甲方对共同投资事宜的处理。 3、甲方执行共同投资事务所产生的收益归双方，所产生的亏损或者民事责任，由双方共同承担。 4、甲方在执行事务时如不遵守本协议而造成乙方损失时，应承担赔偿责任。 5、以下共同投资事务须由双方一致同意即为有效。
【xx基金】（作为投资人） 与 【】（作为控股股东） 【xx公司】（作为目标公司） 之 可转债投资协议 《基金与目标公司控股股 东、公司之可转债投资协议》（以下简称“本协议”）于年月日由以下各方在签订： 1、公司（以下称“【xx公司】”），一家在市设立的股份有限公司； 2、目标公司控股股东（以下称“【控股股东】”），一家 在设立的有限责任公司并系【xx公司】的控股股东； 3、基金（以下称“投资方”），一家在设立的股份有限公司。 以上协议任何一方在“本协议”中单独称为“一方”，合称为“各方”。 鉴于： 1、公司是一家从事牧业业务的股份有限公司； 2、投资方拟按照本协议约定的条款和条件向公司投资； 为此，根据各方友好协商所达成之共识，本着平等互利原则，各方同意达成协议如下：
第1条定义 除非本协议另有约定，在本协议内使用的下列词汇应具有如下含义： 第2条投资安排 2.1 总体安排 2.1.1 投资方同意以可转债形式向公司投资人民币万元现金； 2.1.2 投资方有权按照本协议的约定在可转股债权投资期限内将投资本金转 为公司的股份；
2.1.3 各方同意，投资方债权转股权的价格按公司估 值万元计算，转股价格为元/股，投资方行权将全部投资本金转为 股份后，投资方持有公司万股股份。 2.2 债权投资及转股安排 2.2.1 债权投资安排 （1）本协议签署后，投资方将于年月日之前（含当日） 向控股股东出借人民币万元现金。 （2）在本协议所约定的可转股债权投资期限内，投资方按照本协议约定行权后，非因投资方的原因公司未能在本协议约定的期限内完成投资方债权转股权所需的法律程序，投资方有权要求控股股东偿还上述债权投资金额，并按年化 %利率计算自投资本金支付到账之日（含当日）起至投资本金全部清偿之日（含当日）止的利息。 （3）在本协议所约定的可转股债权投资期限内，如果控股股 东或公司的业务、财务等方面出现重大不利变化，投 资方有权要求控股股东清偿投资本金并支付年化 %利率 对应的利息，控股股东应在10个工作日内清偿投资本金及利息。 2.2.2 债权转股权安排 各方同意，在控股股东收到投资方的投资本金后，投资方有权根据如下约定将其对控股股东的债权转为 对公司的股份：
合同编号：YT-FS-9000-52 公司投资合作协议书(完 整版) Clarify Each Clause Under The Cooperation Framework, And Formulate It According To The Agreement Reached By The Parties Through Consensus, Which Is Legally Binding On The Parties. 互惠互利共同繁荣 Mutual Benefit And Common Prosperity
公司投资合作协议书(完整版) 备注：该合同书文本主要阐明合作框架下每个条款，并根据当事人一致协商达成协议，同时也明确各方的权利和义务，对当事人具有法律约束力而制定。文档可根据实际情况进行修改和使用。 一、投资人个人信息和投资金额 1、姓名：身份证号： 住址：邮编： 电话：账号： 电子邮件： 入股金额：￥（大写）： 2、姓名：身份证号： 住址：邮编： 电话：账号： 电子邮件： 入股金额：￥（大写）： 3、姓名：身份证号： 住址：邮编： 电话：账号：
电子邮件： 入股金额：￥（大写）： 4、姓名：身份证号： 住址：邮编： 电话：账号： 电子邮件： 入股金额：￥（大写）： 5、姓名：身份证号： 住址：邮编： 电话：账号： 电子邮件： 入股金额：￥（大写）： 经过以上投资入股人友好协商，在公平、诚实、信任、平等合作、互利互惠、风险共担的原则基础上，本着弘扬普洱茶文化，发展普洱茶产业，共同致富和为社会、国家多做贡献的原则，投资入股创办“普洱同昌顺茶业（厂）”。现根据《中华人民共和国合同法》等法规签定以下协议：
股权投资协议书 【篇一：私募股权投资协议】 私募股权投资框架协议 本框架协议旨在规定 a 对 b 投资事宜的主要合同条款，仅供谈判之用。本框架协议不构成投资人和公司之间具有法律约束力的协议， 但保密条款 ] 排他性条款和管理费用具有法律约束力。在投资人完成尽职调查并获…… 时间： 本框架协议旨在规定a对b投资事宜的主要合同条款，仅供谈判之用。 本框架协议不构成投资人和公司之间具有法律约束力的协议，但“保 密条款”]“排他性条款”和“管理费用”具有法律约束力。在投资人完成 尽职调查并获得投资委员会批准，并以书面（包括电子邮件）通知 公司后，本协议便对协议各方具有法律约束力。协议告方应尽最大 努力根据本协议的规定达成、签署和报批投资合同。 排他性条款 排他性条款规定目标企业b于投资者a进行交易的一个独家锁定期。在这个期限内，b不能跟其他投资者进行类似的交易谈判。在创业投资业务中，这个锁定期可能只有60天；而在一个并购业务中，锁定 期则可以很长。 保密条款 投资意向书中的保密条款和保密协议规定的是不同的保密内容。该 条款下主要规定，在没有各方一致同意下，任何一方都不应该向任 何人披露框架协议所述的交易内容以及任何当事人的意见。对于那 些其他当事人事先并不掌握，并且不为公众所知的保密信息，各方
都要承诺，仅将这些信息用于交易目的，并且尽力防止这些保密信 息被其他人以不合法的手段获取。各方也要保证，仅向相关的员工 和专业顾问提供保密信息，并在提供保密信息的同时告知他们保密 义务。 先期工作 在这部分内容中，应该记载双方交易的前提。最重要的就是卖出方 是否有权利出卖目标企业的股权。如果有权利，应该说明这种权利 是如何获取的。 时间表 . 在框架协议中，应该规定整个交易的时间表。通常，时间表主要包 括三个主要的阶段。第一个阶段是a向b注入资金的阶段；第二个 阶段是a和b共同合作，推进b价值提升；第三个阶段是在a退出后，a和b也要共同努力建立长期友好的战略合作关系，促进b的 进一步发展。其中第三个阶段的内容主要是为日后进一步合作铺路，比较虚幻。但前两个阶段对于a、b双方很重要。 投资条款 这一类条款主要规定投资总额、价格等内容，通常要包括以下条款。 1、投资金额。 该条款规定投资者投资的总金额，购买股数，以及这部分股份占稀 释后总股数的比例。此外，这一条款中应该指明获得股份的形式。 因为投资者并不一定能够总是以购买普通股的方式注资，投资者可 以选择的工具也可以是优先股、可转债或者仅仅是贷款。即使是普 通股，也可能是有限制条件的普通股，这些情况都应该作出说明。 由于普通股拥有的权利最广泛，所以， 在这接下来的部分中，我们主要以普通股投资为例，来设立这个框 架协议。