浅谈家庭理财风险及其规避
【摘 要】家庭投资理财的选择、组合、调整行为可以定义为家庭对某一种
或某几种资产所产生的需求偏好和投资倾向，本文对家庭投资理财风险及其规避
进行了分析，希望对家庭投资理财的实践有所帮助
【关键词】家庭投资理财;投资收益;投资风险;规避风险
随着我国经济的发展，人民生活水平的提高，家庭金融资产的不断增加，投
资理财已成为日益重要的问题，家庭投资理财是针对风险进行个人资财的有效投
资，以使财富保值、增值，能够抵御社会生活中的经济风险，不管是储蓄投资、
股票投资，外汇、保险投资，由于投资品种日益增多，家庭的资产选择、组合、
调整行为均定义为家庭对某一种或某几种资产所产生的需求偏好和投资倾向。
1.家庭理财的选择
家庭理财是一项系统工程,具体内容包括现金规划、消费支出规划、教育规
划、风险管理与保险规划、税收筹划、投资规划、退休养老规划、财产分配与传
承规划，而投资只属于理财的一个子系统。理财是战略，理财即管理财富，理财
的核心是合理分配资产和收入，以实现个人资产的安全性、流动性和收益性目标，
最终实现财务自由。个人参与理财计划不仅要考虑财富的积累，更要考虑未来生
活的保障。投资是战术，关注的是如何“钱生钱”的问题。
家庭投资理财要解决资产的组合，资产的组合要长期且经常处于效益最大化
的状态，资产的组合就不能只是短期的静态剖面，而是一个动态的非线性过程，
是对各种市场因素进行合理预期后，不断修正完善已实施的资产组合方案的过
程。
资产调整基本反映出家庭对自身拥有资产的均衡预期的要求，家庭在投资调
整过程中，决定各种资产相互依存关系并合理构筑自己的资产需求函数时，首先
要考虑资产构成的均衡状态，是以市场上供求关系，所决定的资产偏好，收益支
付能力为依据，从中发现最优的资产构成及实现方式，其次是对资产变动进行合
理预期，使效益不仅在短期内符合收益最大，风险最小的原则，而且在长期运行
中，也要使资产的效率最大，根据西方经济学的资产选择。
资产的组合顺序是，先选择无风险资产，再选择风险和收益都一般的资产，
最后追加风险和收益都较高的资产投入，这样的资产调整是按照风险收益的要求
进行的，符合资产组合的层次性，系统性要求，这样的资产调整是高效合理的。
2.家庭投资理财如何获取收益
现在，不少家庭投资理财收效不理想，有的甚至因投资失误和理财不当而造
成严重损失。那么，家庭投资理财，到底如何进行，才能取得预期收益呢？笔者
进行了探讨：
2.1制订投资理财计划坚持“三性原则”—安全性、收益性和流动性
所谓安全性，将家庭储蓄投向不仅不蚀本、并且购买力不因通货膨胀而降低
的途径，这是家庭投资理财的首要原则。所谓收益，将家庭储蓄投资之后要有增
值，当然盈利越多越好，这是家庭投资理财的根本原则。所谓流动性，即变现性，
家庭储蓄资金的运用要考虑其变成现金的能力，也就是说家里急需用这笔钱时能
收回来，这是家庭投资理财的条件，如黄金、热门股票、某些债券、银行存单具
有较高的变现性，而房地产、珠宝等不动产、保险金等变现性就较差。
2.2了解和掌握相关领域和学科的知识
在进行家庭投资理财过程中，将涉及金融投资、房地产投资、保险计划等组
合投资，因而，首先要了解投资工具的功能和特性，根据个人的投资偏好和家庭
资产状况有针对性地选择风险大小不同的储蓄、债券、股票、保险、房地产等投
资工具，制定有效的投资方案，最大限度的规避风险、减少损失。
2.3家庭投资理财要有理性，精心规划，时刻保持冷静头脑
科学管理如何妥善累积人生各阶段的财富，并且将财富做有计划有系统的管
理，是现代家庭必备的理财观。（1）建立流动资金。流动资金的规模通常应该等
于3个月或6个月的家庭收入，以防可能出现突发的、出乎预料的应急费用。（2）
建立教育基金。当今高等教育的成本有着显著的上升趋势，如果现在预测的资金
需求在十几年后可能会与实际的需要之间存在很大差异，要达到这些目标就得进
行长期的资产积累，并保证资产免受通货膨胀的侵蚀。（3）建立退休基金。在开
始为退休做准备的早期阶段，投资策略应该偏重于收益性，相对也要承担较高的
风险；而越接近退休，退休基金的安全性就越发重要，保险方面也要进一步加大
养老型险种投入。
2.4计算“生活风险忍受度”，量力而投
所谓“生活风险忍受度”是指如果家庭主要收入者发生严重事故，家庭生活所
能维持的时间长度。因而对家庭主要收人者要在可能的情况下加大人身保险投保
力度，尤其是家里有经济上不能自立的家庭成员，要为其做好一段时间的计划，
以免在主要收人者发生意外时他们无法正常生活;此外，在正常生活过程中也要
预留能维持3个月左右的生活开支，然后再选择投资，以备急需之用;同时，不
能以降低生活质量而过度投资。
3.家庭投资理财风险及其规避
凡是投资都有风险，只是风险的大小不同而己，家庭投资亦如此。家庭投资
理财可能遇到的风险：风险是指由于各种不确定性因素的作用，从而对投资过程
产生不利影响的可能性。一旦不利的影响或不利的结果产生将会对投资者造成损
失。风险分为系统风险和非系统风险。系统风险主要由政治、经济形势的变化引
起，如国家政策的大调整、经济周期的变化等;非系统风险主要由企业或单个资
产自身因素导致。家庭投资风险主要有:政策风险，指因国家经济金融政策的出
台实施或调整变化而给投资者带来的风险。法律风险，指因违反国家法律法规进
行金融投资而形成的风险。市场风险，指因市场变化而造成的风险。机构风险，
指因金融机构经营管理不善而给投资者带来的风险。诈骗风险，指家庭在投资过
程中被人诈骗而形成的风险。操作风险，指家庭进行金融投资的过程中因操作不
当而形成的风险。
3.1建好金融档案
在家庭金融活动频繁的今天，众多的金融信息已经很难仅凭人的大脑就全部
记忆清楚，由此导致了一系列问题：有的银行存单和其它有价证券被盗或丢失后，
却因提供不出有关资料，无法到有关金融机构去挂失；有些股民股票买进卖出都
不记账，有关上市公司多次送股后，竟搞不清帐上究竟有多少股票，以至错失了
高价位抛出并盈得更多利润的良机；有的将家庭财产或人身意外伤害等保险凭据
乱放，一旦真的出了事，却因找不到保险凭单而难以获得保险公司理赔，等等。
3.2打造个人信用
打造个人信用所谓个人信用，即个人向金融机构借贷投资或消费时，所具有
的守信还贷纪录。它是公民在经济活动中不可或缺的“通行证”。目前，居民建立
个人金融信用，可采取两种办法：其一，利用银行金融创新机遇证明个人信用。
近年来，商业银行纷纷推出信用卡、贷记卡，持卡者守信还贷，就能建立起个人
信用。其二，借助中介服务机构建立个人信用。如上海资信有限公司就为银行和
个人提供个人信用联合征信服务。通过个人信用信息采集、咨询、评估及管理，
建立个人信用档案数据中心，为市民申办信用消费提供配套的个人信用报告。
3.3采取补救措施
家庭投资者要及时查明实际遇到风险的种类、原因，并及时采取补救措施。
由于外部原因引起的风险，如存折丢失、密码被盗等造成的风险，应及时与银行
联系挂失;如由于金融诈骗所形成的风险，应及时采取多方式、多手段进行摧收，
直至诉诸法律，以最大限度减少损失。
4.结语
家庭投资理财是一项家庭中的系统工程，需要用一生的时间和精力来周密规
划、精心搭理；要科学合理地掌握理财原则，扩大投资渠道，运用各种理财工具，
科学组合、分散风险，走出理财误区，最大限度地发挥资金的使用效应，从而实
现家庭财产使用效益的最大化，才能使家庭真正投资理财成为中国经济增长的重
要支撑点，推动我国经济又好又快地发展。