6,853.98
2,843.53
净利润
14,807.93 -64,909.73 -24,138.46
数据来源于公司历年财务报告
美利纸品：亏损情况
2013年至2015年，美利纸品营业收入相差不很很大，营 业利润均为负数。虽然2015年净利润没有亏损，但是完全是 营业外收入扭转了净利润连年亏损的状况，营业外收入属于 非经常性损益，故认为2015年企业的经营能力并没有完全好 转，仍然属于亏损状态。
内部控制活动的有效性进行 测试。ST宜纸处于整体搬迁状态，只有试 运营，无法对生产管理、原材料采购和销售业务控制活动进行有效测试。
两家公司都以无法对内部控制活动实施有效的测试为由，出具了带 强调事项段的无保留意见。思考：是应当带强调事项还是应当无法表 示意见呢？？？
东方银星 and 宜纸：无法表示意见？？内部控制审计指 引
是否有以内控非标代替财报非标 的嫌疑
带强调事项段的无 转型阶段，可能影响
东方 保留意见
持续经营能力
银星
ST宜 纸
带强调事项段的无 保留意见
1.重大资产重组不确 定，可能影响持续经 营能力；2.搬迁损失 7.08亿属于重大不确 定事项
带强调事项段的 无保留意见
带强调事项段的 无保留意见
未能对东方银星公司的采 购业务、销售业务、房地 产工程项目等内部控制活 动的有效性进行测试
美利纸品：避免退市？
来源于证监会关于退市的若干意见 2014.11.16开始实行
美利纸品：2015年4月15日曾发布退市风险警示公告
资料来源于深交所上市公司公告
美利纸品：2016年3月11日撤销退市风险警示公告
资料来源于深交所上市公司公告
美利纸品：几个时间点
2015.4.15
退市风险警示 公告
美利纸品：引发的思考
避免退市？？
亏损情况好转？？
思考
。。。。。。
美利纸品亏损情况是否好转？
财务数据 （万 元）
2015年
2014年
营业收入
55,671.14
62,201.34
2013年 55,318.55
营业利润
-13,173.17 -40,061.80 -26,167.75
营业外收入 41,346.74
内部控制审计意见分析
一、13家公司总体情况
目
录
二、主讲的四家公司
三、总结&思考
一、总体情况
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总体情况概述
财报和内控审计同时出具带强调事项段的公司有
三家：*ST星美、东方银星、ST宜纸
单财务报表审计出具带强调事项段审计意见的公司有 五家公司：天目药业、大洲兴业、中房股份、同花顺 （无内控审计报告）、*ST安泰
整体搬迁，对生产管理、 原材料采购以及销售管理 内部控制活动的有效性进 行测试
未对采购、销售、房地产工程项 目进行有效性测试，可能存在以 强调事项代替无法表示审计意见
未对生产管理、原材料采购以及 销售管理项目进行有效性测试， 可能存在以强调事项代替无法表 示审计意见
星美联合：2015年内控审计意见 VS 年报审计意见
故，美利纸品2015年年报审计应当出具何种意见？标准 或非标？值得同学们讨论。
继续讨论内部控制审计
东方银星Biblioteka AndST宜纸东方银星：2015年内控审计意见
ST宜纸：2015年内控审计意见
东方银星and宜纸：内控审计意见相似之处
1、两者都是出具了带强调事项段的无保留意见 2、强调事项段：东方银星处于转型期，无法对采购业务、销售业务等
单内部控制审计出具带强调事项段的审计意见的公司有五家： 高升控股、滨化股份、匹凸匹、仪电电子、*ST美利
二、主讲的四家公司
No.3
No.1
星美联合
东方银星
美利纸业
ST宜纸
No.2
No.4
四家公司的审计意见情况
财报审计意见
出具非标的事项
内控审计意见
出具非标的事项
问题分析
星美 联合
美利 纸品
带强调事项段的无 保留意见
《企业内部控制审计指引》2011.1.1开始实行
东方银星 and 宜纸：到底应当是什么意见类型？
带强调的无保留 OR 无法表示
值得考虑。。。
三、总结&思考
1、星美联合的内控审计和财报审计意见的强调事项段完 全一样，同样的强调事项段带来的是信息重复，是否意味 着对其他应当强调事项的遗漏？？
2、从美利的案例中发现，可能存在用内控的非标替代财 务报表的非标？在内控审计中披露重要事项是否会减轻不 在财报报审计中披露时CPA应当承担的责任？？
导致星美联合内控审计和财报审计都发表非标意见，而 且强调事项完全一样。由此我们联想到美利纸品，这两家公 司的审计意见存在相似性。
2014年美利纸品的内控审计意见 VS 财报审计意见
2014年美利纸品的内控审计意见 VS 财报审计意见
2014年两份审计意见的相似性
连年亏损，持续经营 能力存在不确定性
带强调事项段的 无保留意见
美利纸品：2014与2015审计意见异同
2014年内控 与年报
审计意见？
2015年内控 与年报
2015年美利纸品的内控审计意见 VS 财报审计意见
2015年美利纸品的内控审计意见 VS 财报审计意见
美利纸品
因连年亏损，2014年内控和年报审计都出具带强 调事项段的无保留意见，然而2015年连年亏损只导 致内控审计出具非标意见，而年报审计是标准意见 呢？？？耐人寻味！！
标准无保留意见
重大资产重组不确定； 带强调事项段的 营业收入全部来源于 无保留意见 子公司的关联交易， 可能影响持续经营能 力
——
带强调事项段的 无保留意见
重大资产重组不确定；营 业收入全部来源于子公司 的关联交易，可能影响持 续经营能力
连年亏损
1.财报与内部控制报告相同； 2.内部控制报告强调事项段不恰当
3、从东方银星和宜纸的案例发现，在内控审计中是否有 带强调事项段替代无法表示意见？？
审计报告
2016.3.9
2016.3.11
撤销退市风险 警示公告
美利纸品：是否退市？2015年审计意见影响重大！！！
经以上分析，得知美利纸品2013.2014年连年亏损，净利润和净资产为负值， 导致公司2015年4月有退市风险警示；而根据2014年11月新的退市制度，审计报 告意见会影响上市公司的退市情况，故2015年的年报审计意见类型对美利纸品影 响重大。不出所料，2016年3月11日，美利纸品果然以2015年年报出具标准审计 意见为由，撤销了退市风险警示公告。