一、单项选择题
1. 美国证券市场自由化后，市场竞争加剧，证券公司经营模式分化，（ ）是
立足于成本领先战略的互联网券商。
A. 高盛
B. 拉扎德
C. 嘉信理财
D. 杰富瑞

描述：美国投行三大主要盈利模式
您的答案：C
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
2. 美国于（ ）通过《金融服务现代化法案》，允许金融机构混业经营，同时
由强制监管向自律监管转型。
A. 1989年
B. 1999年
C. 2000年
D. 2009年

描述：美国资本市场发展重要转折点
您的答案：B
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
二、多项选择题
3. 在券商的投行业务中，美国等成熟市场以（ ）为主要业务。
A. 并购重组
B. 股权融资
C. 证券承销
D. 证券交易

描述：境内外券商盈利模式对比
您的答案：B,C,A
题目分数：10
此题得分：0.0
批注：
三、判断题
4. 1975-1999年，随着资产驱动型业务的竞争加剧，美国的券商开始利用财务
杠杆来放大资产的收益。（ ）

描述：美国投行盈利模式发展
您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
5. 1975年，美国证券行业佣金率市场化之前券商的收入利润率处于较高水平。
（ ）

描述：美国投行盈利模式发展
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
6. 拉扎德公司通过廉价的交易通道和便捷的服务尽可能多地吸引客户资产，而
后通过保证金利息、资产管理服务和金融产品“上架费”等实现盈利。（ ）

描述：美国投行三大主要盈利模式
您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
7. 相较于美国等成熟市场，中国券商侧重于挖掘资产负债表，资本中介等业务
贡献更为突出。（ ）

描述：境内外券商盈利模式对比
您的答案：错误
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
8. 美国资本市场发展成熟，券商的投行业务收入中，并购财务顾问业务、股权
融资业务和债权融资业务占比相对稳定。（ ）

描述：境内外券商盈利模式对比
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
9. 从互联网券商的业务发展情况来看，我国财富管理市场仍处于初步发展阶段。
（ ）

描述：境内外券商盈利模式对比
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
10. 国内较早布局互联网证券的券商收入结构仍较为传统，以经纪、自营业务
收入为主。（ ）
描述：境内外券商盈利模式对比
您的答案：正确
题目分数：10
此题得分：10.0
批注：
试卷总得分：90.0