1 2011年-2014年铁合金行业分析资料 一、铁合金概述：钢铁工业的“味精” 1、铁合金的种类与用途 铁合金是指铁和其他一种或几种元素组成的合金；广义上的铁合金是指在钢铁工业中所有炼钢用的中间合金（不论含铁与否，如硅锰合金、硅铬合金）和炼钢用的金属及化合物添加剂（例如金属锰、金属铬、金属镍、氧化钼等）的统称。 铁合金有90%以上的比例直接用于炼钢，另有10%以内的份额用于铸铁、有色金属冶炼及化工、有色金属合金等领域。 与铁矿石、焦炭等主要冶金原料相比，铁合金在钢铁冶炼中的消耗量要小得多，但是作用不可或缺。铁合金在钢铁工业中的主要用途包括两个方面：1）炼钢过程中脱氧脱硫剂；2）合金添加剂，主要作用是改善钢种性能。

图标1：铁合金主要用途

按照产量和消费量规模，铁合金可以划分为大宗铁合金和特种铁合金两大品种： 大宗铁合金的产量和消费量占所有铁合金的90%以上，包括锰铁、硅锰合金、硅铁、铬铁四大品种。主要作用包括：1）普通碳钢冶炼过程中的脱氧脱硫剂，例如锰铁、硅铁和硅锰合金的主要用

铁合金 炼钢90% 其他10% 脱氧剂：炼钢过程中脱除铁水中的氧、硫 合金添加剂：改善钢材性能 孕育剂：改善铸件中的结晶组织 其他铁合金生产原料和有色金属冶炼 用于化学工业和有色金属合金行业 2

途；2）部分钢种的合金添加剂，例如铬铁主要用于生产结构钢和不锈钢。 特种铁合金的产量和消费量占所有铁合金的10%以上，包括镍铁、钼铁、钨铁、钒铁合金、钒氮合金、五氧化二钒、铌铁及钛铁等品种。的主要作用包括：1）特种钢的合金添加剂，包括镍铁、钼系铁合金、钨铁等，主要用于不锈钢、工具钢、机械结构用钢等领域；2）用于普碳钢及特种钢的微合金化，在普钢中添加少量的合金元素，就能够达到显著改善钢材性能的目的，主要包括铌铁、钽铁、锆铁、钒系铁合金、钛铁、稀土铁合金等；特种铁合金的微合金化技术是铁合金行业技术含量最高的领域，例如在建筑用的螺纹钢中添加微量的钒元素，螺纹钢的屈服强度就会显著提升；在钢丝绳中添加少量的稀土元素，就能够明显改善钢丝绳的韧性；在汽车用钢板中加入少量的铌元素，能够显著增强钢板的韧性、屈服强度等指标。 二、铁合金行业现状 1、铁合金产量统计 据国家统计局统计数据显示，我国铁合金产量从2010年的2435.55万吨增长至2014年的3786.25万吨。我国铁合金行业产量呈现增长态势，在2013年产量增长率达到最高点后，2014年增速放缓，增长率仅为0.3%。

2010-2014年中国铁合金产量增长趋势图 3

2013年我国铁合金行业产量月度增长统计 305.4276.91292.11

317.43

278.12293.89

321.54326.8327.89

345.75

050100150200250300350

400

3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月产量（万吨）

由上图可以看出，2013年月度变化幅度不大，基本维持稳定。 数据显示，2013年1-12月我国铁合金行业产量达到3775.87万吨，产量居前三位的省份为广西664.35万吨、内蒙古430.06万吨、湖南省340.20万吨，分别占铁合金行业全国总产量比重为17.59%、11.39%、9.01%，三地合计占全国比重为37.99%，产量集中度相对较低。

2013年中国铁合金行业产量集中度分析

由于铁合金产销与粗钢产量密切相关，铁合金产量增长率和粗钢 4

产量增长率的相关性很强，但铁合金的波动更大，明显受钢铁行业发展周期影响。

年份 粗钢产量（亿吨） 铁合金产量（万吨） 2011年 6.83 2841.6 2012年 7.25 3129.2 2013年 7.79 3775.9

合计 21.87 9746.7 由上表可以看出，铁合金产销量与粗钢产量直接相关。随着近年来中国粗钢产量的快速增长，铁合金的产销量跟随快速攀升。

2、铁合金进出口情况 2008年以前中国是铁合金产品的净出口国，2009年由于金融危机的影响，海外铁合金消费量大幅度萎缩，价格暴跌，国外铁合金产品大量涌入国内，当年中国转变为铁合金的净进口国，随后几年由于国外需求复苏缓慢，中国一直维持了铁合金的净进口。2011-2013年铁合金产品进出口量见下图：

铁合金进出口量对比

-200-150-100-50050100150200250

铁合金出口量（吨）铁合金进口量（吨）净出口量（吨)铁合金出口量（吨）93.4863.0857.55铁合金进口量（吨）205.38189.45214.15净出口量（吨)-111.9-126.37-156.9

2011年2012年2013年 5

影响我国铁合金出口市场变化的主要因素，首先是全球粗钢产量减少；其次成本高企导致我国铁合金国际市场竞争力不足，国际市场份额被挤占；第三矿价上涨增加生产成本，对出口价格形成一定支撑，也在短期内对铁合金出口形成一定阻碍；最后行业政策资源类物资限制出口，对我国铁合金出口影响也不容忽视。 二、铁合金行业面临的问题 1、产能过剩 自2000年以来，随着国民经济的高速发展，我国铁合金工业迅猛发展。时至今日，铁合金企业总户数达到2000家左右，总产能将近5000万吨。其中，产能在10万吨以上的企业有102户，合计产能在2000万吨以上，约占总产能的40%（产能在20万～40万吨的企业有28户，40万吨以上的有8户，70万吨以上的有3户，100万吨以上的有1户）。 在铁合金行业产能严重过剩的情况下，西部不少省份仍将铁合金业当作招商引资的重点项目，使得铁合金项目在西部轮番破土动工，铁合金产能以100万吨～300万吨/年的规模迅猛增长。这不仅将给环境、资源带来巨大压力，也势必造成社会资源的巨大浪费和投资的巨大损失。但由于产能严重过剩，目前行业整体开工率不足60%，行业运行极其困难。绝大部分铁合金企业生产亏、停产也亏，处于开停两难的局面。 2、供需矛盾 通常，生产1吨粗钢需要锰铁7千克～8.5千克、锰硅铁1.7千克～2千克、硅铁4.6千克～4.8千克、铬铁约4.0千克，需要其他铁合金约2千克。随着钢铁业科技进步和近年对标挖潜、降本增效要求的不断深化，按年度粗钢生产总量和铁合金生产总量之比测算，钢铁业铁合金需求总体呈现逐年下降态势，其中2009年为吨钢0.26吨，2010年为0.257吨，2011年为0.241吨，2012年为0.229吨，2013年上半年为0.228吨。近3年来，钢铁行业产能过剩造成钢市持续低迷，众多钢厂都在开展对标挖潜、降本增效活动，其中降低铁合金消耗是降成本的重要指标之一。因此，铁合金在钢铁业生产消耗总体下降的趋 6

势是毋庸置疑的。随着需求的降低，供需矛盾日益尖锐，铁合金产品库存积压严重，行业竞争愈演愈烈。 3、出口困难 13年铁合金出口57.55万吨，同比减少8.77%，说明铁合金对外出口依存度逐年降低。另外征收出口关税等政策和法规，给铁合金产品出口带来很多困难。同时，降低或取消部分铁合金产品的出口退税，使国内的铁合金产品成本升高，占出口主导地位的大宗品种如锰铁、硅铁和铬铁无利可图，有的可能要严重亏损。铁合金出口形势仍然严峻。出口转内销，加剧供大于求的局面。 ４、能源问题 2013年我国能源短缺依然，特别是电力短缺给铁合金带来很大的影响。大面积的限电政策和差异化电价，首当其冲受影响的是铁合金企业。铁合金属于高耗能产品，电的成本可占总成本的比例较大，这也是影响铁合金发展非常关键的问题。 ５．进口原料制约 铁合金生产成本中原材料价格、电价占铁合金生产成本的90%以上，而中国是锰矿、铬矿、钛矿等矿种贫乏国，大部分铁合金原料需进口采购，进口原料市场自主能力差，没有自主定价权，成为制约铁合金行业发展的另一瓶颈因素。历年来锰矿进口总量变化见下表：

020040060080010001200140016001800

2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年锰矿进口量

进口量620.7663.5757.2964.21158.11297.21157.0

1660.8 7

从上表中可以看出，随着铁合金产量的不断增加，进口矿数量呈逐渐上涨趋势。 ６．环保问题 由于铁合金生产产生的废弃物，气、渣和水，对环境的污染十分严重。从全行业看治理和达标程度参差不齐，就整个行业总体水平讲，在治理上特别是能够达标还有相当大的差距。主要原因是技术水平低，环保设备运行率低，还有就是环保成本很高。 三、行业未来展望 展望2014年铁合金行业运行，仍然是机遇与挑战同在、希望与困难并存。世界经济正处在刺激政策退出的消化期、结构调整与转变方式加速的阵痛期，以及由危机前非理性繁荣转向后危机常态发展的温和增长期。中国将贯彻稳中求进的总基调，同时，有针对性地加强和改善宏观调控，及时适度预调微调，扩大内需，稳定外需，促进经济平稳较快发展。在复杂的国内外经济环境下，作为铁合金行业的下游钢铁业面对的形势依然严峻。主要面临产能过剩、价格竞争、资金问题及环保压力等方面问题。今年一季度国内钢铁业整体亏损23亿元，其中钢铁主业亏损41亿元。在钢市不振的前提下，同时随着整治污染、淘汰落后产能举措的实施，短期内钢厂停产、限产现象增加，锰铁、金属铬等冶金产品需求不能得到有效释放，产品销售价格也遭到钢企的持续打压，经营压力巨大。近期，国家连续出台政策，要以化解过剩产能为重要抓手，加快产业结构转型升级，增强经济发展活力，强化增量管理，严禁核准钢铁、水泥等产能严重过剩行业的新增产能项目。这为化解铁合金产能过剩、走出困境指明了方向。铁合金行业需要抓住机遇，解决能源、资源、环保问题，解决行业集中度低、技术装备水平低、高附加值产品比例低的结构性矛盾，在优化结构、降低消耗、保护环境、提高效益上下功夫，向社会提供高附加值、高质量、价格有竞争力的产品。并随着行业的发展，市场竞争将趋于公平，优秀企业将有良好的发展空间。