第四章 国际金融机构【字体：大 中 小】【打印】

学习要点 1.国际货币基金组织的宗旨、份额 2.世界银行集团下：国际复兴开发银行、国际开发协会、国际金融公司的宗旨 3.国际清算银行的宗旨与功能 4.区域性国际金融机构 5.国际金融机构的特点及其作用

第一节 国际金融机构概述 一、国际金融机构的产生与发展 国际金融机构是从事国际间金融业务活动并具有超国家性质的金融组织。 1930年5月，为处理战后德国赔款问题，战胜国集团在瑞士巴塞尔成立了国际清算银行，这是世界上建立的第一个国际金融机构。 二战后，1945年12月国际货币基金组织和国际复兴开发银行两个国际金融机构正式成立。1956年国际金融公司成立，1959年国际开发协会成立。至此世界银行集团正式出现。 国际货币基金组织和世界银行集团是当今世界影响范围最广的两大全球性国际金融机构。

二、国际金融机构的类型 1.国际金融机构按其地区范围来划分，可分为全球性金融机构和区域性国际金融机构。 2.国际金融机构按其职能来划分，主要可分为四种： 第一，主要从事国际间金融事务的协调和监督的国际金融机构，这类机构以促进成员国货币合作、汇率稳定和帮助成员国改善国际收支逆差为主要宗旨，如国际货币基金组织和阿拉伯货币基金组织等。 第二，主要从事各种国际信贷业务的国际金融机构，这类机构以促进成员国资源开发、项目投资和提供技术援助为主要宗旨，如世界银行集团和亚洲开发银行等。 第三，主要从事国际结算的清算活动的国际金融机构，其宗旨在于增进成员国中央银行之间的合作，实现多边自由国际结算，如国际清算银行、亚洲清算联盟等，欧洲中央银行也具有这样的功能。 第四，以提供贸易融资为基本业务的国际金融机构，其主要宗旨是促进成员国的贸易发展，如拉丁美洲出口银行，阿拉伯—拉美银行等。

三、国际金融机构的特点和作用 1.国际金融机构的特点 作为国际性的金融机构，它们具有明显的特点： （1）国际金融机构是一种超国家的经济组织。 “超国家”性，主要表现在两个方面： 首先，所有的国际金融机构都是各国政府通过有关的国际协议而设立的，尽管有的国际金融机构并不排斥私人银行参加； 其次，在这些国际金融机构中，各国政府又都在不同程度上让渡了一些自身的权限或权力的力度和范围，以达到相互协调，服从同一目标的目的。 （2）国际金融机构的基本业务多以贷款这种最基本的金融工具为主，但却并不完全按照市场经济原则来进行 （3）各国在国际金融机构中的地位并不是完全平等的 2.国际金融机构的基本作用 第一，制定并维护共同的国际货币制度，稳定汇率，保证国际货币体系的正常运转，促进国际贸易增长。 第二，为出现金融危机或债务危机的会员国提供短期资金，调节国际收支逆差，在一定程度上缓和国际收支危机。 第三，为发展中国家的经济发展和改革计划提供长期资金援助。

第二节 国际货币基金组织 国际货币基金组织是根据1944年7月在美国布雷顿森林召开的联合国货币金融会议上通过的《国际货币基金协定》而成立的全球性政府间国际金融机构。它于1945年12月27日正式成立，随后成为联合国的一种专门机构。

一、国际货币基金组织的宗旨 《国际货币基金协定》第二条对该组织的宗旨作了详细的规定，归纳起来，主要体现在三个方面： 第一，通过建立国际货币基金组织这一常设机构，使成员国共同研究和协商国际货币问题，促进成员国之间的国际货币

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二、国际货币基金组织的组织机构 1.IMF的成员国分两种：凡在1944年参加了布雷顿森林会议，并在1945年12月前正式加入的国家称为创始会员国，共有39个； 在此之后参加了IMF的国家称为其他会员国。 2.国际货币基金组织的管理机构 （1）国际货币基金组织的管理机构有：理事会、执行董事会、总裁和业务机构。 A.理事会是国际货币基金组织的最高权力机构，由成员国各派一名理事和副理事组成。理事通常由各成员国政府的财政部长或中央银行行长担任。 B.理事会的主要职责是： 批准接纳新成员国； 批准修改基金份额； 分配特别提款权； 批准成员国货币平价的普遍调整； 决定成员国退出基金组织及改革国际货币制度等重大问题。 C.执行董事会是理事会下设负责处理日常业务工作的常设的机构。 执行董事会的职责是： 定期处理各种行政和政策事务； 向理事会提出年度报告； 对成员国的重大经济问题，特别是有关国际金融方面的重大问题进行全面研究。 D.总裁是执行董事会主席，是国际货币基金组织工作人员的行政首脑，负责在执行董事会的指示下处理国际货币基金组织的业务工作，并在执行董事会的监督下负责有关工作人员的组织、任命和辞退。 E.国际货币基金组织的重大决策由会员国投票表决。 在表决时，对一般重大问题采用简单多数通过原则，对特殊重大问题采用7/10或85%多数通过原则。

三、份额及IMF的其它资金来源 主要来自份额、借款和信托基金三个方面。 1.份额的含义与作用 份额是成员国向基金组织认缴的资金。 在IMF建立之初，以黄金和本币的形式来缴纳。每一会员国应交纳的数量由IMF理事会决定。IMF曾规定了计算各国份额的公式，该公式考虑了各会员国国民收入、黄金和美元储备、平均进口率、出口变动率，以及出口占国民收入的比例等因素。 份额在IMF中的作用，是IMF最基本的资金来源，是IMF从事贷款活动的基础。 2.其他资金来源 借款也是国际货币基金组织的重要资金来源。 信托基金是一项临时性的资金来源。 此外，捐款和经营收入也构成IMF少量的资金来源。

四、IMF的主要业务活动 1.为出现国际收支困难的会员国提供各种贷款 （1）普通贷款 A.也称基本信用贷款，是IMF为解决会员国的暂时性国际收支困难，利用会员国认缴的份额形成的基金，对会员国提供的分步审批的贷款。 B.IMF对普通贷款的发放，以成员国所缴纳的份额为基础，最高额度为会员国所缴纳份额的125%。IMF对这部分贷款实行分档管理的政策，即将会员国份额的125%等分为五个部分，每部分均为25%，第一个25%为储备部分，后面四部分统称为信贷部分。 C.储备部分贷款即会员国申请的、不高于本国份额25%的贷款。会员国申请储备部分的贷款是无条件的，可自动提用，无须特别批准，也不需支付利息。

页码，2/6(W)w2011/9/21http://gckh.zikao365.com/courses/jinrong02jc/gjjr/kcjy/main0401.asp D.信用部分贷款及会员国申请的在其所缴纳份额的25%-125%之间的贷款。会员国使用完储备部分贷款后，可依次使用第一、二、三、四档信用部分贷款，档次越高，审批手续越严。 E.普通贷款也是IMF各类贷款中最基本的部分。其贷款条件主要有： 贷款对象为成员国政府，具体而言是会员国的财政部、中央银行、外汇平准基金等政府机构。贷款用途最初以解决成员国中短期国际支付困难为主，但近些年也增设了一些用于经济结构调整和经济改革的贷款。贷款期限一般为3-5年。贷款本息均以特别提款权为计算单位。 F.贷款的发放采用“购买”的特殊形式，即借款国在获得贷款时要用本国货币购买等值的外币或特别提款权；贷款的偿还采用“购回”，即在偿还贷款时要用外汇或特别提款权换回本币。借款国均需交付0.5 %的手续费。 （2）IMF的其它贷款 A.中期贷款，又称扩展贷款，指IMF针对结构性国际收支失衡而于1974年9月设置的4-10年的贷款； B.补偿与应急贷款，指IMF针对初级产品出口收入下降的国家于1963年2月设立的专项贷款，后来由于世界性商品价格波动引起谷物进口支出增加而发生临时性国际收支困难的国家也可以申请此项贷款； C.缓冲库存贷款，IMF 为稳定初级产品市场价格于1969年6月设立的专项贷款； D.临时性贷款，指基金组织为解决特定环境下的国际收支失衡问题而设立的各种临时性贷款的总称，具体包括石油贷款、信托基金贷款、补充贷款和扩大贷款等。 2.IMF的其它主要活动 （1）通过发行特别提款权来调节国际储备资产的供应和分配 特别提款权与普通提款权不同，它由基金组织直接发行和分配，会员国无须另行认缴份额；动用特别提款权无须在规定的期限内购回本国货币，也不需要得到基金组织的批准。因此，它成为会员国的储备资产，成员国分到的特别提款权记入基金组织特别提款权账户，持有额低于分配额的部分要支付利息。 （2）通过汇率监督促进汇率稳定 IMF在成立时曾规定美元与黄金、各国货币与美元的平价体系，即要求会员国将其汇率维持在平价上下1%的幅度之内，平价的调整要得到基金组织的批准。 在浮动汇率制下，指导会员国的汇率政策有： 第一，会员国不得为取得不公平的竞争优势而操纵汇率； 第二，会员国政府应在汇率出现破坏性短期波动时干预外汇市场； 第三，会员国在采取干预政策时应考虑其它国家的利益。 （3）协调成员国的国际收支调节活动 （4）限制经常账户下的外汇管制，促进自由多边贸易结算 （5）促进国际货币制度改革 （6）向会员国政府提供专家咨询、官员培训等技术援助 （7）收集和交换金融信息与统计 国际货币基金组织的发展及其作用 设立国际货币基金组织最初是维护布雷顿森林体系的运行，所以其活动主要是与汇率监督、储备资产创造和对国际收支赤字国家提供短期资金融通相联系的。 战后，国际货币基金组织的建立和运行，对于维护布雷顿森林体系、促进世界经济的稳定和发展起了重大的作用，在一定程度上缓和了国际支付危机。

五、我国与IMF 我国是IMF的创始国之一，IMF创立时我国在其中的份额是5.5亿美元。2006年我国在IMF的提款权已经超过了80亿美元，居第六位。

第三节 世界银行集团 世界银行集团是一个不断发展的国际金融机构，由成立之初的国际复兴开发银行，不断发展到后来的国际开发协会、国际金融公司、多边投资担保机构和国际投资争端解决中心。

一、国际复兴开发银行 国际复兴开发银行简称世界银行，是根据布雷顿森林会议上通过的《国际复兴开发银行协定》于1945年12月成立的政府间国际金融机构，是世界银行集团中成立最早、提供贷款最多的金融机构，也是联合国下属的一个专门机构。只有IMF的会员国才有资格申请加入世界银行。 1.世界银行的宗旨 （1）通过促进生产性投资，协助成员国恢复受战争破坏的经济和鼓励不发达国家的资源开发； （2）通过提供担保和参与私人投资，促进私人对外投资； （3）通过鼓励国际投资，促进国际贸易长期均衡发展，国际收支平衡，生产能力提高，生活水平和劳动条件改善； （4）对有用而急需的项目优先提供贷款和担保