合同编号：XXXX号
信托公司管理信托财产应恪尽职守，履行诚实、信用、
谨慎、有效管理的义务。信托公司依据本信托合同约定管
理信托财产所产生的风险，由信托财产承担。信托公司因
违背本信托合同、处理信托事务不当而造成信托财产损失
的，由信托公司以固有财产赔偿；不足赔偿时，由投资者
自担。
XXXX证券投资集合资金信托计划
信托合同
XXXX证券投资集合资金信托计划
认购风险申明书
尊敬的委托人/受益人：
受托人——XX信托股份有限公司将恪尽职守地管理信托财产，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，但受托人在管理、运用或处分信托财产过程中，可能面临风险。
一、根据《中华人民共和国信托法》、《信托公司集合资金信托计划管理办法》及其他相关法律法规的有关规定，特此申明如下风险：
(一)信托计划不承诺保本或最低收益，具有一定的投资风险，适合风险识别、评估、承受能力较强的合格投资者。
(二)委托人应当以自己合法持有且依法有权处分资金认购信托单位，不得非法汇集他人资金参与信托计划。
(三)受托人依据信托计划文件管理信托财产所产生的风险，由信托财产承担。受托人因违背信托计划文件、处理信托事务不当而造成信托财产损失的，由受托人以固有财产赔偿；不足赔偿时，由委托人自担。
二、基于证券类投资的不确定性，受托人在此向委托人特别申明如下风险：
(一）信托计划不承诺保本或最低收益，具有投资风险，在最不利的情况下，本信托计划收益率可能为零，同时委托人亦可能亏损部分投入之本金。
(二)委托人已充分了解本信托计划投资理念和投资策略，并出于对本信托计划投资顾问的了解和信任，自愿指定其为本信托计划的投资顾问，为本信托计划提供投资建议。受托人依据法律法规、信托文件的规定，参照投资顾问的投资建议进行信托财产的运用。本信托计划的投资建议及投资决策乃依据证券市场情况相机做出，并不能保证信托计划盈利，由此引致的全部风险将由委托人承担。
(三)本信托计划如遇信托合同规定的条件而终止时，受托人将变现信托财产并进行清算，由于市场波动等原因，在变现信托财产过程中可能会发生损失，提请委托人充分了解信托终止风险及信托财产变现的风险。
(四)信托公司、证券投资信托业务人员等相关机构和人员的过往业绩不代表本信托计划产品未来运作的实际效果。
(五)追加信托资金义务人风险
指按照信托文件的规定在信托计划运行中，发生信托财产净值跌破止损值后需追加信托资金的委托人。本信托计划追加资金义务人为全体委托人。关于追加资金的权利及纠纷由全体委托人协商并自行解决，与受托人无关，任何一方追加或不追加的效果均及于全体委托人，由全体委托人承担连带责任。
(六)投资顾问风险
全体委托人均同意指定【XX投资管理有限公司】作为投资顾问为本信托计划提供投资建议（包括买入卖出），但因投资顾问知识、经验、判断、决策、技能等会影响其对信息占有及对投资判断，其作出的投资建议可能并非最优，并且可能出现投资顾问因判断错误或存在违约风险、信用风险造成其作出的投资建议不利于信托计划运行，及可能造成信托计划投资损失的风险。
投资顾问发出的任何有效书面文件被视为是全体委托人发出的指令，其后果由全体委托人承担。若因投资顾问的无效投资建议给信托财产造成损失的，损失由信托财产承担。
(七)委托人在购买本信托计划前，应详阅并理解信托合同中关于风险揭示的全部条款。
在签署本申明书和信托合同前，委托人应当仔细阅读本申明书、信托合同及其他信托文件，谨慎做出是否签署信托合同的决策。委托人在认购风险申明书上签字，即表明已认真阅读并理解所有的信托计划文件，承诺符合本信托合同中关于委托人资格的要求，并愿意依法承担相应的信托投资风险。
申明人暨受托人：XX信托股份有限公司
本人／本机构作为委托人已详阅并充分理解本风险申明书及相关信托文件所提示的风险，并自愿承担投资本信托引致的全部后果。
[为充分提示风险，提请委托人将本段抄录在后。]
委托人抄录：
本人／本机构作为委托人已本风险申明书及相关信托文件所提示的风险，并投资本信托引致的全部后果。
本人／本机构保证，本人／本机构是具有完全民事行为能力的自然人／法人或者依法成立的其他组织，并且符合本信托合同中关于委托人资格的要求，是合格投资者。
委托人（自然人）（签字）：
或：委托人名称（法人或其他组织）（公章或合同专用章）：
法定代表人/负责人或授权代理人（签字）：
日期：年月日
集合资金信托计划说明书四篇 篇一：XX号证券投资集合资金信托计划说明书 证券投资有风险，委托人在加入本信托计划前，应认真阅读并理解有关风险声明的条款。 受托人：XX有限公司 保管人：XX股份有限公司 证券经纪商： 重要提示： 1.投资有风险，投资者认购信托单位前应当认真阅读信托计划说明书和其他信托文件。 2.投资者符合信托文件规定的委托人资格时，方可以认购信托单位；投资者认购了信托单位，即视为已作出信托文件所规定的陈述与保证，已同意承受信托文件规定的各项风险。 3.受托人管理的其他信托计划的业绩并不构成本信托的业绩表现保证；信托计划的既往业绩并不代表将来业绩。信托公司、证券投资信托业务人员等相关机构和人员的过往业绩不代表该信托产品未来运作的实际效果。 4.受托人将恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，但并不保证投资于信托计划无风险，也不保证最低收益。 摘要 信托计划名称：XX号证券投资集合资金信托计划
信托计划投资范围：上海和深圳证券交易所上市交易的A股股票、基金、债券信托计划的规模：信托计划成立时，信托单位总份数不低于10,000万份；信托计划存续期间，信托单位总份数不高于200,000万份 受托人可以分别指定第i期信托资金的最低或最高规模。i=1，2，3，4……且≤35（以下同），受托人有权根据信托计划运作情况进行调整信托计划总期数。每期委托人信托资金不低于1000万元、每期信托资金规模不高于20，000万元，且该期信托单元的成立不能使得信托计划总规模高于200,000万元 信托期限：信托计划存续期限预计为10年，受托人有权根据实际情况进行调整受托人可以在募集第i期认购资金时，确定第i期信托单元预期存续期限委托人：中华人民共和国境内的合格投资者 信托单元：受托人可以分期发行信托单元；信托单元按照发行时间顺序命名为第1期信托单元、第2期信托单元、……、第i期信托单元 受托人仅以扣除了第i期信托单元应付未付信托费用和其他债务后的第i期信托财产为限向第i期信托单位持有人分配信托利益，但信托文件对第i期信托费用中受托人报酬和保管费的支付顺位另有约定的，从其约定。 信托单位认购价格：各类信托单位面值1元，认购价格1元 申购和赎回：每期信托单元的封闭期为1年，封闭期届满后，信托单元存续满一个信托年度后的第一个工作日及每满半个信托年度后的第一个工作日为开放日。委托人申请申购的，申购份额不得低于500万份，且以100万份的整数倍递增；受益人申请赎回的，赎回的份额为100万份的整数倍，且赎回后受益人持有的信托份额乘以开放日的前一交易日第i期信托单元单位净值不得低于人民币500万元，否则受益人应全部赎回，受益人不全部赎回的，受托人不接受
《信托公司集合资金信托计划管理办法》(银监会令2017年第1号) 各位读友大家好，此文档由网络收集而来，欢迎您下载，谢谢 篇一：《流动资金贷款管理暂行办法》(银监会令2010第1号) 中国银行业监督管理委员会令 2010年第 1 《流动资金贷款管理暂行办法》已经中国银行业监督管理委员会第72 次主 主席：刘明康 第一条为规范银行业金融机构流动资金贷款业务经营行为，加强流动资金贷款审慎经营管理，促进流动资金贷款业务健康发展，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、 《中华人民共和国商业银行法》等
有关法律法规，制定本办 第二条 中华人民共和国境内经中国银行业监督管理委员会批准设立的银行 第三条本办法所称流动资金贷款，是指贷款人向企（事）业法人或国家规定可以作为借款人的其他组织发放的用于借款人日常生产经营周转的本外币贷 第四条 贷款人开展流动资金贷款业务，应当遵循依法合规、审慎经营、平 第五条贷款人应完善内部控制机制，实行贷款全流程管理，全面了解客户信息，建立流动资金贷款风险管理制度和有效的岗位制衡机制， 将贷款管理各环 第六条贷款人应合理测算借款人营运资金需求，审慎确定借款人的流动资 金授信总额及具体贷款的额度，不得超过借款人的实际需求发放流动资金
贷款。 贷款人应根据借款人生产经营的规模和周期特点，合理设定流动资金贷款的业务品种和期限，以满足借款人生产经营的资金需求， 实现对贷款资金回笼的有 第七条 贷款人应将流动资金贷款纳入对借款人及其所在集团客户的统一授 第八条贷款人应根据经济运行状况、行业发展规律和借款人的有效信贷需求等，合理确定内部绩效考核指标，不得制订不合理的贷款规模指标，不得恶性 第九条 流动资金贷款不得用于固定资产、股权等投资，不得用于国家禁止生产、经 流动资金贷款不得挪用，贷款人应按照合同约定检查、 监督流动资金贷款的 第十条
证券投资学基本概念凯恩斯：“在人类几千年的商业文明中，最伟大又精巧的发明就是股票。” 交易时间 上海、深圳证券交易所的交易时间是每周一至五，上午9：30至11：30，下午1：00至3：00。法定假日除外。 K线 又称为蜡烛线，起源于日本。K线是一条柱状的线条，由影线和实体组成。影线在实体上方的部分叫上影线，下方的部分叫下影线。实体分阳线和阴线两种，又称红（阳）线和绿（阴）线。一条K线的记录就是某一种股票一天的价格变动情况。 阳线：证券市场上指收盘价高于开盘价的K线 阴线：证券市场上指开盘价高于收盘价的K线。 下影线：在K线图中，从实体向下延伸的细线叫下
影线。在阳线中，它是当日开盘价与最低价之差;在阴线中，它是当日收盘价与最低价之差。 上影线：在K线图中，从实体向上延伸的细线叫上影线。在中，它是当日最高价与之差；在中，它是当日最高价与之差。 长阳线：某只股票大涨了一天，当日的k线上就会出现一根红色的长阳线。涨幅在6%以上的k线，即为长阳线。 长阴线：某只股票大跌了一天，当日的k线上就会出现一根绿色的长阴线。跌幅在6%以上的k线，即为长阴线。 十字星：当一只股票某天经过波动，最后收盘价与开盘价接近或相等时，K线图就会出现十字星。底部十字星（射击之星）和顶部十字星（黄昏之星）。光头阳线和光头阴线
中国的股权设置 根据投资主体的不同，股权设置有四种形式：国家股、法人股、个人股、外资股。 国有股 国有股指有权代表同家投资的部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份。包括以公司现有国有资产折算成的股份。 法人股 法人股指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体以其依法可经营的资产向公司非上市流通股权部分投资所形成的股份。 社会公众股 社会公众股（个人和机构）是指我国境内个人和机构，以其合法财产向公司可上市流通股权部分
信托投资公司集合资金信托业务信息披露暂行规定 （征求意见稿） 第一条 为规范信托投资公司集合资金信托业务的信息披露行为，保障集合信托计划当事人的合法权益，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国信托法》、《信托投资公司管理办法》和《信托投资公司资金信托管理暂行办法》的有关规定，制定本规定。 第二条 信托投资公司应当按照国家有关法律、《信托投资公司管理办法》、《信托投资公司资金信托管理暂行办法》和本规定的要求，按照诚信、真实、完整、准确的原则披露集合资金信托业务的相关信息。本规定为集合资金信托业务信息披露的最低要求，中国银监会及其省级分支机构有权要求信托投资公司向监管部门披露更详细的信息。信托投资公司可在遵循本规定的基础上自行决定披露更多的信息。 第三条 信托投资公司办理集合资金信托业务时，至少应当在集合信托计划推介材料中披露以下内容： （1） 信托投资公司最近一期经审计的《年度报告（摘 要）》； （2） 信托资金的运用范围以及信托财产评估的程序和方 法； （3） 信托资金拟投向的项目尽职调查报告（适用时）； （4） 集合信托计划的潜在风险和风险出现时的可能损失 程度； （5） 集合信托计划拟采取的风险管理策略和监控手段， 并说明选择的理由； （6） 由信托资金使用方提供的、影响集合信托计划收益 的因素和敏感度分析，至少应提供盈亏平衡点分析 （适用时）； （7） 信托合同约定信托财产可委托第三方管理的，应当 披露该管理人的名称及其最近一期经审计的财务报 表，并作出专门的风险揭示； （8） 集合信托计划涉及证券投资的，应披露证券开户、 登记公司的名称； （9） 集合信托计划涉及利益冲突或关联交易的，信托投 资公司需要披露利益冲突或关联关系的性质，可能 发生的关联交易金额、占集合信托计划的比例、定
（管理制度)信托公司集合资金信托 计划管理办法
中国银行业监督管理委员会令（2007年第3号）《信托公司集合资金信托计划管理办法》于2006年12月28日经会第55次主席会议通过。现予公布，自2007年3月1日起施行。 主席刘明康 二○○七年壹月二十三日 信托公司集合资金信托计划管理办法 第壹章总则 第壹条为规范信托公司集合资金信托业务的运营行为，保障集合资金信托计划各方当事人的合法权益，根据《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》等法律法规，制定本办法。 第二条于中华人民共和国境内设立集合资金信托计划（以下简称信托计划），由信托公司担任受托人，按照委托人意愿，为受益人的利益，将俩个之上（含俩个）委托人交付的资金进行集中管理、运用或处分的资金信托业务活动，适用本办法。 第三条信托计划财产独立于信托公司的固有财产，信托公司不得将信托计划财产归入其固有财产；信托公司因信托计划财产的管理、运用或者其他情形而取得的财产和收益，归入信托计划财产；信托公司因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，信托计划财产不属于其清算财产。 第四条信托公司管理、运用信托计划财产，应当恪尽职守，履行诚实信用、谨慎勤勉的义务，为受益人的最大利益服务。 第二章信托计划的设立 第五条信托公司设立信托计划，应当符合以下要求： （壹）委托人为合格投资者；
（二）参和信托计划的委托人为惟壹受益人； （三）单个信托计划的自然人人数不得超过50人，合格的机构投资者数量不受限制；（四）信托期限不少于壹年； （五）信托资金有明确的投资方向和投资策略，且符合国家产业政策以及其他有关规定；（六）信托受益权划分为等额份额的信托单位； （七）信托合同应约定受托人报酬，除合理报酬外，信托公司不得以任何名义直接或间接以信托财产为自己或他人牟利； （八）中国银行业监督管理委员会规定的其他要求。 第六条前条所称合格投资者，是指符合下列条件之壹，能够识别、判断和承担信托计划相应风险的人： （壹）投资壹个信托计划的最低金额不少于100万元人民币的自然人、法人或者依法成立的其他组织； （二）个人或家庭金融资产总计于其认购时超过100万元人民币，且能提供关联财产证明的自然人； （三）个人收入于最近三年内每年收入超过20万元人民币或者夫妻双方合计收入于最近三年内每年收入超过30万元人民币，且能提供关联收入证明的自然人。 第七条信托公司推介信托计划，应有规范和详尽的信息披露材料，明示信托计划的风险收益特征，充分揭示参和信托计划的风险及风险承担原则，如实披露专业团队的履历、专业培训及从业经历，不得使用任何可能影响投资者进行独立风险判断的误导性陈述。 信托公司异地推介信托计划的，应当于推介前向注册地、推介地的中国银行业监督管理委员会省级派出机构方案。 第八条信托公司推介信托计划时，不得有以下行为：
XX银行证券投资基金业务考核管理办法 第一章总则 第一条为了规范XX银行（以下简称我行）证券投资基金的销售活动，根据《证券投资基金法》（2004 年6 月1 日执行）、《证券投资基金销售管理办法》（中国证券监督管理委员会令第20 号）及其他有关法律、行政法规，制定本办法。 第二条本办法所称证券投资基金(以下简称基金)销售，包括我行向投资者宣传推介代销的基金管理人的基金，发售基金份额，办理基金份额申购、赎回等活动。 第三条本办法考核对象是指我行代销基金的分支机构及具体销售的客户经理。各分支机构、客户经理在从事基金销售活动时，应当遵守法律、行政法规和中国证券监督管理委员会(以下简称中国证监会)的规定，不得损害国家利益、社会公共利益和投资人的合法权益。从事基金销售的一线客户经理需取得基金销售人员从业资格证。 第四条各分支机构、客户经理从事基金销售活动，应当遵守基金合同、基金代销协议的约定，遵循公开、公平、公正的原则，诚实守信，勤勉尽责，恪守职业道德和行为规范。 第五条总行零售业务部等相关业务管理部门，对基金销售活动实施监督管理，对基金销售实施考核。 第六条相关的监管机构及其行业协会可依据法律、行政法规、中国证监会的规定和自律规则，对我行基金销售活动进行监督及自律管理。
第二章基金销售考核细则 第七条本办法所指考核内容为基金投资客户数、基金销售手续费收入及基金投资者的保有量。手续费标准最终以我行与基金公司签订的标准执行。 第八条分支机构的基金代销业务的考核纳入《XX银行绩效管理办法》中，其中基金业务考核在个人金融业务考核分值中占比根据当年《XX银行绩效考核方案》确定。 各考核内容按权重比例划分，其中基金投资客户数占30%，基金销售手续费收入占30%，基金投资者的存量占40%。基金投资者客户数按照基金类型分为股票型基金、债券型基金、货币型基金以及混合型基金。 其中股票型基金的客户数按照1:1.5 的比例计算客户数，债券型基金按照1:1.3 的比例计算客户数，混合型基金按照1:1.4 的比例计算客户数，货币型基金按照1:1 的比例计算客户数。具体计算如下：基金投资者实际客户数=股票型基金客户数*1.5+债券型基金客户数*1.3+混合型基金客户数*1.4+货币型基金客户数基金投资者客户数得分=基金投资者实际客户数/年基金投资者客户数的计划数*30%*当年考核分值（最高不超过该考核项总分的120%）各分支机构的基金销售手续费收入按照认（申）购费1:1、赎回手续费1:0.5、转（换）基金手续费1:0.8 的比例进行折算。具体计算如下：
证券投资学课程投资分析报告中信证券（600030）
中信证券投资分析报告 1.公司概况 1.1公司简介 中信证券股份有限公司是核准的第一批之一，前身是中信证券有限责任公司，于1995年10月25日在成立，注册资本6,630,467,600元。2002年12月13日，经中国证券监督管理委员会核准，中信证券向社会公开发行4亿股普通A股股票，2003年1月6日在上海证券交易所挂牌上市交易，股票简称“中信证券”，股票代码“600030”。 中国国际信托投资公司成立初期曾被邓小平同志赞誉为中国在对外开放中的一个窗口。公司长期以来秉承“稳健经营、勇于创新”的原则，在若干业务领域保持或取得领先地位。2008年公司的市场份额17.39%，排名第一；承销的市场份额12.15%，排名第一；公司及控股公司合并的交易额市场份额8.56%，排名第一；公司控股基金所管理的合并市场份额10.29%，排名第一；研究团队蝉联第一。近几年来，中信证券发展迅速，业绩凸显，得到了外界广泛的关注。 中信证券的业务经营范围包括：证券；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；与保荐；；证券资产管理；代销；为提供中间介绍业务；直接投资。：（含境内上市外资股）的代理买卖；代理证券还本付息、分红派息；证券的代保管、鉴证；代理登记开户；证券的自营买卖；证券（含境内上市外资股）的承销（含主承销）；资产管理；证券投资咨询（含）。 1.2组织结构
1.3股改方案 中信证券于2005年7月5日推出股改方案，方案显示：非流通股股东向全体流通股股东按每10股流通股获付3.2股的比例支付对价。该方案中还提出了股权激励机制。中信证券推出的最终方案既不是传闻中的每10股送2.5股，也没有采纳流通股股东提出的每10股送4股的建议，而是选择了一个折中的方案。 为了建立股权激励机制，全体非流通股股东同意：在向流通股股东支付对价后，按改革前所持股份相应比例，以最近一期经审计的每股净资产作价，向公司拟定的股权激励对象提供总量为3000万股的股票，作为实行股权激励机制所需股票的来源。全体非流通股股东将在向流通股股东支付对价的同时提供上述股票。该股份自过户之日起60个月后方可上市交易。 据了解，自股权分置改革试点开始后，证监会就在考虑上市公司高管人员激励机制方面的问题。诸多机构投资者也建议，在股权分置改革试点过程中同时建立股权激励机制。股权激励，是指上市公司以本公司股票为标的，对其董事、监事、高级管理人员及其他员工进行的长期性激励机制。 1.4股本规模 图1：股本结构
证券和股票的区别 一、定义 证券的定义: 从一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益，或证明其曾经发生过的 行为。证券按其性质不同，可分为凭证证券和有价证券。凭证证券又称无价证券，是 指本身不能使持有人或第三者取得一定收入的证券。 股票的定义:股票是有价证券的一种主要形式，是指股份有限公司签发的证明股东 所持股份的凭证。股票有三个基本要素:发行主体、股份、持有人。 二、股票的性质: 1、股票是一种有价证券。 2、股票是一种要式证券，股票应记载一定的事项，其内容应全面真实，这些事项往 往通过法律形式加以规定。 3、股票是一种证权证券，证权证券是指证券是权利的一种物化的外在形式，它是权 利的载体，权利是已经存在的。 4、股票是一种资本证券，股份公司发行股票是一种吸引认购者投资以筹措公司自有 资本手段，对于认购股票的人来说，购买股票就是一种投资行为。 5、股票是一种综合权利证券，股票持有者作为股份公司的股东享有独立的股东权利。股东权是一种综合权利，包括出席股东大会、投票表决、分配股息和红利等。 三、特征 证券具备两个最基本的特征:一是法律特征，即它反映的是某种法律行为的结果， 本身必须具有合法性。二是书面特征，即必须采取书面形式或与书面形式有同等效力 的形式，并且必须按照特定的格式进行书写或制作，载明有关法规规定的全部必要事项。 股票的特征:股票具有以下六个方面的特征: 1、收益性，收益性是股票是最基本的特征，它是指持有股票可以为持有人带来收益 的特性。 2、风险性，风险性是指股票可能产生经济利益损失的特性。持有股票要承担一定的 风险。 3、流动性，是指股票可以自由地进行交易。 4、永久性，是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法 律凭证。 5、参与性，是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。
中融增强52号 证券投资集合资金信托计划 说明书 受托人：中融国际信托有限公司 保管人：中国光大银行股份有限公司 证券经纪商： 证券投资有风险，委托人在加入本信托计划前，应认真阅读并理解有关风险声明的条款。
重要提示： 1.投资有风险，投资者认购信托单位前应当认真阅读信托计划说明书和其他信托文件。 2.投资者符合信托文件规定的委托人资格时，方可以认购信托单位；投资者认购了信托单位，即视为已作出信托文件所规定的陈述与保证，已同意承受信托文件规定的各项风险。 3.受托人管理的其他信托计划的业绩并不构成本信托的业绩表现保证；信托计划的既往业绩并不代表将来业绩。信托公司、证券投资信托业务人员等相关机构和人员的过往业绩不代表该信托产品未来运作的实际效果。 4.受托人将恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效管理的义务，但并不保证投资于信托计划无风险，也不保证最低收益。
摘要 信托计划名称：中融增强52号证券投资集合资金信托计划 信托计划投资范围：上海和深圳证券交易所上市交易的A股股票、基金、债券 信托计划的规模：信托计划成立时，信托单位总份数不低于10,000万份；信托计划存续期间，信托单位总份数不高于200,000万份 受托人可以分别指定第i期信托资金的最低或最高规模。i=1，2，3，4……且≤35（以下同），受托人有权根据信托计划运作情况进行调整信托计划总期数。每期委托人信托资金不低于1000万元、每期信托资金规模不高于20，000万元，且该期信托单元的成立不能使得信托计划总规模高于200,000万元信托期限：信托计划存续期限预计为10年，受托人有权根据实际情况进行调整 受托人可以在募集第i期认购资金时，确定第i期信托单元预期存续期限委托人：中华人民共和国境内的合格投资者 信托单元：受托人可以分期发行信托单元；信托单元按照发行时间顺序命名为第1期信托单元、第2期信托单元、……、第i期信托单元 受托人仅以扣除了第i期信托单元应付未付信托费用和其他债务后的第i期信托财产为限向第i期信托单位持有人分配信托利益，但信托文件对第i期信托费用中受托人报酬和保管费的支付顺位另有约定的，从其约定。 信托单位认购价格：各类信托单位面值1元，认购价格1元 申购和赎回：每期信托单元的封闭期为1年，封闭期届满后，信托单元存续满一个信托年度后的第一个工作日及每满半个信托年度后的第一个工作日为开放日。委托人申请申购的，申购份额不得低于500万份，且以100万份的整数倍递增；受益人申请赎回的，赎回的份额为100万份的整数倍，且赎回后受益人持有的信托份额乘以开放日的前一交易日第i期信托单元单位净值不得低于人民币500万元，否则受益人应全部赎回，受益人不全部赎回的，受托人不接受受益人部分赎回申请。
《证券投资学》参考资料之四 股票交易市场 股票交易市场的分类与构成 证券交易所 股票价格指数 上证指数 上证30指数 综合指数 成份股指数 道一琼斯股票指数 日本股票指数 恒生指数 股票交易市场的分类与构成 股票市场可以分为一级市场与二级市场。股票的一级市场是指股票的发行市场，股票的二级市场是指股票的交易市场。而股票交易市场又分为场市场和场外市场两大类。 所谓场市场也叫有组织的市场，它是在证券交易所场进行有组织交易的市场，也是公开竞价交易的市场。 所谓场外市场主要是指柜台市场，其次也指三级市场和四级市场。 柜台市场也称店头市场，它是在证券交易所场外，在证券商的柜台上进行交易的市场。该市场交易的主要是上市挂牌股票和已发行但尚未上市挂牌的股票。柜台市场有固定的场所，柜台市场的交易不是竞价交易，而是通过协商议价确定成交。未上市挂牌的股票在柜台市场进行交易，可以不断完善与成熟，等股票价位得到合理调整后，再到证券交易所挂牌交易，这有利于股票交易的健康发展。 三级市场是指投资者买卖双方在证券交易所场外直接买卖上市挂牌股票的市场。在三级市场进行交易的多为非交易所会员的机构大户，在第三市场交易收取的手续费较低，可以降
低交易成本。 四级市场是指在证券交易所场外通过电子计算机网络进行大宗股票交易的场外交易市场。利用第四市场进行交易的都是一些大企业、大公司，它们进行大宗股票买卖时，如果通过交易所就会暴露交易目标。为了不暴露目标，就通过电子计算机网络，直接进行交易。这种交易方式有两个好处：一是不断影响股市价格；二是节省大量的佣金。因为在四级市场进行交易只按一时间收取订户费。 我国股票交易市场主要是由一些与股票交易有关的主体构成的。这些主体既互相独立，又互相联系，形成了统一的市场。 （1）投资者。投资者是股票市场中的买者或卖者，投资者是股票市场中的主角。其他的主体都是为投资进行股票交易提供服务的。投资者可以分为散户与大户。散户在习惯上称为股民；大户又分为私人大户和机构大户，机构大户是市场中的决定力量。 （2) 证券商。证券商就是从事股票（或债券）发行和交易活动的证券公司（或信托投资公司等），这些公司属于金融机构。 其主要业务主要有下面几方面： 第一，委托代理业务。即接受投资者的委托，替代投资者进行股票交易。 第二，自营业务。即公司自己直接进行股票交易。 第三，承销业务。即承担股票（或债券）的发行工作。 （3）管理者。股票市场的管理者有证券委、证监会、证交价、证券业协会等。证券委即国务院证券委员会，是全国证券市场的主管机构，依照法律。法规的规定对全国证券市场进行统一管理。证监会即中国证券监督委员会，是证券委的监督管理执行机构，依照法律、法规的规定对证券发行与交易的具体活动进行管理和监督。各地方政府下设证券管理委员会，负责对本地区股票发行与交易的管理。证交所即证券交易所，证交所为股票交易提供场所与服务，同时对股票交易进行监督与管理。证券业协会是由证券商组成的自律性的证券监督与管理的组织。 （4）证券登记结算公司。与证券公司不同，证券登记结算公司的业务不是代理股票交易和发行股票。其业务主要如下： ①开户。即为新入市的投资者开立股东。 ②托管。即对股份发行的实物股票进行委托管理。 ③登记过户。在股票交易中，经常会发生股权转移，这就需要办理登记过户手续。 ④结算。过去，采取二级结算方式，即股市收市后，证券登记结算公司与各地证券商进行一般结算；各地证券商与投资者进行结算。目前采取三级结算方式，此种方式也叫同城结算，即中央证券登记结算公司匀各地方证券登记结算公司进行一级结算；再由各地方证券登记结算公司与当地证券商进行二级结算；最后由当地证券商与投资者进行三级结算。 ⑤分红派息。分红派息可采用送配股方式也可采用分派红利的方式。 5．证券信息中心。主要是进行信息管理与信息发布，信息发布是通过先进的卫星通讯网络进行的，不但向国发布信息，也向国际上发布信息。 6．经纪人。经纪人即通常讲的红马甲，红马甲是指证券交易所的会员——证券公司派到交易所场的出市代表。此外，还有黄马甲，黄马甲是证券交易所的监管人员。 证券交易所 证券交易所是依据国家有关法律，经政府的证券主管机关批准设立的证券集中竞价交易
我对中国股市的认识及投资策略 近二十年来，我国资本市场改革发展取得了长足进步，已取得巨大的成绩。但总体上看，市场基础依然薄弱，市场内在基础与市场快速发展不相适应的矛盾仍然十分突出。股票市场作为中国证券市场的重要组成部分，对中国经济的发展和社会的稳定起着重要作用。但是，在中国股票市场建立和发展过程中也存在许多问题。 目前，我国资本市场依然是“新兴加转轨”的市场。作为现代市场经济最活跃的组成部分，资本市场改革一直处在我国各项改革的前沿，也确实发生了转折性变化。但我国资本市场从建立至今仅20多年，在发展起点上面临着与成熟市场迥然不同的初始条件和外部环境，资本约束不到位，市场约束机制不健全，法律制度、信用体系和监管模式不完善。新兴市场意味着不成熟，其本质是高波动率；转轨意味着股市今后向成熟市场发展。在股市变革过程中，大部分投资者都将为之付出代价，一部分将成为先驱，也会造就一批富豪，能够在腥风血雨中幸存下来的投资者必定成为最大的赢家。我们必须立足于“新兴加转轨”的阶段性特征，研究现阶段中国股市的特色。 特色一：为国企解困，股市成提款机 股市交易成本费用超越上市公司分红总额，大量IPO和上市公司的再融资，从整体上意味着投资A股就是“零和戏”，市场的全体参与者必定赔钱。在成熟股票市场，股市成长的原动力是上市公司的分红，而中国上市公司能够大方分红者寥寥无几。上市公司分红不透明、无诚信、随意性强，许多上市公司更是长期一毛不拔。上市公司的股东意识、责任意识和诚信意识淡漠。股民错将股市当赌场，没有投资者或股东的到位监督，上市公司把股市当成提款机。在众多上市公司中，不乏一些困难的、效率低下的国有企业，这些公司靠上市圈到钱后来维持企业的生存。可是大多数这样的企业，因为本身缺乏适应市场的竞争力，圈钱补充也只是解决一时的问题，解决不了一世。于是就有了改善上市公司质量，搞配股、搞增发，搞可转债。 特色二：信息不对称，监管需规范 在中国股市，往往上市公司出利好之前大涨，利好出来后又大跌。而早知道此方
XX信托?私募股权投资基金集合资金信托计划 业务概要 一、业务模式要点 1、信托名称： XX信托?私募股权投资基金集合资金信托计划 2、信托规模： 预计总规模不超过30亿元，受托人可以分期募集，首次募集规模不低于5亿元。 其中由普通投资者认购的受益权占信托募集规模的80%，XX集团及投资顾问认购其余20%受益权（其中XX集团认购10%，投资顾问认购10%），并承诺在信托存续期内不赎回、不转让。 3、信托期限： 2年，信托计划期限满2年时，经与投资顾问协商同意，受托人可以根据实际情况决定是否延长信托计划期限，延期的时间不得超过2年。 4、委托人及受益人： 集合信托计划投资者（认购金额单笔不低于100万元，最高不超过2亿元） 5、受托人： XX信托股份有限公司 6、投资顾问： 天津XX股权投资基金管理有限公司 7、运作形式： 本集合信托计划成立后，由受托人成立有限责任公司，并以该公
司为主体进行对外投资。由投资顾问负责推荐投资项目，受托人负责投资执行。投资顾问负责项目的选择和调查、向受托人提交投资项目、协助受托人执行投资，并负责项目的投后管理和投资退出的全程运作。 8、投资方向： 信托资金用于组建公司型的产业投资基金，以基金参股、收购目标企业股权或目标资产，通过将目标公司优质资产打包装入上市公司为盈利方式，目标资产主要定位于具备增值潜力的旅游景区、酒店、旅游服务等私募股权相关设施。 9、退出方式： 以注入上市公司为主要目标。其他退出方式包括但不限于目标公司股权、目标资产的出售转让。 10、受益人预期权益： 1）优先级受益人在2年的信托期限内享受每年11%的年化收益率，每年9月份分配收益。 2）信托计划延期2年的，在延期的2年期间，继续持有的优先级受益人可享受13%的年化收益率，每年9月份分配收益。 3）如信托期限期满时，信托计划未完成将资产注入上市公司目标的，则劣后级受益人全部受让优先级受益人的信托权益（即由劣后级受益人回购优先级受益人的持有份额，以确保优先级受益人的本金）。 4）如信托计划完成注入上市公司目标且信托计划收益大于固定收益率（信托期限2年时为年11%，信托期限延长2年时为年13%）时，优先级受益人按超额收益（超过11%或13%的部分）的20%享受浮动收益。 11、信托报酬： 受托人收取信托报酬分为固定+浮动，以信托财产承担。
浅析中国股票市场中的股民亏损原因 摘要：在分析了中国的股市情况后，我们可以发现，在我国的证券市场中，中小股民遭受大量损失的现象，本文主要归纳了一些原因，主要从投资者自身投资能力，政府监管，企业信托责任三个方面试图解释这个现象。 关键词：证券市场投资能力政府监管信托责任 正文： 1、背景： （一）中国证券市场发展情况：我国的证券市场是在改革开放过程中再出现和发展起来的。从20世纪80年代初期开放证券发行市场和80年代中期开放证券交易市场，一直到90年代初上海、深圳相机成立证券交易所并正式开业，我国证券市场经历了从无到有，从试办到初具规模，发展迅速，是一个年青富有活力的市场。在短短的十几年时间内，在市场容量、运作方式、监管法规和技术操作方面都有了很大的发展和提高，走完了国外一些证券市场几十年以至一百多年走过的道路，但过程中逐渐出现了很多问题。近几年，中国股市跌宕起伏。2007 年是中国股市十分雄伟的一年。年底上证指数最终高于5260 点，大盘指数和07 年初相比正好翻了一番。据不完全统计，07年股民开户数3540 万户，总数将近1.3 亿户，大量资金涌入股市，交易活动空前活跃。然而在繁荣背后隐藏着危机，在10月16日创造了历史最高6124.04 后，大盘开始回落。进入2008年，全球金融危机，股市继续走低，延续了这种调整趋势，股指已经从去年的高点下挫超过50%。08年末，上证指数一路跌穿3000点，股民们的脸色开始难看了。直至2012年在全球主要股指涨声一片中，中国上证综指以年涨幅3．17%的成绩位列倒数第二，几乎“熊霸全球”，仅比深陷欧债危机的西班牙股市略强。正是在这一年的时间里，股市变幻突然使得众多股民措手不及，遭受了巨大损失。 （二）中国股民情况：1、通过数据统计股民调查数据进行分析，发现股民中男女比例分别占75%和25%左右。2、股民学历和职业分布变化股民中拥有本专科学历的仍然占比最大，约为57%研究生及以上学历的占5%，同时，初中以下低学历的股民比例占10.%左右。3、股民工资收入情况：月均收入在4000元以下的中低收入股民比例约占到65%，月均收入在4000~8000元之间的中等收入股民达到21%。所以，在中国的股市中，中小股民是大群体。 （三）中国股民的投资损益：2012年，6.96%的被调查者持有股票市值亏损70%以上，10.44%的被调查者亏损50%-70%，24.37%的被调查者亏损20%-50%，18.04%的被调查者亏损10%左右，12.03%的被调查者表示不赔
信托公司证券投资信托业务操作指引 (银监发〔2009〕11号) 第一条 为进一步规范信托公司证券投资信托业务的经营行为,保障证券投资信托各方当事人的合法权益,根据‘中华人民共和国银行业监督管理法“二‘中华人民共和国信托法“和‘信托公司管理办法“等法律二法规和规章,制定本指引三 第二条 本指引所称证券投资信托业务,是指信托公司将集合信托计划或者单独管理的信托产品项下资金投资于依法公开发行并在符合法律规定的交易场所公开交易的证券的经营行为三 第三条 信托公司从事证券投资信托业务,应当符合以下规定: (一)依据法律法规和监管规定建立了完善的公司治理结构二内部控制和风险管理机制,且有效执行三 (二)为证券投资信托业务配备相适应的专业人员,直接从事证券投资信托的人员5人以上,其中至少3名具备3年以上从事证券投资业务的经历三 (三)建立前二中二后台分开的业务操作流程三 (四)具有满足证券投资信托业务需要的IT系统三 (五)固有资产状况和流动性良好,符合监管要求三 (六)最近一年没有因违法违规行为受到行政处罚三 (七)中国银监会规定的其他条件三 第四条 信托公司开展证券投资信托业务,应当有清晰的发展规划,制定符合自身特点的证券投资信托业务发展战略二业务流程和风险管理制度,并经董事会批准后执行三风险管理制度包括但不限于投资管理二授权管理二营销推介管理和委托人风险适应性调查二证券交易经纪商选择二合规审查管理二市场风险管理二操作风险管理二IT系统和信息安全二估值与核算二信息披露管理等内容三 第五条 信托公司应当选择符合以下要求的中资商业银行二农村合作银行二外商独资银行二中外合资银行作为证券投资信托财产的保管人: (一)具有独立的资产托管业务部门,配备熟悉证券投资信托业务的专业人员三 (二)有保管信托财产的条件三 (三)有安全高效的清算二交割和估值系统三 (四)有满足保管业务需要的场所二配备独立的监控系统三 (五)中国银监会规定的其他要求三 第六条 证券投资信托财产保管人应履行以下职责: (一)安全保管信托财产三 (二)监督和核查信托财产管理运用是否符合法律法规和合同约定三 (三)复核信托公司核算的信托单位净值和信托财产清算报告三 (四)监督和核实信托公司报酬和费用的计提和支付三
篇一：《流动资金贷款管理暂行办法》(银监会令第1号) 中国银行业监督管理委员会令 年第 1 《流动资金贷款管理暂行办法》已经中国银行业监督管理委员会第72 次主 主席：刘明康 第一条为规范银行业金融机构流动资金贷款业务经营行为，加强流动资金贷款审慎经营管理，促进流动资金贷款业务健康发展，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、 《中华人民共和国商业银行法》等有关法律法规，制定本办 第二条 中华人民共和国境内经中国银行业监督管理委员会批准设立的银行 第三条本办法所称流动资金贷款，是指贷款人向企（事）业法人或国家规 定可以作为借款人的其他组织发放的用于借款人日常生产经营周转的本外币贷 第四条 贷款人开展流动资金贷款业务，应当遵循依法合规、审慎经营、平 第五条贷款人应完善内部控制机制，实行贷款全流程管理，全面了解客户信息，建立流动资金贷款风险管理制度和有效的岗位制衡机制， 将贷款管理各环 第六条贷款人应合理测算借款人营运资金需求，审慎确定借款人的流动资 金授信总额及具体贷款的额度，不得超过借款人的实际需求发放流动资金贷款。 贷款人应根据借款人生产经营的规模和周期特点，合理设定流动资金贷款的业务品种和期限，以满足借款人生产经营的资金需求， 实现对贷款资金回笼的有
第七条 贷款人应将流动资金贷款纳入对借款人及其所在集团客户的统一授 第八条贷款人应根据经济运行状况、行业发展规律和借款人的有效信贷需求等，合理确定内部绩效考核指标，不得制订不合理的贷款规模指标， 不得恶性 第九条 流动资金贷款不得用于固定资产、股权等投资，不得用于国家禁止生产、 经 流动资金贷款不得挪用，贷款人应按照合同约定检查、 监督流动资金贷款的 第十条 中国银行业监督管理委员会依照本办法对流动资金贷款业务实施监 第十一条 第十二条 贷款人应对流动资金贷款申请材料的方式和具体内容提出要求， 第十三条贷款人应采取现场与非现场相结合的形式履行尽职调查，形成书面报告，并对其内容的真实性、完整性和有效性负责。 尽职调查包括但不限于以 （一）借款人的组织架构、公司治理、内部控制及法定代表人和经营管理团 （二）借款人的经营范围、核心主业、生产经营、贷款期内经营规划和重大 （八）还款情况，包括生产经营产生的现金流、综合收益及其他合法收 （九）对有担保的流动资金贷款，还需调查抵（质）押物的权属、价值和变 第十四条贷款人应建立完善的风险评价机制，
证券交易所及交易品种 我国境内现在有上海和深圳两个证券交易所。这两个交易所中挂牌交易的各种证券属于合法交易证券。 广大投资者通过证券公司的中介，进行这些公开挂牌证券的交易。 交易时间为周一到周五（法定节日除外）上午9：30-11：30，下午1：00-3：00。 交易价格是根据买卖双方的报价，由交易所依照价格优先、时间优先的原则随时撮合成交而形成的，因此交易价格处于不断的变动之中。 交易所对正常股票交易价格实行10%的涨跌停板制度，即每日的涨跌最大幅度为10%，超出此范围的价格申报不予受理。另外，对ST或*ST和S股，则实行5%的涨跌幅限制（ST或*ST是对存在风险的上市公司，在其股票名称前加的符号，目的是风险提示；S是对未完成股权分置改革的上市公司股票名称前加的符号）。在一些特别情况下，如新股上市等，上市首日不设涨跌幅度限制。 股票会因为上市公司信息公告等原因被实施停牌，停牌时间的长短视公告内容由交易所规定。 股价指数是根据一篮子股票价格进行加权平均计算出来的，目的是对整个市场价格变动做出一个总体概括。投资者常用的参考指数包括上证综指、深证成指、沪深300指数、上证180指数、上证50指数、深圳100指数，等。 交易所里有很多交易品种，包括股票（A股和B股）、债券（国债和企业债券）、封闭式基金、ETF和权证等。股票交易采用T+1交割制度，即当日买入的股票，下一个交易日才能卖出。权证采取T+0交易制度，即当日买入，可以在当日卖出。 A股股票是以人民币进行交易的股票，是投资者股票交易的主要品种。B股股票是以外币进行交易的股票。上海证券交易所的B股以美元进行交易，深圳证券交易
外贸信托-昀沣证券投资集合资金信托计划 一产品简介 外贸信托-昀沣证券投资集合资金信托计划是受托人外贸信托设立的开放式证券投资信托计划。信托计划的投资管理人为深圳千合资本。 委托人（投资者）认购/申购信托单位并加入本信托计划，并授权投资管理人代表委托人下达投资指令；由受托人根据信托文件的规定审查和执行投资管理人的投资指令，集合运用信托资金进行证券市场投资，谋求信托财产的增值。 本信托计划主要运用于证券市场，证券投资具有较高风险，适合认同投资管理人的投资理念、风险识别、评估、承受能力较强的合格投资者。 二信托计划摘要 信托计划名称外贸信托-昀沣证券投资集合资金信托计划 产品简称昀沣 投资顾问深圳千合资本 基金经理王亚伟 托管银行招商银行深圳分行 证券经纪人国信证券深圳红岭中路营业部 销售顾问金斧子在线理财 预约电话：4000-181-131 产品规模20亿 目标人群国信证券：起点1000万，无个人资产的限制 招行银行：起点为2000万，且投资于该产品的资金不得超过个人资产的20%，即客户的总资产至少要达到1亿元 投资范围本信托计划投资于国内证券交易所挂牌交易的A股股票（含新股申购）、封闭式证券投资基金、开放式证券投资基金、货币市场基金、银行存款、银行理财产品以及中国证券业监督管理委员会许可发行的基金当前和未来可以投资的其他投资品种。 期限5年 成立日2012年12月27号 封闭期信托计划成立之日起6个月为封闭期 开放日指受托人、保管人计算信托单位净值、办理信托单位申购和赎回的日期，即每月最后一个工作日
信托单位的赎回封闭期届满后，受益人有权部分或全部赎回持有的信托单位 赎回资金=赎回信托单位份数×赎回开放日的信托单位净值赎回费率封闭期内赎回费3% 固定管理费率开放日信托财产总值的2.5% 认购费率认购金额的1%（内扣） 浮动业绩报酬投资管理人特定信托利益，为投资收益的20% 今年收益率20% 三千合简介 深圳千合资本管理有限公司，注册地址在深圳南山区深圳产业研大楼B815房，经营范围为受托资产管理、股权投资、投资管理、投资咨询、企业管理、企 业管理咨询、企业营销策划等，注册资本金1000万元人民币，法人代表即王亚伟，出资比例100%。此外，该公司设于深圳前海，根据国务院最新批复的前海新区规划，该区域将在金融创新方面，支持香港金融机构和其他境内外金融机构在前海 设立国际性或全国性的管理总部、业务运营总部，加快提高金融国际化水平，促 进前海金融业和总部经济发展。
《证券投资学》参考资料之五 股票交易常识 开立股票XX的程序 开立资金XX的程序 限价委托法 市价委托法 填单委托方式 磁卡委托方式 T＋０交易与T＋1交易 如何看行情表 集合竞价原则 连续竞价原则 买卖撮合成交 股票的托管 股票的转托管 证券结算方式 资金结算方式 清算交割 过户 开立股票XX的程序 投资者若想进入证券市场从事证券投资和交易活动，所要做的第一件事就是办理开户手续。开户手续一般在各地证券登记清算机构办理，投资者应首先备好基本资料：个人投资者需持本人XX（代办时，则应同时出示代办人居民XX）；机构法人开户所需的资料包括：①有效法人证明文件（营业执照）复印件，并加盖公章。②法人代表授权委托书（加盖法人代表名章和公章）。③受托人（经办人）居民XX。资料齐备后，投资者即可前往证券登记公司办理开户手续，具体程序如下： 投资者首先购买证券XX申请表，（申请表的工本费为XX、XX各二元），拿到申请表后，投资者应参照例表用正楷字认真填写，所填内容包括户名、XX、联系地址及、职业等。具体申请表的形式参附表。其次申请者填写好申请表后，持有关证件和申请表到开户柜台办理开户。申请者应将证件和申请表交给柜台承办人员，同时交纳开户手续费。目前的手续费收费标准为：沪市法人开户400元，个人开户40元；深市法人开户400元，个人开户50元。柜台承办人员查核申请者证件后，若合乎要求，则将申请者资料输入电脑，建立证券XX；若不符合要求，则将申请表退还申请者予以更正。录入复检完毕，承办人员就将有关证件及收据交给申请者，申请者即可领取股票XX卡。这样，整个开立股票XX的过程即告完成。 开立资金XX的程序