股票收益互换交易履约担保协议

【注：本担保协议仅适用于交易对手提供履约保障品的情形，不适用于第三方提供履约保障品的情形】

本担保协议由下列双方在【北京朝阳区】签订：

甲方（“质权方”)：XX证券股份有限公司

注册地址：

法定代表人：

乙方（“出质方”):

注册地址：

法定代表人：

双方于20XX年【1月【】日签署了《股票收益互换业务交易主协议》（“主协议”）及其具体协议文本。乙方以在合格履约保障品（保证金或保证券）上为甲方设置质权的方式，担保乙方在主协议及具体协议文本项下义务的履行。经双方友好协商约定如下：

一、担保范围

乙方（或称“出质方”）应按照约定在合格履约保障品上为甲方（或称“质权方”）设置质权。

为避免疑问，尽管双方在主协议项下达成的不同具体协议文本均

可能要求乙方提供合格履约保障品，但任一合格履约保障品上设立的质权所担保的范围是乙方在如下文件（合称“交易文件”）项下应履行的所有义务，包括但不限于主债权及利息、违约金、损害赔偿金、甲方处置合格履约保障品的相关费用：

（一）双方达成的主协议；

（二）全部具体协议文本；

（三）本担保协议

二、合格履约保障品的提交及调整

（一）合格履约保障品的提交

乙方于每笔交易需提交的合格履约保障品数额及期限由双方在具体协议文本中约定。

单笔交易的合格履约保障品初始价值（“初始价值”）=【】％*具体协议文本名义本金额*期限（年)，甲方可视情况进行调整，并在交易前书面告知乙方。所有具体协议文本项下的初始价值之和称为“初始价值总额”。

（二）合格履约保障品的调整

1、合格履约保障品釆取逐日盯市制度。

甲方根据市场通用估值方法逐日计算乙方当日持有所有交易头寸的浮动盈亏及合格履约保障品价值。

“乙方当日持有所有交易头寸的浮动盈亏”是指，在甲方计算乙方所持交易头寸的当日（“估值日”)，假设双方在具体协议文本项下的所有交易于当日终止，根据主协议约定，应由乙方向甲方支付的数

额（以负数表示，下称“浮亏数额”）或应由甲方向乙方支付的数额（以正数表示，下称“浮盈数额”）。

若采用保证金作为合格履约保障品，则乙方需将保证金划入甲方在【】银行开立的保证金专户，由甲方占有：

账户名：【】

账号：【】

保证金数额即为合格履约保障品价值；

若采用保证券作为合格履约保障品，则合格履约保障品价值=保证券市值X折算比例（折算比例由双方在具体协议文本中协商确定)，保证券市值根据中央国债结算有限责任公司（“国债公司”）估值曲线或其他市场公认的第三方估值曲线（合称“估值曲线”）确定。保证券质押期间，除本补充条款另有约定外，由【出质人】享有并行使保证券的相关权利，包括但不限于对债券保证券发行人的债权、参加保证券持有人会议并投票、获取保证券孳息等权利。

当乙方浮亏数额与合格履约保障品价值之和低于初始价值总额

的50%时，乙方应追加合格履约保障品；当乙方浮盈数额与合格履约保障品价值之和超出初始价值总额的50%时，乙方有权提取合格履约保障品，甲方应解除提取的合格履约保障品上设立的质押。

2、追加和提取合格履约保障品

（1)追加。乙方按照约定需追加合格履约保障品时，由甲方向乙方发送合格履约保障品追加通知。乙方应不迟于前述通知生效后的下一营业日17时前（含该时点）追加合格履约保障品并在合格履约保

障品上设立质权，直至其浮亏数额与追加后的合格履约保障品价值之和不低于初始价值总额。

（2)提取。乙方按约定提取合格履约保障品时，由乙方向甲方发送合格履约保障品提取通知，甲方认可后，计算可提取的合格履约保障品数额，并向乙方发出计算结果，同时按约定解除可提取的合格履约保障品的质押，并返还乙方。但乙方提取合格履约保障品后，其浮盈数额与剩余合格履约保障品价值之和不能低于初始价值总额，且最大提取额以乙方已提交的合格履约保障品数量为限。

三、合格履约保障品的返还

1、在本担保协议第九条下的任何救济措施或权利被采取后，若仍然有剩余的合格履约保障品未解除质押，且乙方在交易文件项下的所有债务均已向甲方足额偿付的，甲方自乙方要求解除合格履约保障品质押的通知生效后，应按约定办理前述剩余合格履约保障品上的质权解除手续。

2、若截至乙方发出的解除合格履约保障品质押通知生效时，乙方在交易文件项下的所有债务均已向甲方足额偿付的，甲方应按约定办理前述剩余合格履约保障品上的质权解除手续。”

四、计算与估值

甲方为估值方，负责根据于估值日所获得的信息，按照市场通用估值方法计算合格履约保障品价值及乙方当日所持所有交易头寸的浮动盈亏。

在估值中，甲方需采用市场公认的价格信息。对于债券作为质押

券的，优先选用国债公司、中国外汇交易中心和在中国境内合法成立的货币经纪公司公开发布的价格信息。当出现某些估值日或估值曲线的某个期限点无实际价格时，采用简单内插法通过相邻两个估值曰或估值曲线期限点价格推导。对于股票作最为质押券的，选用二级市场当曰收盘价格进行估值。

甲方应最迟在相应的估值曰北京时间17时前（含该时点）将计算结果通知乙方。”

五、替换

（一）出质方可向质权方发出通知，提议以通知中指定的合格履约保障品（简称“新履约保障品”）替换通知中指定的已质押合格履约保障品（简称“原履约保障品”)。

若质权方通知出质方其同意替换，则:

1、出质方应在相应的完成日北京时间17时前（含该时点），为质权方在新履约保障品上设立质权；

2、质权方在确认新履约保障品上的质权设立后，应在相应的完成曰北京时间17时前（含该时点），向有关登记托管结算机构提交解除质押的申请。但乙方发生了任何违约事件或潜在违约事件且截至相应完成日仍持续存在的除外。

（二)尽管有上述约定，若保证券在质押期间发生到期本金兑付，出质方应将该等保证券替换为新履约保障品，并在保证券到期前10个营业曰的北京时间【17时】（含该时点）前，为质权方在新履约保障品上设立质权。