1000 ×[1-(10%+60% ×25%+30% ×6%)] ×60% B银行的漏出为：10%的现金、60%支票存款的法定
准备金20%和超额准备金5%、30%非交易存款的法 定准备金6%，故其共可贷出为： 1000 ×[1-(10%+60% ×25%+30% ×6%)]
n
B银行
n
资产
负债
n
准备金 +800
支票存款 +800
根据20%的法定准备金率，且无超额准备金的假设，则B 银行T形账户可表示为：
n
B银行
n
资产
负债
n
准备金 +160
支票存款 +800
n
贷款
+640
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二）例子：多倍存款创造过程
3、假定B银行贷放出去的640元最终被以支 票存款的形式存入C银行，则C银行的T形账户为：
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2、整个银行系统的支票存款增 加额为
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3、各行贷款增加额
n 800+640+512+… =1000 + 800 + 640 + 512 + … -1000 =各行支票存款增加额 -1000 =5000 –1000 =4000
一、存款创造的条件
2、部分现金提取 是指存款者只变现支票存款的一部分。
3、初始存款的增加 原始存款：是指银行吸收的现金存款或中央银行
对商业银行的贷款所形成的存款； 派生存款：是指商业银行以原始存款为基础发放
贷款而形成的超出原始存款的那一部分存款。
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三、多倍存款创造：更为现实的考察
n B银行发放的贷款 675 - 675 ×10% - 675×90%×25% =675×[1- （10% +90%×25% ）] = 1000×[1-(10%+90% ×25% )] ×
[1- (10%+90%×25% )] =1000 ×[1-(10%+90% ×25% )]2
+（1000）200 +（800） 160 +（640） 128
… … … 共+1000
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三）总结 1、总的存款创造过程
银行
A B C …
存款创造
支票存款
贷款
增加额
增加额
1000
800
800
640
640
512
…
…
准备金 增加额
200 160 128 …
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4、各行准备金增加总额
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数学 分析
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四）多倍存款收缩
反过来，在相同的条件下，银行的准 备金初始减少1000元，经过一系列连锁反 应后，整个银行系统的支票存款额将减少 5000元。这就是多倍存款收缩。
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三、多倍存款创造：更为现实的考察
3、假定既有超额准备金，又有支票存款向现金的 转化，还有支票存款向其他存款的转化。设T为 非交易存款，且T/D=t;
假定：流通中现金、支票存款和非交易存款保持 1：6：3的比例，且非交易存款的法定准备金率 为6%，其他情况不变。
假如A银行吸收到1000元原始存款，将有100元转 化为现金；300元转化非交易存款；所以只有 600元转化为A银行的支票存款即1000 ×60%
A银行
资产
负债
准备金 +1000
支票存款 +1000
由于法定准备金率为20%，且无超额准备金。假定A银行 发放800元贷款则：
A银行
资产
负债
准备金 +200
支票存款 +1000
贷款 +800
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二）例子：多倍存款创造过程
2、 如果借款者将这800元购买产品，而产品出售者又将 这800元存入B银行，则B银行的T形账户表示为：
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三、多倍存款创造：更为现实的考察
4）整个银行系统：支票存款的增加额 =1000×90% +1000× [1-(10%+90% ×25% )]×90% + 1000× [1-(10%+90% ×25% )]2×90% +…
= 1000×90%× 1- [1-(10%+90% ×25% )]n 10%+90% ×25%
n 资产
负债
n 在央行的准备金-1000
n 债券
+1000
为了弥补准备金的不足，A银行必须收回贷款 1000元，
n 资产
负债
n 在央行的准备金+1000
n 贷款
-1000
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B银行的资产负债表
n 如果A银行的贷款客户的款项来自于另一家 商业银行B，则B的资产负债表为：
n
C银行
n
资产
负债
n
准备金 +640 支票存款 +640
同样，C银行也可以把多余的准备金贷方出去。 这一过程可以一直继续下去。
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二）例子：多倍存款创造过程中相应的 中央银行的资产负债表
行存款 B银行存款 C银行存款 D… E… …
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一、存款创造的条件
1、部分准备金制度 是指商业银行将吸收的存款的一部分保留用作
支付准备金。 这种做法最早见于1842年美国的路易斯安纳
州银行法，而将存款准备金集中于中央银行则最早 始于英国，以法律形式规定商业银行必须向中央银 行上交准备金并规定法定准备金率是1913年通过的 美国《联邦储备法》予以确立的。1935年美联储首 次获得了改变法定存款准备率的权利。
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A银行的资产负债表
n 如果是A银行的一个储户从央行购买的债权 的话，那么，A银行的资产负债表为：
n
资产
负债
n 准备金 -1000
支票存款 -1000
n
资产
负债
n 贷款 -800
n 准备金 +800
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整个银行系统支票存款的增加额
接上式
=1000×
90% 10% + 90%×25%
=1000×
1
1 9
+25%
=1000×
1
1 9
+20%+5%
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5）考虑现金漏出后的存款乘数 及存款创造额公式
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B银行的资产负债表
n 如果A银行的贷款客户的款项来自于另一家 商业银行B，则B的资产负债表为：
n 资产
负债
n 在央行的准备金-800 支票存款-800
n 资产
负债
n 在央行的准备金-160 支票存款 -800
n 贷款
-640
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A银行的资产负债表
n 如果是A银行购买的债券的话，则银行的资产负债 表为：
二、多倍存款扩张：最简单的情形
一）假定前提条件 设支票存款的法定准备金率20%，此外； 1、假定银行不持有任何超额准备金。 2、假定没有现金从银行系统中漏出。 3、假定没有从支票存款向定期存款或储蓄存
款的转化。
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二）例子：多倍存款创造过程
1、某人将向中央银行出售政府债券所得的1000元现金 以支票存款形式存入A银行，则A银行T形账户表示为：
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三、多倍存款创造：更为现实的考察
3） C银行 C银行获得的支票存款是B银行发放贷款的90%，即： 1000× [1-(10%+90% ×25% )]2×90% n 各银行增加的支票存款依次为： A银行： 1000×90% B银行： 1000×[1-(10%+90% ×25% )]×90% C银行：1000× [1-(10%+90% × 25% )]2×90% …
… … … 共 - 1000
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相应的中央银行的资产负债表（情形二）
资产
负债
政府债券-1000
B银行存款 C银行存款 D银行存款 E… F… …
（-1000+800）-200 （-800+640） -160 （-640+512） -128