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四、证券投资基金的上市交易
v （一）封闭式基金上市 v （二）基金上市的终止
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三、公司债券的上市交易
v （一）公司债券上市的条件 v （二） 公司债券上市的程序 v （三）公司债券上市的暂停和终止
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（一）公司债券上市的条件
❖ 根据《证券法》第五十七条 公司申请公司债券上 市交易，应当符合下列条件：
（1）公司债券的期限为一年以上；
（2）公司债券实际发行额不少于人民币五千元；
❖ 第六十条 公司债券上市交易后，公司有下列情形 之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交 易： （1）公司有重大违法行为； （2）公司情况发生重大变化不符合公司债券上 市条件； （3）发行公司债券所募集的资金不按照核准的 用途使用； （4）未按照公司债券募集办法履行义务； （5）公司最近二年连续亏损。
之一的，由证券交易所决定终止其股票上市交 易：
（1）公司股本总额、股权分布等发生变化不再 具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不 能达到上市条件；
（2）公司不按照规定公开其财务状况，或者对 财务会计报告作虚假记载，且拒绝纠正；
（3）公司最近三年连续亏损，在其后一个年度 内未能恢复盈利；
（4）公司解散或者被宣告破产； （5）证券交易所上市规则规定的其他情形。
目录
❖ 一、证券交易制度的一般规定 ❖ 二、股票的上市交易 ❖ 三、公司债券的上市交易 ❖ 四、证券投资基金的上市交易
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一、证券交易制度的一般规定
(一)证券交易的概念 (二)证券交易形式 (三)证券交易方式
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（一）证券交易的概念
❖ 证券交易，是指公开发行的股票、公司债券
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❖ 公司有上述第（1）项、第（4）项所列情形之 一经查实后果严重的，或者有上述第（2）项、 第（3）项、第（5）项所列情形之一，在限期 内未能消除的，由证券交易所决定终止其公司 债券上市交易。 公司解散或者被宣告破产的， 由证券交易所终止其公司债券上市交易。
第六十二条 对证券交易所作出的不予上市、 暂停上市、终止上市决定不服的，可以向证券 交易所设立的复核机构申请复核。
1、股票获准在证券交易场所交易的日期；
2、持有本公司最多股份的前10位股东名单及持股 数额；
3、公司的实际控制人；
4、董事、监事和高级管理人员名单及其持有本公 司股份和债券数额。
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（四）股票上市交易的暂停和终止
❖ 《证券法》第五十五条 上市公司有下列情形之一 的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易：
❖ 股票上市交易，是指上市公司经国务院证券
管理部门核准所发行的股票在证券交易场所上 市交易的活动。
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（二）股票上市的条件
❖ 根据《证券法》第五十条，股份有限公司申请股 票上市，应当符合下列条件： （1）股票经国务院证券监督管理机构核准已 公开发行； （2）公司股本总额不少于人民币三千万元； （3）公开发行的股份达到公司股份总数的百 分之二十五以上；公司股本总额超过人民币四亿 元的，公开发行股份的比例为百分之十以上； （4）公司最近三年无重大违法行为，财务会 计报告无虚假记载。 另外，证券交易所可以规定高于前款规定的上 市条件，并报国务院证券监督管理机构批准。
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（三）股票上市的程序
1、申请与审核
❖ 《证券法》第四十五条规定：向国务院证券监督管 理机构提出股票上市交易申请时，应当提交下列文 件：
❖ （1）上市报告书； ❖ （2）申请上市的股东大会决议； ❖ （3）公司章程；
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❖ （4）公司营业执照； ❖ （5）经法定验证机构验证的公司最近三年的
❖ （1）公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备 上市条件；
❖ （2）公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务 会计报告作虚假记载，可能误导投资者；
❖ （3）公司有重大违法行为； ❖ （4）公司最近三年连续亏损； ❖ （5）证券交易所上市规则规定的其他情形。
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❖ 《证券法》第五十六条 上市公司有下列情形
❖ 申请可转换为股票的公司债券上市交易，还应当报 送保荐人出具的上市保荐书。
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❖ 公司债券上市交易申请经证券交易所审核同意后， 签订上市协议的公司应当在规定的期限内公告公司 债券上市文件及有关文件，并将其申请文件置备于 指定场所供公众查阅。
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（三）公司债券上市的暂停和终止
（3）公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券 发行条件。
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（二） 公司债券上市的程序
❖ 根据《证券法》第五十八条，申请公司债券上市 交易，应当向证券交易所报送下列文件：
❖ （1）上市报告书； （2）申请公司债券上市的董事会决议； （3）公司章程； （4）公司营业执照； （5）公司债券募集办法； （6）公司债券的实际发行数额； （7）证券交易所上市规则规定的其他文件。
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(三)证券交易方式
❖ 在交易方式上，应当采用公开的集中交易方式 或者国务院证券监督管理机构批准的方式。
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二、股票的上市交易
❖ （一）股票上市交易的概念 ❖ （二）股票上市的条件 ❖ （三）股票上市的程序 ❖ （四）股票上市交易的暂停和终止
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（一）股票上市交易的概念
及其他证券，在依法设立的证券交易场所上市 交易或者在国务院批准的其他交易场所转让。 它分为证券上市交易和证券在国务院批准的其 他交易场所转让两种方式。
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（二）证券交易形式
❖ 我国目前证券交易形式包括股票的上市交易、 债权的上市交易以及封闭式基金上市交易、开 放式基金通过基金管理公司或销售机构申购或 赎回等。
或者公司成立以来的财务会计报 ❖ （7）最近一次的招股说明书； ❖ （8）证券交易场所上市规则规定的其他文件。
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2、上市报告
申请经证券交易所审核同意后，在规定的时间内 公告股票上市的文件，并将该文件置备于指定 场所供公众阅读。还应公告下列事项：