财务管理综合训练资料徐州工程学院管理学院2012年9月实验项目一财务管理内容实验一、实验目的与基本要求训练学生从筹资、投资、运营及分配等财务管理内容和方法开展财务管理工作，学会Excel 软件工具在财务管理中的具体运用。

二、实验学时本实验4学时三、实验类别综合性实验四、实验过程要点对企业流动资产管理、投资管理、筹资管理、股利分配政策四项实验内容首先进行手工计算，再上机运用Excel计算，通过截图完成实验项目计算过程的实验报告。

五、实验资料（一）流动资产管理1、现金管理假设公司预计全年需要现金100 000 000元，以下有四种持有方案。

如果每次现金和有价证券的交易成本为1000元。

要求：①运用Excel计算四种持有方案的总成本，并画图进行决策分析。

②运用Excel计算存货模式下最佳现金持有量。

2、存货管理假设公司某种部件全年需要量为60000件，每次订货成本为3000元，单位储存成本900元。

要求：运用Excel计算经济批量。

3、应收账款管理假设公司当前采用45天按发票金额付款的信用政策，拟将信用政策放宽至60天，仍按发票金额付款不给折扣，但考虑到竞争对手，为吸引顾客及早付款，提出了2/30、N/60的现金折扣条件，有一般客户享受现金折扣的优惠，其他资料如下表。

公司其他资料表要求：运用Excel分析该公司将采用哪一种信用政策。

（二）投资管理1、投资项目管理该公司准备投资一项固定资产，现有甲乙两个方案可供选择。

甲方案建设期为1年，需要投资100 000元，建设期初始一次性投入，使用寿命5年，采用直线法计提折旧，5年后无残值，5年中每年销售收入60 000元，每年付现成本为20 000元。

乙方案建设期为1年，需要投资120 000元，建设期初始一次性投入，使用寿命5年，采用直线法计提折旧，5年后残值2000元，5年中每年销售收入80 000元，付现成本第一年为30 000元，以后每年增加修理费4000元，另外需要垫支营运资金30000元，企业所得税率25%，公司要求的投资报酬率为10%。

要求：①运用Excel计算两个方案的营业现金流量。

②运用Excel计算两个方案的全部营业现金流量。

③运用Excel计算两个方案的净现值，并作出决策。

2、债券投资管理假设该公司的交易性债券投资中2008年1月1日从星光公司购入300万元面值为10万元，票面利率为8%，期限5年，每半年付息一次的债券，若此时市场利率为14%。

要求：①运用Excel计该债券价值。

②如果目前债券的市价为92000元，公司应继续持有还是出售？（三）筹资管理该公司2012年拟采购一批商品，供应商报价如下：（1）立即付款，价格为9630元。

（2）30天内付款，价格为9750元。

（3）30天至60天内付款，价格为为9870元。

（4）61天至90天内付款，价格为10000元。

假设银行短期借款利率为6%，每年按360天计算。

要求：①运用Excel计算不同付款条件下的放弃现金折扣的成本。

②确定对该公司最有利的付款日期和价格。

（四）股利政策分析该公司2012年发行在外普通股100万股，净资产200万元，其中股本100万元，资本公积50万元，留存收益50万元。

今年每股支付1元股利，预计未来5年的税后利润和需要追加的资本性支出如下表。

假设公司目前没有负债并希望逐步增加负债的比重，但是资产负债率不能超过30%。

筹资时首先采用内部筹资，其次是长期借款，必要时增发普通股。

不考虑所得税的影响。

如果增发普通股每股面值1元，预计发行价格为每股2元，假设增发的股份当年不需要支付股利，下一年开始发放股利。

要求：①若该公司采取剩余股利政策，运用Excel计算各年需要增加多少借款和股权资金？②若该公司维持目前的股利水平，运用Excel计算各年需要增加多少借款和股权资金？实验项目二项目投资不确定性实验一、实验目的与基本要求通过本实验，使学生更好地掌握投资项目不确定性分析的基本方法，能够运用所的理论知识，通过计算分析投资项目的敏感性因素，并进行排序找出最敏感性因素。

通过本实验教学，目的是培养学生具有投资风险控制意识和风险控制方法，让学生知道风险控制应从敏感性因素入手，会计算临界值、灵敏度，抓住关键控制因素，才能降低项目风险，以提高学生综合运用所学知识分析和解决实际问题的能力。

二、实验学时本实验4学时三、实验类别综合性实验四、实验过程要点认真阅读所给资料，通过计算分析项目控制因素的临界值、灵敏度，找出最敏感性因素，绘制敏感性因素分析图，要求写出敏感性因素分析报告。

五、实验资料江苏天益集团投资某机械制造项目方案，用于确定性财务分析的现金流量表见下表，所采用的数据是根据对未来最可能出现的情况预测进行估算的。

由于对未来影响经济环境变化的某些因素把握不准，投资额、销售收入和经营成本均有可能在±10%的范围内变动，设基准收益率为10%，不考虑所得税。

要求：（1）从财务角度分析该项目的可行性。

（2）选择敏感性分析对象为财务净现值，计算各因素在发生+10%变动时的灵敏度，并从大到小排序，找出最敏感性因素。

（3）计算各变量因素的临界值，绘制单因素敏感性分析图，从临界值的变化简要分析项目的可行性。

某投资方案现金流量表实验项目三财务预测实验一、实验目的与基本要求通过本实验训练学生运用本－量－利分析方法对因素变动的假设分析进行企业经营预测，能学会利用Excel软件工具在财务管理中的具体运用。

二、实验学时本实验4学时三、实验类别综合性实验四、实验过程要点认真阅读所给资料，先进行手工计算，分析保利点作出经营预测，再上机运用Excel计算，通过截图完成实验项目计算过程的实验报告。

要求写出经营预测分析报告。

五、实验资料锦辉建材商店的决策——本量利分析原理的应用。

锦辉建材商店是一个乡镇企业，位于镇政府所在地，自1994年营业以来，一直在经营建材，日杂用品。

商店以货真价廉，服务热情而受到当地消费者的信赖。

几年来，销售量占整个市场销量的70%，经营效果在周边同业中处于首位。

多年来与各商家建立了固定的合作关系赢得了厂家的信任。

2002年初，几个大的厂家欲将锦辉建材商店作为厂家指定的代卖店。

欲与其合作的厂家有长岭乡石棉瓦厂，该厂的产品质量好，价位合理，近几年一直是老百姓的首选品种；长春市第二玻璃厂，该厂的玻璃在这里也很畅销；双阳鼎鹿水泥是优质水泥，年年畅销。

他们均可以先将货物送上门，待到销售时交款，如果剩余还可以由厂家将货物取回。

这样连同周转资金都可以省下来。

该商店经理锦辉开始进行市场调查。

锦辉商店位于镇政府所在地，交通便利，而且本镇和周围村民生活水平较高，近年随着生活观念、消费意识的转变，人们都想将原有的草房，砖房重建，改建。

据统计，在过去的2年内，本镇每年就有400余户兴建房舍，而且现在有上升的趋势；因为本镇刚由乡转镇，镇企业规划办公室决定在5年内，将原有企业的办公场所、生产车间和仓库进行改扩建，同时还要新建几家企业；再加之外镇的需求，预测每年石棉瓦需求量是45 000块，水泥18 000袋，玻璃9 000平方米，而且他们的需求是成比例的，一般比例为5：2：1。

由于厂家送货，一是货源得以保证；二是节约运费降低成本；三是和树立企业形象，在巩固市场占有率70%的同时，预计可扩大市场占有率5%以上。

厂家提供商品的进价是石棉瓦12元/块，水泥14元/袋，玻璃8.50元/平方米；行业平均加价率为9.30%，锦辉商店在市价平均价位以下，制定销售价为：石棉瓦13元/块，水泥15.20元/袋，玻璃9.20元/平方米。

若将商店作为代卖店，由于厂家批量送货，还需要租赁仓库两间，月租金750元，招聘临时工一名，月工资450元，每年支付税金5 000元（工商部门估税）。

锦辉经过一个月的调查，静下来核算了过去几年经营石棉瓦、水泥和玻璃每年可获利润20 000元的情况，他要重新预测代卖三种商品后会带来多少利润，之后做决策。

依据上述资料，请分析：（1）在计算维持原有获利水平时的销售量基础上，分析该商店应否代卖？（2）如果与厂家合作，每年可获利润多少？（3）若想获利润40 000元可行吗？请具体分析达到目标所采取的经营策略。

实验项目四流转税计算与纳税申报实验一、实验目的与基本要求通过本实验，使学生能够运用所学的理论知识，更好地掌握增值税、消费税、城市维护建设税、教育费附加等税种的计算方法。

本实验教学目的是通过税务案例，巩固和加深学生对纳税实务的操作能力。

二、实验学时本实验4学时三、实验类别综合性实验四、实验过程要点认真阅读所给资料，通过分析样本企业有关业务，计算该企业有关应纳税款，填制有关纳税申报表。

五、实验资料北京市天威摩托车制造有限公司为增值税一般纳税人，从事摩托车的生产、进口以及销售经营。

2011年1月发生以下经济业务：（1）购进原材料，取得防伪税控系统开具的增值税专用发票上注明价款30万元；专用发票已经税务机关认证。

支付运费0.5万元，取得运输发票。

料已验收入库。

（2）本月销售自产摩托车100辆，单价每辆1.48万元，开具增值税专用发票上注明价款148万元，收取包装费11.7万元（开具普通发票）；另有过期不退的包装物押金2.34万元。

（3）将自产的摩托车50辆用于赞助某摩托车俱乐部比赛项目，成本35万元。

（4）委托B公司加工摩托车20辆，发出的材料成本20万元，支付的加工费10万元（不含税），取得委托方开具的防伪税控系统增值税专用发票（已经税务机关认证），货已入库。

期初库存委托加工收回的摩托车已纳税款4万元，期末库存委托加工收回的摩托车已纳税款1万元。

（5）将委托加工收回的摩托车用于连续生产摩托车20辆，全部销售给某销售公司，开具增值税专用发票上注明价款40万元。

（6）销售自产摩托车，取得含税收入117万元。

（7）发生火灾，烧毁原材料一批，购入成本5万元（不含税）。

（8）增值税上期留抵税额1万元。

该企业坐落在市区，公司自产摩托车均为同一型号（气缸容量在250毫升以上）。

摩托车的消费税税率为10%。

本题目涉及货物及材料均为17%。

根据以上材料，试分析以下问题：1.计算有关税款。

（1）计算本期应纳增值税。

（2）计算本期应纳消费税。

（3）计算本期应纳城市维护建设税和教育费附加。

2.填制增值税纳税申报表、消费税纳税申报表。

（纳税申报表见下页）实验项目五税务筹划实验一、实验目的与基本要求通过本实验，使学生能够运用所学的理论知识，更好地掌握税务筹划的各种方法，合理降低企业税负。

本实验教学目的是通过税务筹划案例，培养和加深学生根据实际情况解决问题能力。

二、实验学时本实验4学时三、实验类别综合性实验四、实验过程要点选择某一税负较重的典型企业案例，从其目前生产经营、组织管理、税收政策现状等方面进行分析，对其进行税务筹划，寻求合法降低税负的途径，并对筹划前后的有关税负进行比较分析。