2008年银监会发布第一批新资本协议实施监管指引，包括 5个文件：
• 《商业银行银行账户信用风险暴露分类指引》 • 《商业银行信用风险内部评级体系监管指引》 • 《商业银行专业贷款监管资本计量指引》 • 《商业银行信用风险缓释监管资本计量指引》 • 《商业银行操作风险监管资本计量指引》
同年银监会就实施新资本协议8个文件公开征求意见，包括：
（三）尝试建立流动性监管国际标准
• 巴塞尔协议Ⅲ通过引入流动性覆盖率（Liquidity coverage ratio）和净稳定资金比率（Net stable funding ratio）两个 指标尝试建立流动性监管的国际标准。
（四）过渡期安排
• 巴塞尔委员会为了确保银行可以有充足的时间通过调节利 润分配、资本筹集等手段，以达到更高的资本要求，当然 也是为了使银行能够继续放贷以支持经济稳定发展，对实
其中，前6个文件已经于2009年陆续正式发布。
• 2011年5月3日年银监会发布《中国银行业实 施新监管标准的指导意见》银监发【2011】 44号
指导原则
1.立足国内银行业实际，借鉴国际金融监管改革成 果， 完善银行业审慎监管标准。
2.宏观审慎监管与微观审慎监管有机结合。 3.监管标准统一性和监管实践灵活性相结合。 4.支持经济持续增长和维护银行体系稳健统筹兼顾。
• 《商业银行资本充足率信息披露指引》 • 《商业银行银行账户利率风险管理指引》 • 《商业银行流动性风险管理指引》 • 《商业银行资本计量高级方法验证指引》 • 《商业银行资本充足率监督检查指引》 • 《商业银行资产证券化风险暴露监管资本计量指引》 • 《市场风险资本计量内部模型法监管指引》 • 《商业银行资本充足率计算指引》
2、建立资本保护缓冲。银行在满足4.5%的普通股权益最低 要求外，还应满足2.5%的资本保护缓冲，并且其必须全 部用普通股权益来补充。
3、建立逆周期资本缓冲。各国监管当局可根据本国实际情 况（如信贷过度增长有可能导致系统性风险时），要求银 行持有0%-2.5%的逆周期资本缓冲。
• 从严资本定义。主要体现为两方面：一是从严资本工具合 格性标准。二是从严资本扣减项。
提高银行业审慎监管标准
1.改进资本充足率计算方法
一是严格资本定义，提高监管资本的损失吸收能力。将监管资本从现 行的两级分类（一级资本和二级资本）修改为三级分类，即核心一级 资本、其他一级资本和二级资本；严格执行对核心一级资本的扣除规 定，提升资本工具吸收损失能力。
二是优化风险加权资产计算方法，扩大资本覆盖的风险范围。采用差 异化的信用风险权重方法，推动银行业金融机构提升信用风险管理能 力；明确操作风险的资本要求；提高交易性业务、资产证券化业务、 场外衍生品交易等复杂金融工具的风险权重。
巴塞尔协议Ⅲ的资本要求
普通股权益（%）
一级资本（%）
总资本（%）
最低监管要求
4.5
6.0
8.0
保护缓冲
2.5
—
—
保护缓冲最低加总
7.0
8.5
10.5
逆周期缓冲范围
0-2.5
—
—
注：逆周期缓冲的资本可为普通股权益或者其它能够完全吸收损失的资本。
（二）引入杠杆比率要求
• 从2013年开始测试双轨运行3%的杠杆比率，根据测试运 行结果，从2018年开始合并至第一支柱。
8.0%
20%
40%
60%
80%
100%
5.5% 8.0%
8.0%
6.0% 8.0%
8.0%
6.0% 8.0%
8.625%
6.0% 8.0%
9.25%
6.0% 8.0%
9.875%
从2013年开始10年内，逐年10%进行淘汰
引入最 低标准
净稳定资金比率
观测期 开始
引入最 低标准
4.5% 2.50% 7.0%
• 另一方面，资本监管的重点发生了改变。巴塞尔协议Ⅱ关 注分母，强调对风险资产的准确计量，以反映风险变化的 敏感性，而巴塞尔Ⅲ则更关注分子，直接表现就是诸多条 款要求均指向增加资本，提高资本充足率。
巴塞尔协议Ⅲ的主要内容
（一）资本有关要求
1、提高最低资本要求。从2015年1月1日开始，银行普通股 权益最低要求将从目前的2%提高到4.5%，一级资本要求 将从4%提高到6%。(总资本最低要求为8%。)
100%
6.0% 8.0% 10.5%
中国银行业资本监管
• 银监会2004年2月发布并于2006年修订了 《商业银行资本充足率管理办法》，建立 了相对完整的审慎资本监管制度。
• 2007年2月中国银监会发布了《中国银行业 新资本协议实施指导意见》，确立了新资 本协议实施的政策框架，2008年和2009年 银监会陆续发布了支撑新资本协议实施的 配套监管规章，国内第一批大型银行计划 于2010年底开始实施新资本协议
转移合 并至第 一支柱
4.5%
1.875%
3.5%
4.0%
4.5% 5.125% 5.75% 6.375%
分阶段扣减调整（包括超 过15%的金融机构投资、
递延税资产等）
最小一级资本 最小总资本
最小总资本与资本保护缓 冲之和
不再合格的非核心一级资 本或二级资本工具
流动性覆盖率
观测期 开始
4.5% 8.0%
施巴塞尔协议Ⅲ安排了较长的过渡期。
• 2010年12月16日，巴塞尔委员会发布了 《第三版巴塞尔协议》（Basel III），并
要求各成员经济体两年内完成相应监管法 规的制定和修订工作，2013年1月1日开始 实施新监管标准，2019年1月1日前全面达 标。
巴塞尔协议Ⅲ过渡期安排
2011
2012
巴塞尔协议Ⅲ
• 巴塞尔协议Ⅲ于2009年3月由巴塞尔委员会提出，后经匹 兹堡峰会、多伦多峰会的探讨修改，最终在2010年11月 的G20首尔峰会上获得批准，这标志着新一轮银行监管改 革的正式启动。
• 巴塞尔资本协议Ⅲ反映了国际银行业监管理念的最新变化。 一方面，经过此次金融危机，在银行监管的核心价值观选 择上，安全已经超越了效率，加强资本监管成为国际共识。 这也反映了国际社会对加强资本监管的共识和决心。
2013
2014
2015
2016
2017
2018
2019年 后
杠杆比率
最小普通股权益比率 资本保护缓冲
最小普通股权益与资本保 护缓冲之和
监管监测
从2013年1月1日至2017年1月1日并轨运行，从2015 年1月1日开始杠杆比率的信息披露
3.5%
4.0%
4.5%
4.5Байду номын сангаас 0.625%
4.5% 1.25%