天津2017年上半年期货从业资格：期货投机与套利交易试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、股指期货投资者适当性制度，是指根据股指期货的__，区别投资者的产品认知水平和风险承受能力，选择适当的投资者审慎参与股指期货交易，并建立与之相适应的监管制度安排。
A．指数高低B．产品特征C．风险特性D．产品种类2、期货结算机构的替代作用，使期货交易能够以独有的____方式免除合约履约义务。
A：:实物交割B：:现金结算交割本文C：:对冲平仓D：:套利投机3、下列属于期货公司职能的是__。
A．对客户账户进行管理，控制客户交易风险B．为客户提供期货市场信息C．充当客户的交易顾问D．制定交易规则4、以下关于期权特点的说法不正确的是__。
A．交易的对象是抽象的商品——执行或放弃合约的权利B．期权合约不存在交易对手风险C．期权合约赋予交易双方的权利和义务不对等D．期权合约使交易双方承担的亏损及获取的收益不对称5、负责组织期货从业资格考试。
A：国务院B：期货公司C：中国证监会D：中国期货业协会6、期货公司会员应当从____的角度出发，测试投资者是否具备参与股指期货交易必备的知识水平。
A：维护市场稳定性B：保护投资者合法权益C：履行证监会的规定D：履行自己的义务7、在期货交易中，投资者可采取的风险防范措施包括__。
A．充分了解和认识期货交易的基本特点B．慎重选择期货公司C．制定正确投资战略，将风险降至可以承受的程度D．规范自身行为，提高风险意识和心理承受力8、客户开立账户，应当出具（）等证件。
A．中国公民身份证明B．中国法人资格合法证件C．中国某大学的学生身份证明D．中国其他经济组织资格的合法证件9、美国对期货基金的信息披露有严格的要求，其中对商品交易顾问信息要求披露的内容有__。
A．风险B．交易项目介绍C．顾问费用D．商品交易顾问的背景资料10、与商品期货相比，金融期货的特点有__。
A．交割便利B．全部采用现金交割方式交割C．期现套利更容易进行D．容易发生逼仓行情11、期货公司借入次级债务的，可以将所借入的次级债务按照中国证监会规定的比例计入．A：净资本B：净资产C：收入D：支出12、采用金字塔式买入卖出方法时，增仓时应遵循以下__原则。
A．在现有持仓已盈利的情况下，才能增仓B．在现有持仓已亏损的情况下，才能增仓C．持仓的增加应渐次增加D．持仓的增加应渐次递减13、应用旗形形态时应注意__。
A．旗形不具有测算功能B．旗形出现前，一般应有一个旗杆C．旗形持续的时间不能太长D．旗形形成之前和突破之后，成交量都很小14、某大豆种植者在4月份开始种植大豆，并预计在11月份将收获的大豆在市场上出售，预期大豆产量为70吨。
为规避大豆价格波动的风险，该种植者决定在期货市场上进行套期保值操作，正确做法应是。
A：买入70吨11月份到期的大豆期货合约B：卖出70吨11月份到期的大豆期货合约C：买入70吨4月份到期的大豆期货合约D：卖出70吨4月份到期的大豆期货合约15、对期货公司持有的金融资产进行风险调整时，分类中同时符合两个或者两个以上标准的，应当采用（）进行风险调整。
A．最高的比例B．最低的比例C．平均比例D．重新调整16、公司制期货交易所的盈利来自______。
A．通过交易所进行期货交易而收取的各种费用B．财政补助C．证监会拨款D．保证金17、公司犯__罪时，实行双罚制，即单位处罚金，同时要求直接负责的主管人员或其他责任人员承担刑事责任。
A．擅自设立金融机构罪B．内幕交易、泄露内幕信息罪C．挪用资金罪D．操纵证券、期货交易价格罪18、下列关于期权的说法，正确的有（）。
A．期权有效期越长，其时间价值越大B．标的物价格波动率越大，期权向实值转化的可能性越大C．期权有效期越长，其时间价值越小D．标的物价格波动率越大，期权向实值转化的可能性越小19、沪深300股指期货的合约乘数为。
A：每点100元B：每点200元C：每点300元D：每点400元20、下列__是石油的主要消费国。
A．日本B．美国C．沙特D．欧洲各国21、下列关于赌博与投机的比较，正确的有__。
A．前者是客观存在的风险，而后者的风险是人为制造的B．二者对结果都是无法预测的C．前者只是个人的金钱转移，而后者具有在期货市场上承担市场价格风险的功能D．前者对结果是无法预测的，而后者可以运用自己的智慧去分析、判断、正确预测市场变化趋势22、利用同一商品但不同交割月份之间价格差距出现异常变化时进行对冲而获利的方法属于______。
A．跨期价差交易B．跨市价差交易C．跨商品价差交易D．跨地域价差交易23、下列行为，没有违反《期货公司首席风险官管理规定(试行)》的是__。
A．干预期货公司正常经营B．拖延报告期货公司经营管理中存在的重大风险隐患C．兼任期货公司营业部门负责人D．向期货公司住所地中国证监会派出机构报告公司侵害客户的事件24、期货公司或者客户由于违规超仓被交易所或期货公司强行平仓时，如因超量平仓造成损失，那么这部分损失应．A：由客户自行承担B：由强行平仓的交易所或者期货公司承担赔偿责任C：由客户承担主要责任D：由超仓者承担25、在我国，独立于公司和客户之外，接受期货公司委托，独立承担基于居间法律关系所产生的民事责任的自然人或组织包括__。
A．期货居间人B．客户经理C．场内经纪人D．期货交易顾问二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。
错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得0.5 分）1、跨市套利时，应。
A：买入相对价格较低的合约B：卖出相对价格较低的合约C：买入相对价格较高的合约D：卖出相对价格较高的合约2、按期权所赋予的权利的不同可将期权分为______。
A．看涨期权B．看跌期权C．欧式期权D．美式期权3、与商品期货相比，金融期货的特点有__。
A．交割便利B．全部采用现金交割方式交割C．期现套利更容易进行D．容易发生逼仓行情4、下列关于期权的说法，不正确的有（）。
A．买方面临无限风险B．权利金随着标的价格的变化而变化C．买方行权时有选择标的的权利D．权利金随距到期日剩余时间的变化而变化5、投机方法中，属于建仓阶段内容的是__。
A．选择入市时机B．平均买低和平均卖高C．金字塔式买入卖出D．合约交割月份的选择6、即使是相同的品种和等级，在不同交割时间和地点的期货不一样，彼此通过形式体现差异和关联A：基差B：交易所差异C：升贴水D：供需关系7、下列关于期货交易在衍生品交易中的作用的说法，正确的有__。
A．期货交易在衍生品交易中发挥着基础性作用B．其他衍生品的定价往往参照期货价格进行C．货市场转移风险的效果高于远期和互换等衍生品市场D．其他衍生品市场在转移风险时，往往要和期货交易配套运作8、中央银行采取非冲销式干预外汇，它产生的结果是__。
A．改变货币供应量B．改变汇率C．有可能改变利率D．有可能改变其他经济变量9、在临近交割月时，期货价格和现货价格将会趋于一致，这主要是由于市场中____的作用。
A：套期保值行为B：过度投机行为C：套利行为D：保证金制度10、在期货交易中，交易双方按其买卖期货合约价值的一定比率缴纳保证金，用于______。
A．交易B．结算C．盈利D．保证履约11、期货合约的标准化__。
A．提高了交易效率B．降低了交易成本C．极大地简化了交易过程D．使合约具有很强的市场流动性12、在期货投机交易市场上，为了尽可能增加获利机会，增加利润量，必须做到__。
A．分散资金投入方向B．持仓应限定在自己可以完全控制的数量之内C．保留一部分资金，以备不时之需D．满仓交易13、期货交易所违反规定收取交易手续费的，应（）。
A．责令改正，给予警告，没收违法所得B．处违法所得１倍以上5倍以下的罚款；没有违法所得或者违法所得不满10万元的，处10万元以上50万元以下的罚款；情节严重的，责令停业整顿C．对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予纪律处分，可以并处1万元以上10万元以下的罚款D．责令退还多收取的交易手续费14、CFTC的部门构成包括__。
A．主席办公室B．秘书长办公室C．经济分析部门D．交易市场部15、期货交易所应当按照国家有关规定建立、健全的风险管理制度有．A：保证金制度B：次日无负债结算制度C：涨跌停板制度D：持仓限额和大户持仓报告制度16、首席风险官应当按时参加中国证监会组织或者认可的培训，如果首席风险官__，中国证监会及其派出机构可以采取监管谈话，出具警示函等监管措施。
A．某次培训缺席B．连续2次培训考试成绩不合格C．连续2次不参加培训D．某次培训考试成绩不合格17、建仓时必须要决定______。
A．买卖何种期货合约B．何时买卖期货合约C．盈利的数额D．确定合约的交割月份18、期货投资基金的类型有__。
A．公募期货基金B．私募期货基金C．个人管理期货账户D．集体管理期货账户19、《期货交易所会员管理办法》的内容应当包括（）。
A．会员资格的取得条件和程序B．会员资格的变更条件和程序C．对会员的监督管理D．会员违规、违约行为处理办法20、在期货投资基金制定的风险控制目标中，风险控制的具体对象包括__等。
A．自然风险B．政策风险C．市场风险D．上市公司风险21、下列选项中，关于技术分析中旗形形态，说法正确的有__。
A．旗形的形态方向与原有的趋势相同B．旗形是一个趋势的中途休整过程C．旗形是一种持续整理形态D．旗形大多发生在市场极度低迷时22、国际上公司制期货交易所的特点有（）。
A．对场内交易承担担保责任B．以营利为目的C．可参与期货交易的买卖D．盈利可在出资人中进行分配23、某期货公司任命李平为首席风险官，请问，下列情形中哪些违反了中国证监会的管理规定__A．在任首席风险官期间向监事会负责B．李平在期货公司兼任合规部主任C．李平在期货公司兼任财务负责人D．期货公司董事会讨论时，只有独立董事于某投了反对票，其他人都同意，依据章程规定，通过对李平的任命决议24、申请除董事长、监事会主席、独立董事以外的董事、监事和财务负责人的任职资格，应当由拟任职期货公司向公司住所地的中国证监会派出机构提出申请，应提交的申请材料有（）。
A．申请书B．任职资格申请表C．身份、学历、学位证明D．中国证监会规定的其他材料25、关于期货公司拟解聘首席风险官，下列说法正确的有（）。
A．期货公司应有正当理由B．期货公司可以无理由C．期货公司应向中国证监会派出机构报告D．期货公司应向中国证监会报告。