京东上市摘要北京时间5月22日早间消息，京东(Nasdaq:JD)宣布其首次公开发行(IPO)发行价定为每股美国存托凭证(ADS)19.00美元，共发行93,685,620股，每股美国存托股票相当于2股公司A类普通股。

京东将于北京时间今晚在纳斯达克正式挂牌交易，交易代码“JD”，由美银美林主承销商，瑞士银行和其他九家投行担任副承销商。

本次公开发行预计总共募集17.8亿美元，在发行的93,685,620股美国存托股票中，京东出售69,007,360股，售股股东出售24,678,260股。

承销商在30天的期限内可行使额外认购京东最多14,052,840股美国存托股票的期权。

美银美林和瑞士银行担任本次发行的联席全球协调人和联席牵头账簿管理人。

Allen & Company LLC、巴克莱银行、华兴资本和Jefferies担任联席账簿管理人。

Oppenheimer & Co, Piper Jaffray，SunTrust Robinson Humphrey与Cowen and Company担任副承销商。

京东IPO的超额认购倍数达到15倍左右。

一、业务概述根据第三方市场研究公司艾瑞的数据，以2012年和2013年前九个月的交易额来计算，京东是中国最大的在线直销公司，2013年中国市场份额达45%。

2012年，京东的商品成交总额（GMV）为人民币733亿元，2013年前九个月为人民币864亿元（约合141亿美元），而2011年为人民币327亿元。

京东为消费者提供愉悦的在线零售体验。

通过京东内容丰富、用户友好的网站和移动客户端，京东以极具竞争力的价格，提供丰富的货真价实的商品选择，并且以快速可靠的方式投送给消费者。

京东还提供便捷的在线支付和货到付款，以及全面的售后服务。

为了更好地控制物流并确保消费者满意，京东在全国范围内建立起自己的物流架构和“最后一英里”快递网络，由公司员工提当雇员，同时支持在线直销和在线商场业务。

在发展在线直销业务的过程中，京东还与供货商建立起稳固的关系。

2010年，京东借助自己的优势推出了在线商场，使其能够极大地拓展商品和服务范围。

通过京东提供的优秀的用户体验，京东的业务快速增长。

京东所提供的商品数量从2011年12月31日的大约150万种，增加到2012年12月31日的720万种，截至2013年12月31日进一步增加到2570万种。

京东还完善了互动用户社区，他们可以对京东的商品和服务进行讨论、评价和评论。

京东拥有中国在线直销公司当中最大的在线商品评价数据库，到目前为止已经收集了2.47亿条用户商品评价。

2011年、2012年和2013年前九个月，京东的活跃用户账户数分别为1250万、2930万和3580万，完成的订单数分别为6590万、1.938亿和2.117亿。

及时可靠的物流是在线零售业务成功的关键。

在仓储和物流设施、最后一英里投送方面，中国国内第三方物流服务发展尚不完善，因此京东在2007年做出了一个战略决策，决定建立和运营自己的全国性物流业务。

京东拥有中国国内所有电子商务公司当中最大的物流设施。

截至2013年12月31日，京东运营着82个仓库，覆盖34座城市，总面积超过130万平方米，京东还在全国460座城市拥有1453个投送点，209个取货点，快递人员1.8005万人，仓库员工8283人，客服人员4842人。

利用这种全国性的物流设施，京东的大多数订单都能直接由自己送给用户，超过一半订单能够在下单当天或第二天送达。

截至2013年12月31日，京东在31座城市提供当天送达服务，在206座城市提供次日送达服务。

京东是一家技术驱动的公司，投入大量资金开发自己的私有技术平台，对公司的快速发展提供支持，并提供增值技术服务。

目前京东的技术平台每天能够处理3000万个订单和15亿款商品。

此外，京东拥有成熟的商业智能系统，因此可以不断改进货源策略，有效管理库存周转，控制成本，并利用庞大的用户数据库定制进行商品推荐，投放成本低廉、有针对性的广告。

2010年10月，京东利用品牌知名度、庞大且不断增加的用户基础、海量的交易数据、物流基础和自有技术平台，推出了在线商城服务。

京东的在线商城可以为用户提供更广泛的商品选择。

截至2013年12月31日，在线商城占据了京东网站上2570万种商品的2350种。

京东的在线直销和商城业务结合起来，使得京东成为中国第二大B2C电子商务公司，根据艾瑞的数据，以2013年第三季度交易额来计算，京东的市场份额为17.5%。

京东吸引和选择第三方销售商，提供货真价实的商品。

京东还对在线商城里的第三方销售商的表现和活动进行密切关注，确保他们遵守真实商品和高质量客服的规定。

除了基本的交易和支付服务，京东还为第三方销售商提供一系列增值物流和其他服务。

近年来，京东的业务取得了长足的发展。

京东的净营收额从2011年的人民币211亿元，增加到2012年的人民币414亿元，从2012年前九个月的人民币288亿元，增加到2013年前九个月的人民币492亿元（约合80亿美元）。

2011年和2012年，京东的净亏损额分别为人民币13亿元和17亿元。

2013年前九个月，京东净利润为人民币6000万元（约合1000万美元），而2012年前九个月为净亏损人民币14亿元。

二、财务概况2009年，京东的净营收为人民币29.19亿元，运营支出为人民币30.22亿元，净亏损人民币1.03亿元，截至年底的现金和现金等价物为人民币1.24亿元。

2010年，京东的净营收为人民币85.83亿元，运营支出为人民币89.99亿元，净亏损人民币4.12亿元，截至年底的现金和现金等价物为人民币8.70亿元。

2011年，京东的净营收为人民币211.29亿元，运营支出为人民币225.33亿元，净亏损人民币12.84亿元，截至年底的现金和现金等价物为人民币62.89亿元。

2012年，京东的净营收为人民币413.81亿元，运营支出为人民币433.32亿元，净亏损人民币17.29亿元，截至年底的现金和现金等价物为人民币71.77亿元。

2012年前九个月，京东的净营收为人民币288.07亿元，运营支出为人民币303.80亿元，净亏损人民币14.24亿元。

2013年前九个月，京东的净营收为人民币492.16亿元，运营支出为人民币495.32亿元，净利润人民币6000万元，截至9月底的现金和现金等价物为人民币88.12亿元。

三、公司高管刘强东（40岁）：京东创始人，董事会主席，首席执行官李绪富（48岁）：董事，京东计划任命新的独立董事沈皓瑜（44岁）：首席运营官蓝烨（44岁）：首席市场官赵国庆（38岁）：首席战略官隆雨（39岁）：首席人力官黄宣德（48岁）：首席财务官陈生强（38岁）：负责互联网金融业务的首席执行官李大学（44岁）：负责技术的高级副总裁四、京东发展史京东的历史，开始于2004年1月，创始人刘强东建立了一个电子商务网站，并随后在北京、上海分别创建了他的两家在线零售行业公司。

2006年 11月，刘强东等人在英属维尔京群岛(British Virgin Islands)组建了海外控股公司Star Wave Investments Holdings Limited，以促进国际融资。

该公司随后在2014年1月改名为360buy 京东公司。

360buy京东公司迁至开曼群岛，依开曼群岛法律成为一家豁免公司，并更名为公司。

2007年4月，该公司在中国创建了全资子公司北京京东世纪贸易有限公司，简称京东世纪，并从刘强东最初创建的两家公司收购了特定知识产权，这两家公司随后停止运营并解散。

京东世纪从此在中国建立了一系列从事批发零售、物流快递、产品研发和互联网金融的子公司。

自2011年起，该公司经历了多次融资。

2011年京东通过普通股的发行融资62.37亿元。

其中2011年4月，DST Global以约3.14亿美元购买了94,295,585股；2011年6月，DSTGlobal以约2亿美元的价格购买了59,360,990股，同时以约2.32亿美元的协议价格购买了63,890,895股。

2012年京东通过普通股的发行、短期银行贷款及行使认股权证融资28.54亿元。

2012年11月，该公司以约2.5亿美元的总价向Classroom Investments出售了44,182,531股，向老虎全球基金出售了18,935,370股。

在截至2013年9月30日的2013年前三季度，京东通过发行普通股融资18.5500亿元(合3.03亿美元)，其中部分被偿还短期银行贷款的支出抵消。

2013年2月，该公司以4亿美元的总协议价格向Kingdom 5-KR-232管理的基金， Kingdom 5-KR-225基金., Supreme Universal Holdings及Goldstone Capital出售了100,988,642股普通股；以约3200万美元的价格向DST Global出售了8,196,995万普通股。

截至2013年12月31日，京东共有3.8325万名员工，而截至2012年12月31日和2011年12月31日，京东的员工数量分别为2.7952万和2.0153万名。

京东公司的全国性总部位于北京，另外在6座城市（北京、上海、武汉、广州、沈阳、成都）设有地区性的总部。

截至2013年12月31日，京东在6座城市设有物流中心，7座城市设有前沿投送中心，21座城市设有独立的大宗商品仓库，另外还在460座城市拥有1453个投送点和209个取货点。

截至2013年12月31日，京东在中国持有106项计算机软件版权，国内有490个注册商标，国外还有168个注册商标。

京东在中国和国外的商标申请数分别为1322个和306个。

截至2013年12月31日，京东在中国获得了9项专利，187项专利申请待审批，国外还有10项专利申请待审批。

截至2013年12月31日，京东一共注册了大约1611个域名，包括、、、 和等。

五、上市前股东结构持有者持有份额(股) 持股比例(%) 报告日期Max Smart Limited（刘强东）463,345,349 18.8 2014-5-22 Entities affiliated with Tiger Global Management（老虎资本）445,272,385 18.1 2014-5-22 Huang River Investment Limited （腾讯控股）351,678,637 14.3 2014-5-22 HHGL 360Buy Holdings ,LTD（高瓴资本）318,962,191 13.0 2014-5-22 DST Global funds （DST资本）225,774,465 9.2 2014-5-22 Best Alliance International Holdings LTD（今日资本）191,894,000 7.8 2014-5-22 Fortune Rising Holdings LTD （刘强东）106,850,910 4.3 2014-5-22 Strong Desire LTD（雄牛资本）53,640,484 2.2 2014-5-22 Sequoia Capital funds（红杉资本）39,821,655 1.6 2014-5-22刘强东3月份通过位于英属维京群岛的公司Max Smart Limited增持93,780,970股普通限售股。