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第一节 即期外汇交易概述
次日交割（T+1） 新加坡、马来西亚、加拿大、香港外汇市场上港币
兑日元、港币兑东南亚国家货币 当日交割（T+0）
香港外汇市场上港币兑美元
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第一节 即期外汇交易概述
三、即期外汇交易的结算方式 电汇 信汇 票汇
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第一节 即期外汇交易概述
四、即期外汇交易的报价
报价惯例： 以美元为中心的报价体系 双向报价原则 5位数字，大数和小数组成。例如： EUR/USD=1.1981/86 USD/JPY=118.41/46
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第一节 即期外汇交易概述
即期外汇交易的类型： 同业交易---银行与银行之间 客盘交易---银行与客户之间
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第一节 即期外汇交易概述
二、即期外汇交易的交割日
交割日又称结算日，也称起息日，是履行资金支 付义务的日期。根据交割日的不同，可分为3种情况：
标准交割日（T+2）伦敦、纽约、苏黎世等
交易日 星期一 星期二 星期三 星期四 星期五 交割日 星期三 星期四 星期五 星期一 星期二
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第三节 即期外汇交易的运用与进出口报价
外币/本币的买入价和卖出价折算为本币/外币的买入 价和卖出价
例5：香港外汇市场上USD/HKD=7.7949/7,8049， 计算HKD/USD的买入价和卖出价。 未挂牌外币/本币与本币/未挂牌外币的汇率折算
找出本币与已挂牌某一关键货币的中间汇率，再查 询未挂牌外币与这一关键货币的中间汇率，进行套算 不同外币之间的折算（汇率套算）
两个即期汇率，一个以美元为基准货 币，另一个以美元为标价货币，采用同边 相乘的方法进行计算。
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第一节 即期外汇交易概述
课堂练习： 1、已知：USD/CAD=1.4580/90
USD/CHF=1.7320/30 CAD/CHF=? 2、已知：GBP/USD=1.6550/60 USD/CHF=1.7320/30 GBP/CHF=?
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第二节 即期外汇的交易程序
一笔完整的交易往往包括五个步骤，即询价、 报价、成交、确认或证实、交割。即期外汇交易 的过程如下。
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第二节 即期外汇的交易程序
交易过程：
A：Hi BANK OF TIANJIN ,CALLING SPOT GBP FOR 5USD,PLS B：37/41 A：5 YOURS B：DONE. AT 0.5937 WE BUY USD 5MIO AGAINST GBP VALUE
本币与外币的区分原则：将外汇市场所在地国家的 货币视为本币，而其他国家的货币视为外币。
例8：我国某出口商原以美元报价，客户要求改为 英镑报价，当日纽约外汇市场上 GBP/USD=1.7440/50则报价的汇率是多少？
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第三节 即期外汇交易的运用与进出口报价
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第一节 即期外汇交易概述
交易用语规范化 表示买入的有：Bid、Buy、Take、Mine 表示卖出的有：Offer、Sell、Giving、Yours 报价行：Market Maker
通过电话及电传报价时，只报出最后两位小数 除少数汇率采用间接标价法外，大部分汇率的报价都 采用直接标价法
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第一节 即期外汇交易概述
计算GBP/AUD的汇率是多少？
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第一节 即期外汇交易概述
两个即期汇率都以美元为标价货币， 也采用交叉相除的方式计例3，国际外汇市场某银行报价如下： GBP/USD=1.4288/98 USD/CHF=1.6610/31
计算GBP/CHF的汇率是多少？
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第一节 即期外汇交易概述
JAN 20,1998 USD TO MANTRUST FOR OUR A/C 632-9-52781 A：OK, ALL AGREED GBP TO STANCHART BANK LONDON
FOR OUR A/C 483726. TKS
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第三节 即期外汇交易的运用与进出口报价
一、即期外汇交易的运用
五、即期交叉汇率的计算 例1，中国银行汇率报价如下 ：
USD/JPY=121.22/121.88 USD/CHF=1.6610/1.6631 计算CHF/JPY的汇率是多少？
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第一节 即期外汇交易概述
两个即期汇率都以美元为基准货币， 采用交叉相除的方式计算。
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第一节 即期外汇交易概述
例2，某银行汇率报价如下： AUD/USD=0.7572/82 GBP/USD=1.9270/80
外币折算本币，使用外币卖出价
例7：香港某服装厂出口服装，原报价货币为美元， 但应进口商要求改为港币报价，当日香港外汇市场 USD/HKD=7.7949/7.8049，则报价使用的汇率是多 少？
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第三节 即期外汇交易的运用与进出口报价
一种外币改为另一种外币报价，先确定本币和 外币，再按照国际市场牌价折算
满足临时性的支付需要 调整不同货币比例，规避外汇风险 保值交易 外汇投机
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第三节 即期外汇交易的运用与进出口报价
二、即期汇率折算与进出口报价
（一）即期汇率的折算
外币/本币折算本币/外币 例4：中国银行牌价USD/CNY=8.2764，我国出口
商对外报价某种商品为100元人民币/每千克，客户要 求改用美元报价，出口商应报多少美元？（要求将商 品的本币价格折算为商品的外币价格）
第三章 即期外汇交易
教学目标：
1、理解即期外汇交易的含义 2、熟悉即期交易交割日的确定方法 3、了解报价方法、惯例和技巧和操作程序 4、掌握即期交叉汇率的计算 5、掌握即期交易应用和进出口报价
教学重点：
1、交叉汇率计算 2、即期汇率折算与进出口报价
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第一节 即期外汇交易概述
一、即期外汇交易概念
即期外汇交易：又称为现汇交易，是指外汇买卖成 交后，交易双方于当天或两个营业日内办理交割手续的 一种外汇交易。它是外汇市场上最常见、最普遍的一种 交易方式，占外汇交易总额的大部分。
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第三节 即期外汇交易的运用与进出口报价
（二）即期汇率与出口报价
本币折算外币，使用外币买入价
例6：美出口商出口一批设备，原报价美元报价， 但法国进口商要求改为欧元报价，当日纽约外汇市场 欧元兑美元的汇率EUR/USD=0.8809/69，则报价使 用的汇率是多少？
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第三节 即期外汇交易的运用与进出口报价