1）外汇市场双向报价，前小后大，前买后卖。 USD/RMB为6.8854 /6.8856
2）买入卖出汇率是针对基准货币而言（单位货币、被报价货币）：
买入基准货币价/卖出基准货币价
例：纽约行市 美元对日元 USD/JPY 112.84/112.86 ——美元的买/ 日元对美元价，即日元的买/卖 为??
一、外汇涵义
将一种货币兑换成另一
动 种货币
国际汇兑
外 态 清偿国际间债权债务关
实 静 以外币表示的用于国
支付手段
态 际结算的手段和工具
第一节 外 汇
外国钞票和铸币
外币支付凭证
广 义
以外币表示的资产
静
态
外币有价证券 特别提款权 其它外汇资产
外
汇 狭 以外币表示的，可直
外币存款
义 接用于国际结算的支 付手段
2、交叉盘：如果交易中两种货币都不是美元则为交叉盘，常见的交叉盘有 欧元/英镑、英镑/瑞郎、欧元/日元。
三、汇率种类
1.从银行买卖外汇的角度 • 买入汇率：银行从同业和客户那里买入外汇时使用的汇率。 *在交易中报价的一方买入基准货币所使用的汇率。 • 卖出汇率：银行向同业或客户卖出外汇时所用的汇率 • 中间汇率：（买入价＋卖出价）/ 2 • 现钞汇率：银行从客户那里买入外币现钞价时使用的汇率。
买高卖，幅度一般为1‰-5‰（0.5‰ ），越大利润越高。 • 买卖差价率
=[（卖出汇率-买入汇率）/买入汇率]×100%
• 影响“买卖差价”的因素 • 交易量的大小： • 外汇市场发达程度： • 货币地位：
（纽约、伦敦市场，美元和英镑买卖差价极小）
6）中间价不是外汇买卖业务中实际成交的价格，常用于媒体公布汇率、 研究汇率变 化、国际收支统计、银行企业内部核算。
专题一： 外汇与汇率
教学内容
1
外汇概述
2
汇率概述
3 汇率报价、进出口报价
4
汇率的变动
主要问题
1. 什么是支付凭证？什么是有价证券？什么是特别提款权？ 2. 外币和外汇的区别？现钞和现汇的区别？ 3. 汇率报价方法？ 4. 什么是直盘和交叉盘？ 5. 汇率的种类？
第一节 外 汇
外汇的含义 外汇的种类 外汇的作用
现钞不能随意换成现汇
第二节 汇率（Exchange Rate)
汇率概述
汇率含义 汇率标价 汇率种类
一、汇率含义
The price of one currency in terms
of another is called exchange rate.
汇
一国货币兑换成另一国货币的比率
率
USD100=CNY657.40
第一节 外 汇
特征
这些货币 是外汇吗？
相对性 自由兑换性 普遍接受性
➢ 美元、日元、英镑 欧元、瑞士法郎 、泰 铢、菲律宾比索、越 南盾、俄罗斯卢布 ？
国家或地区 中国 香港 美国 日本 欧元区 加拿大
澳大利亚 瑞士 英国
**常见货币英文代码
货币 人民币元
符号 RMB￥
ISO标准代码 CNY
港元
3）一般银行为报价方，因此通常为银行买入或卖出的价格。（有时是两银行 买卖，则是报价银行前买后卖的价格）
4）买卖双方地位是相对的，报价方的买、卖价就是询价方的卖、买价。
我国出口商出口结汇，外汇换本币时， 用银行买入价还是卖出价？
5）买入卖出汇率的差额为“买卖差价” ，包含了报价方的利润，因此一定是低
外汇产生的渊源
日本
1. 对法出口价值100万欧元汽车
汽车出口商
4. 按照约 定将日元 兑换100 万欧元
2. 面值为100万欧元的汇票、 支票或其他支付工具
法国 汽车进口商
香水进口商
3. 对日出口价值100万欧元香水
5. 面值为100万欧元的汇票、支 票或其他支付工具
国际汇兑的过程
香水出口商
第一节 外汇（Foreign Exchange)
USD1=CNY6.5740 USD/CNY＝6.5740
二、汇率标价
直接标价
基准 — 外币
货币
间接标价
本币
美元标价
美元
判断标价法和币值方向
我国人民币市场汇率
月初：USD1=CNY 6.5760 月末：USD1=CNY 6.5780
数值变大，基准货币升值
伦敦外汇市场汇率
月初：GBP1=USD 1.8010 月末：GBP1=USD 1.8015
HK＄
HKD
美元
＄
USD
日元
JP￥
JPY
欧元
€
EUR
加元
C＄
CAD
澳元
A＄
AUD
瑞士法郎
SF
CHF
英镑
￡
GBP
总结- 外汇形态
外币现钞
（可自由兑换的）
外币存款及 索取存款的外币 广 票据、凭证 义
票据
汇票 本票
支票
外币信用卡 电汇凭证
国际债券
外币有价证券 国际股票
可转让存款单
其它外汇资产
狭义
外币与外汇的区别
形态不同
•
外汇可以以外币形式也可以其他
可兑换性不同 外汇可
形式，外币仅指货币； 自由兑换、被普遍接受，
外币不一定；
外汇牌价中，外汇买入价高于外
价格不同币现钞 价。
第一节 外 汇
二、外汇的分类
自由外汇 记账外汇
即期外汇 远期外汇
三、外汇的作用
贸易外汇 非贸易外汇
现汇 现钞
现钞和现汇的区别
现钞是实物，现汇是帐面上的数字 不等值，现钞的买入价比外汇支出凭证的买入价低
纽约 本币在前
苏黎士 本币在后
间接标价法
直接标价法
对于同一国，二者为倒数关系
美元标价与非美元标价
• 外汇市场参与者不必区分直接标价还是间接标价，都按市场惯例进行报价和交 易
s非tock美hol元der 标价
美元标价
EIP/KMS/GW
直盘与 交叉盘
2011.3.12
• 1、直盘：外汇交易中如果含有美元，也就是其他货币对美元的交易，这样 的盘就为外汇直盘。如：美元/日元、英镑/美元、欧元/美元。
Direct Quotation System
美元外汇升值 （Appreciation）
人民币本币贬值 （Depreciation）
Indirect Quotation System
美元外汇贬值 （Appreciation）
英镑本币升值 （Depreciation）
直接标价与间接比较的相对性
针对在不同国家本币的相对位置而言 USD1=CHF1. 4726
外币票据 外币凭证
以下选项中不属于外币支付凭证的是
• （ D ）。
• A . 票据 B . 银行存款凭证 C . 银行卡 D . 特别提款权
• 外币有价证券包括（ B、C、D ）。
• A.外国货币 B.政府证券
• C.公司债券 D.股票
• E.银行卡
• 特别提款权是一种(D )。
A．固定资产 B．流动资产 C．实际资产 D．账面资产