招商银行研究报告【篇一：招商银行研究报告】招商银行实现跨越式发展的研究报告[正文]招商银行的经营业绩在业界令人瞩目。
2004年，资产总额突破6000亿，较上年增长19.62%，净资产收益率16.1%，不良贷款率2.91%，准备金覆盖率101.36%，利息回收率99.11%。
是什么力量使招商银行从深圳走向全国，并步入资本殿堂，在同业中的竞争力与日俱增,又有哪些管理经验值得我行学习借鉴？我们从招商银行发展史上的三大重要里程碑式的跨越提升开始，进而分析成因。
一、招商银行三大重要里程碑式的跨越提升（一）打造有核心竞争力的知名品牌招商银行成立于1987年，1989年实行首次股份制改造，1993年完成第二次增资扩股。
如何走出深圳，改变以对公业务为主的批发性银行的市场形象，从我国老百姓在银行存款占整个国家资金盘子50%以上的蛋糕中切上一大块，摆到了招商银行决策者的面前。
当时金融品牌在中国银行业还很陌生。
招商银行高管层意识到，拓展市场不仅要有好的服务，还需要一个好的品牌来巩固市场，推动未来发展。
1995年，一张集各种本外币储蓄存款和各种储蓄种类的存折（存单）于一身的印有金色葵花的“一卡通”问世了，并开创了中国储蓄产品为理财服务的先河。
1996年，“一卡通”在全国首家实现全国联网通存通兑，并迅速走红。
1999年，招商银行人民币储蓄增量是除交通银行以外的其他8家全国股份制商业银行增量总和的1.86倍。
马蔚华感慨地说：如果没有“一卡通”这个高科技产品，就没有我行存款如此迅速的增加。
（二）搭上信息时代的网络快车要改变传统银行的命运，仅仅拥有一个成功的品牌是不够的。
1998年，招商银行又在国内首家推出了基于因特网的网上支付“企业银行”系统，为企业提供每周7天、每天24小时不间断的银行服务。
1999年，在国内率先全面启动“一网通”网上银行服务，全面覆盖个人、企业和证券交易等。
为此，招商银行的企业客户又得到了激增。
（三）介入资本市场突破制衡资本实力的“瓶颈”招商银行成功的品牌与网络战略的结合，已不再是刚出道的无名小辈了。
1998年，招商银行位居英国《银行家》杂志最新排名榜中的世界500家银行之列，比上年跃升113位，成为当年最大的“黑马”。
随着业务的飞速发展，资产规模快速增加，资本充足率很快就要低于8%，资本实力已成为其快速发展的又一“瓶颈”。
私募资本难度越来越大，怎么办？向资本市场进军，充实资本实力立即成为了招商银行高管层的重要思考与行动。
最后，招商银行又一次获得了成功。
二、管理理念和管理文化一个成功的企业，离不开其独到的管理理念和管理文化。
（一）招商银行经营管理理念可概括为“一个协调”、“三个理性”和“五大关系”。
“一个协调”是指效益、规模和质量的协调均衡。
要义是“不求规模大，但求效益好”。
并通过资产利润率这一考核指挥棒把三者的协调发展真正落到实处。
“三个理性”是指理性对待市场、同行和自己。
一是理性对待市场。
对不同时期的不同经济金融环境和市场环境，适时调整信贷政策、理性把握市场发展态势，并实现信贷资产的理性增长；二是理性对待同行。
从长远发展的角度出发，杜绝不规范经营，坚决不参与非理性竞争；三是理性对待自己。
创造一系列较为通畅的反馈渠道来发现问题，进而可以不断改进自己。
“五大关系”是指处理好管理和发展、速度和质量、客户和员工利益、长期利益和短期利益、制度建设和企业文化的关系。
一是管理和发展的关系。
发展必须以管理为后盾。
如果管理滞后，发展超前，最后的结果是进一步退两步；二是速度和质量的关系。
招商银行坚持质量是发展的第一主题；三是客户和员工利益的关系。
要实现股东利益最大化，招商银行出发点是实现员工利益最大化。
因为股东利益来自于客户，客户又是靠员工去开拓的；四是长期利益和短期利益的关系。
为了在未来能与外资银行一争高下，有必要牺牲一些眼前利益，进行一些大的投入；五是制度建设和企业文化的关系。
制度对高风险的金融业来讲非常重要，但是光有制度还不行，因为制度通常是滞后、被动且有漏洞的。
这种情况下必须靠企业文化来弥补，因为企业文化无所不在。
（二）构建管理文化是招商银行获得持续发展的基础在加强管理的问题上，招商银行行长马蔚华用“五个原则信条”和“五个关系理念”来概括招商银行在构筑管理文化过程中所要努力的方向。
“五个原则信条”中，一是稳。
要强调“质量是发展的第一生命线”；二是规范。
就是按通行的商业银行经营惯例办事；三是严格。
就是要严格按照规章制度办事，奖惩分明，而且必须事实清楚、责任明晰；四是科学。
指银行管理者在研究、处理问题时要讲求科学，要符合客观规律；五是扎实。
即制定制度、检查落实和工作作风都要扎实。
处理好“五个关系理念”是指处理好管理与发展的关系；权力、责任和利益之间的关系；企业风险收益与员工风险收益之间的关系；员工自我约束和外在制度约束之间的关系；管理成本和管理收益的关系。
三、信息技术运用和产品创新因特网的出现和数字化时代的到来，对传统银行的生存提出了重大质疑，也为招商银行的快速发展提供了难得的历史机遇。
招商银行的决策者深刻认识到，作为起步晚的“小银行”，不可能像国有大银行一样通过设立众多的营业网点来扩大市场影响和延伸服务半径，富有前瞻性地确定了走“水泥加鼠标模式”，领先并着力打造满足上网一族在家就能办理银行业务的“虚拟银行”。
（一）用信息技术改造业务系统1、建设集成的后台业务处理系统银行虚拟化和客户服务个性化要求银行的业务处理模式和客户服务模式发生本质变化，招商银行完成了新型后台业务处理体系的设计，将支持银行虚拟化、服务个性化、金融创新、信息管理作为建设目标。
2、建设以业务处理中心为核心的银行虚拟化服务体系顺应银行虚拟化发展趋势，招商银行将把银行业务处理系统调整为通道系统、业务处理中心平台、后台业务系统三个层次的体系结构。
目前，招商银行已经建立了比较完善的电话银行和网上银行系统，未来虚拟化建设的工作重点将从单纯的通道建设转移到业务处理中心平台建设。
3、适应网络经济的发展，建立服务多元化的网上银行招商银行网上银行的整体发展目标是将网上银行建设成为集银行服务、投资理财、信息服务和电子商务为一体的综合金融服务网站。
未来招商银行网上银行的工作重点是做好服务的整合与完善，保持其网上银行在国内的领先地位。
（二）搭上信息时代快车的产品创新招商银行之所以发展迅猛，与其一贯重视信息化产品的创新是分不开的。
如该行在业内最先推出的“一卡通”和“一网通”就是非常有竞争力的产品。
1、一卡通招商银行最早在国内推出一卡通。
它以客户号为基础，集本外币、定活期多种功能于一身并有效地将卡和存折合二为一，极大地方便了【篇二：招商银行年度报告分析】目录目录 ....................................................................................................... .................................. - 1 -一、公司概况 ....................................................................................................... ....................... - 3 -二、银行行业状况分析 ....................................................................................................... ....... - 3 -（一）银行业概况 ....................................................................................................... ....... - 3 -1、行业范围 ....................................................................................................... ......... - 3 -（二）主要产品和服务 ...................................................................................................... - 4 -1、资产业务 ....................................................................................................... ......... - 4 -2、负债业务 ....................................................................................................... ......... - 4 -3、中间业务 ....................................................................................................... ......... - 4 -（三）银行业上市银行的名单 .......................................................................................... - 5 -（四）银行业在国民经济中的地位和作用 ...................................................................... - 6 -1、银行业增加了我国经济总量，为国民经济增长做出直接贡献 ........................ - 6 -2、银行业有效地促进了资源的优化配置，为其他产业、行业的发展以及个人提供金融支撑 ....................................................................................................... ............... - 7 -3、银行业通过拉动就业和带动税收增长，为我国宏观调控目标的实现做出了贡献- 8 -三、国内外宏观经济金融形势分析 .......................................................................................... - 9 -（一）国际经济金融形势 .................................................................................................. - 9 -（二）国内经济金融形势 ................................................................................................ - 11 -1、国内经济运行总体平稳 ...................................................................................... - 11 -（三）经济金融运行仍面临困难和挑战 ........................................................................ - 13 -四、银行业业务、竞争状况分析——重点分析中间银行业务 ............................................ - 14 -（一）中国银行业的竞争优势 ........................................................................................ - 14 -（二）中国商业银行核心竞争力的内涵 ........................................................................ - 16 -（三）银行业竞争格局演变 ............................................................................................ - 17 -（四）银行业竞争状况 .................................................................................................... - 18 -（五）中国上市银行中间业务收入发展状况分析 ........................................................ - 18 -1、我国商业银行中间业务发展情况 ...................................................................... - 19 -2、占比较高的三项中间业务项目的比较分析 ...................................................... - 21 -3、新形势下对商业银行发展中间业务的思考 ...................................................... - 24-4、我国商业银行大力发展中间业务的举措 .......................................................... - 25 -（六）银行发展主要问题 ................................................................................................ - 26 -1、金融产品单一 ...................................................................................................... - 26 -2、产品差异性小 ...................................................................................................... - 27 -3、网点分布相似 ...................................................................................................... - 27 -4、个人银行业务进展缓慢 ...................................................................................... - 27 -5、中间业务开展不够 .............................................................................................. - 27 -（七）行业发展的未来趋势——银行业深化改革的视角 ............................................ - 28 -1、利率市场化 ....................................................................................................... ... - 28 -2、监管差异化 ....................................................................................................... ... - 28 -3、民营银行趋势化 .................................................................................................. - 28 -4、消费者保护潮流化 .............................................................................................. - 29 -五、公司行业地位分析——重点分析招商银行的网上银行业务 ........................................ - 29 -（一）国际市场份额 ........................................................................................................ - 29 -（二）国内市场份额 ........................................................................................................ - 30 -1、资产市场份额 ...................................................................................................... - 31 -2、营业利润市场份额 .............................................................................................. - 32 - 3、贷款市场份额 ...................................................................................................... - 34 -4、利润排名 ....................................................................................................... ....... - 35 -（三）招商银行的网上银行业务的核心竞争力分析 .................................................... - 35 -1、招商银行网上银行的发展状况分析 .................................................................. - 35 -2、招商银行网上银行业务的swot分析 ................................................................ - 40 -六、公司股集资金（或自筹资金）投资项目的进展情况分析 ............................................ - 45 -（一）募集资金使用情况及非募集资金重大投资项目 ................................................ - 45 -1、2013年度a+h股配股募集资金使用情况 ......................................................... - 45 -2、非募集资金的重大投资项目 .............................................................................. - 45 -3、cpa出具募股资金使用情况的专项报告 ........................................................... - 46 -七、证监会重点关注事项的分析 ............................................................................................ - 46 -（一）上市公司大股东资金占用情况分析 .................................................................... - 46 -（二）上市公司违规担保情况分析 ................................................................................ - 46 -（三）上市公司重大诉讼事项的分析 ............................................................................ - 47 -（四）上市公司关联交易及公允性问题 ........................................................................ - 47 -1、授信类关联交易 .................................................................................................. - 47 -2、非授信类关联交易 .............................................................................................. - 49 -（五）上市公司募股资金及超募资金问题 .................................................................... - 50 -（六）上市公司内控制度建立及有效性问题 ................................................................ - 50 -七、招商银行股份有限公司财务状况分析 ............................................................................ - 51 -（一）资产经营能力分析 ................................................................................................ - 51 -（二）盈利能力分析 ........................................................................................................ - 53 -（三）流动性分析 ....................................................................................................... ..... - 54 -（四）安全性指标 ....................................................................................................... ..... - 56 -1、不良贷款 ....................................................................................................... ....... - 56 -2、资本充足率 ....................................................................................................... ... - 58 -（五）综合财务能力分析 ................................................................................................ - 60 -1、杜邦财务分析 ...................................................................................................... - 60 -八、年度报告分析结论 ....................................................................................................... ..... - 62 -（一）总体评价 ....................................................................................................... ......... - 62 -1、盈利稳步增长 ...................................................................................................... - 62 -2、资产负债规模平稳扩张 ...................................................................................... - 62 -3、经营和盈利能力稳健前进 .................................................................................. - 63 -（二）经营管理和财管理中应该注意的问题 ................................................................ - 63 -1、流动性波动起伏，存在风险 .............................................................................. - 63 -2、信用风险有所上升，但是处在可控状态 .......................................................... - 63 -（三）投资价值分析 ........................................................................................................ - 64 -招商银行股份有限公司2013年年度报告分析一、公司概况招商股份有限公司成立于1987 年，总部位于中国深圳，业务以中国市场为主。