营运资金管理模块
实训一
一、实训名称(流动资产管理)
运用成本分析模式确定现金最佳持有量。

二、实训目的
通过本实训使学习者掌握现金最佳持有量的确定。

三、实训资料
强利公司现有甲、乙、丙、丁四种现金持有方案，它们各自的机会成本、短缺成本和管理成本如表7—1所示。

现金持有量备选方案单位：元
注：假设该公司向有价证券投资的收益率为8％。

四、实训要求
选择最佳现金持有量方案。

实训二
一、实训名称
如何确定合理的信用期限。

二、实训目的
通过本实训使学习者掌握合理的信用期限的确定。

三、实训资料
实达电脑公司是1988年成立的，它主要生产小型及微型处理器电脑，其市场目标主要定位于小规模公司。

该公司生产的产品质量优良，价格合理，在市场上颇受欢迎，销路很好，因此该公司也迅速发展壮大起来，由起初只有几十万资金的公司发展为拥有上亿元资金的公司。

但是到了20世纪末期，该公司有些问题开始呈现出来。

主要表现为：该公司过去为了扩大销售，占领市场，一直采用比较宽松的信用政策，客户拖欠的款项数额越来越大，时间越来越长，严重影响了资金周转，公司再投资不得不依靠长期负债及短期负债筹集资金。

2003年末伴随实达公司负债率太高，主要贷款人开始不同意进一步扩大债务，由于缺乏流动资金，公司陷入了进退两难的境地，为此公司经理非常忧虑。

情急之下，公司聘请高级内参，经过分析并采取行动改变公司信用条件。

公司原有的销售条件为“2/10，N/90”，约半数的顾客享受折扣，但有许多未享受折扣的顾客延期付款，平均收账期约为60天。

2003年的坏账损失为500万元，信贷部门的成本分析及收账费用为50万元。

如果改变信用条件为“2/10，N/30”,那么很可能引起下列变化：
1、销售额由原来的1亿元降为9000万元；
2、坏账损失减少为90万元；
3、信贷部门成本减少至40万元；
4、享受折扣的顾客由50％增加到70％（假定未享受折扣的顾客也能在信用期内付款）；
5、由于销售规模下降，公司存货资金占用将减少1000万元；
6、变动成本率为60％；
7、资金成本率为10％。

四、实训要求
如果让你作为财务顾问，请分析以下问题，为2004年公司应采用的新信用政策提出意见：
1、该公司过去采用比较宽松的信用政策，其目的是什么？最终又给企业带来了什么？
2、该公司采用新的信用政策后资金占用和利润分别有怎样的变化？请你作出决策选择哪种备选方案较好。

实训三
一、实训名称
经济进货批量的计算。

二、实训目的
通过本实训使学习者掌握经济进货批量模型的运用。

三、实训资料
东方公司是一个家用电器零售商，现经营约500种家用电器产品。

该
公司正在考虑经销一种新的家电产品。

据预测该产品年销售量为1080台，一年按360天计算，平均日销售量为3台；固定的储存成本2000元/年，变动的储存成本为100元/台（一年）；固定的订货成本为1000元/年，变动的订货成本为74.08元/次；公司的进货价格为每台500元。

四、实训要求
在假设可以忽略各种税金影响的情况下计算：
1、该商品的进货经济批量。

2、该商品按照经济批量进货时存货平均占用的资金。

3、该商品按照经济批量进货的相关总成本。