信用环境。 经办机构成功与否更多的是以贷款数量，而不是财务效率
作为衡量标准，缺乏监督贷款有效性的动力。 经办机构不能覆盖自己的运作成本，只能依赖持续的补贴
生存，一旦补贴停止，它们的经营也就停止了。经营不可 持续，并且也只能帮助少数的客户。
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商业型小额信贷
是产业，具有盈利性、商业性，具有内部产业链条的分工。在迅速地 成长。
小额信贷的分类
扶贫性（福利主义-强调扶贫效果） ✓ 理论基础：强调政府作用的传统发展经济学 ✓ 实施机构：政策性金融机构、财政部门、非政府组织 （NGO） ✓ 资金来源：财政补贴、慈善基金、捐款 ✓ 利率水平：低于基准利率
商业性（制度主义-强调机构可持续性） ✓ 理论基础：强调市场力量的新古典发展经济学 ✓ 实施机构：民营小额信贷机构、商业银行 ✓ 资金来源：市场化筹集（存款、批发商业资金、证券 市场） ✓ 利率水平：高于基准利率
第四个阶段（2005年至今），监管部门鼓励民营和海外资本进入，小额 信贷机构形式多样化。
2005年，中国人民银行批准在五省进行“只贷不存”的小额贷款公司的试点。 这标志着我国的小额信贷进入了一个组织创新的新阶段。
2006年银监会《关于调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策 更好支持 社会主义新农村建设的若干意见》（银监发〔2006〕90号）：
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两类小额信贷的不同定义
小额信贷是一种组织化、制度化，以创新方式解决信 息不对称问题，按照可持续经营原则为中低收入人群 或微小企业提供信贷服务的信贷方式。（商业性小额 信贷）
小额信贷是向农、林、牧、渔、各种微型的非农经济 体以及小商小贩等发放的短期无抵押的小额贷款。而 且贷款的发放往往还伴随着一系列的综合技术服务， 旨在通过金融服务让贫困人口获得生存与自我发展的 机会。 （扶贫性小额信贷）
1995年6月，世界银行“扶贫协商小组”（CGAP）成立， 推动了世界小额信贷运动进入了一个新时期，推动了小额 信贷走向国际化、规范化。原来一些在“扶贫协商小组” 工作过的专家，还组建了咨询公司参与小额信贷事业（如 IPC公司）。
1997年世界小额信贷会议第一次在华盛顿召开，此后小额
信贷领域的领军人物每年都举行峰会。2005年，被联合国
第三个阶段（2000年-2005年）农村正规金融机构全面介入和各 类项目进入制度化建设阶段。
自2000年开始，在政府的号召下，各地的农村信用社开始大力发
展小组联保和小额信用贷款业务。经过推广，农信社农户小额信
贷发展迅速，已经基本覆盖了中国所有行政区。在城市的小额信
贷也进入了快速发展的阶段。
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小额信贷的历史-国内
——不是一种慈善事业 ——不是一种短期财务援助 ——不是一项社会计划（尽管对经济发展会产生积极的影响） 需要大量的前期投入 需要系统的方法—— 否则风险和机会成本都相当高昂 对结果要耐心，执行工作时要勤勉
对商业银行来说 是一项特殊的业务 需要管理层和股东全面认可并关注 是履行企业社会责任，但需要谨慎行事
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扶贫型小额信贷的问题
✓ 很多国家的实践表明，补贴型的低利率对于有效地为贫困 人口提供金融服务是有害的。
把贷款这一稀缺资源转向经济条件较好的、有权力或关系 的借款人。加剧贷款分配的不公平。
助长寻租行为。 破坏了金融市场的竞争秩序，妨碍了其他商业性金融机构
的业务活动。 借款人将政府的软贷款视为一种补贴，偿还率低。恶化了
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小额信贷的历史-国外
上世纪80年代末至今，掀起了小额信贷的高潮。由捐赠者 支持、目标定位为扶贫的信贷模式不断受到批评，强调逐 步实现扩展服务规模，并把注意力转向财务上的自立和持 续发展以及减少对捐助者的依赖；分为制度主义和福利主 义两大阵营。这一阶段，印度尼西亚人民银行(BRI)开创了 国有银行成功开办小额信贷的典范。
积极支持和引导境内外银行资本、产业资本和民间资本到农村地区投 资、收购、新设以下各类银行业金融机构：
新设主要为当地农户提供金融服务的村镇银行。 农民和农村小企业可发起设立社区性信用合作组织。 鼓励境内商业银行和农村合作银行设立专营贷款业务的全资子公司。 支持各类资本参股、收购、重组现有农村地区银行业金融机构，也可将管
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二、国内外的小额信贷
小额信贷的历史-国外
自有了信贷，就有了小额信贷，但难以考证。 现代的小额信贷的历史：上世纪50年代，一些发展类项目
开始推广补贴性的小额信贷，但鲜有成功。 上世纪70年代，孟加拉的穆罕默德·尤努斯博士开始了小
额信贷的尝试，并从此开始了小额信贷的发展历程，从其 试点开始最终发展成现在的孟加拉乡村银行；尤努斯博士 被誉为小额信贷之父（2006年获诺贝尔和平奖）。 上世纪70年代至80年代，一些机构开始实施小额信贷项目， 主要是各类金融机构和非政府组织，创造了100多种不同 的信贷模式。
邮储的小额信贷，虽然有服务三农的政治意义，但仍是商业型小额 信贷。
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小额信贷的一模式是 由理念、技术、组织机构、客户、产品等组 成的。
理念：财富创造理念、现金流理念 技术：调查技术、整借零还、团体贷款 组织机构：特殊和相对独立的组织机构 客户：中低收入的家庭，微小企业 产品：额度都比较低
理相对规范、业务量较大的信用代办站改造为银行业金融机构。
支持商业银行和农村合作银行到农村地区设立分支机构，鼓励现有的农村 合作金融机构在本机构所在地辖内的乡（镇）和行政村增设分支机构。
确定为“小额信贷年”。
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小额信贷的历史-国内
第一个阶段（20世纪80年代-90年代中期）早期阶段。
1989年在甘肃陇西和青海、宁夏等地开展的人口基金项目就采取 了小额信贷的方式。这种项目式的小额信贷最终都因项目的终结 而不了了之。
第二个阶段（20世纪90年代中期-2000年）扩展阶段。
模仿孟加拉乡村银行（也称GB模式）开始于1994年，中国社会 科学院的农村发展所在河北易县进行了扶贫合作社实验，后来在 河南也进行了相应的实验和推广。此后，中国经济技术交流中心、 中国扶贫基金会也相继进行了GB模式的小额信贷。