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个人理财案例一最终分析

客户基本资料输入根据宏观经济假设基本参数未来平均经济增长率预估为8%通货膨胀率预估为4%房价增长率8%学费增长率5%收入增长率预计为3%当地一年社平工资为3000元住房公积金账户的报酬率为2%,当地住房公积金个人与企业缴存额各为6%个人养老金账户的投资报酬率为2%,个人养老金账户缴存率8%医疗保险缴费率2%失业保险缴费比率1%,保守假设退休后社保养老金的增长率为0。

住房公积金贷款利率5年以上为5%;当地住房公积金贷款额夫妻合计的上限为50万元;商业房贷利率5年以上为7%。

家庭生活支出:假设夫妻各占40%,子女20%,生活费用增长率预计为4%假设对该家庭综合评定风险属性中等,合理的长期平均报酬率在8%左右指标名称资产定义现金存款单位:元金额比率2792190000负债净值• 短期负债过程房屋贷款20PP/12/31金额合理范围偿付比率净流动性总资产产计192792 48792/48792=1 0.7-0.8资产负债率报表附:存款一存 40000150000 元,为 190000住房公积金养老金投资性资产合计资产总额为234.6元。

1’600098000780002920PP0/48792=0.2-0.7以下负债总额负债权益合计484792项包括活元,定存两者合计元•家庭收支储畜表单位:元20PP 年张哲先生1张太太工薪收入96000 48000奖金收入16000 8000所得税扣缴2988「234.6家庭生活支出48000文化教育支出6000房租支出24000工作储蓄86777.4理财支出:1440保障性保费1440总储蓄85337.4固定用途储蓄47040住房公积金缴存(不包括企业)8640医疗保险2880个人养老金缴存11520基金定投24000自由储蓄38297.4家庭净资产484792附:所得税的扣除方法:三险一金的缴存率为:6%+8%+2%+11%=17%,则张哲先生每个月应纳的税额为:(8000R83%-3500)R10%-105=209 (元),奖金应纳税额为:16000R3%=480 (元),张哲先生全年应纳税额为: 290R12+480=2988 (元),张太太的工资部分无需纳税,张太太的奖金应纳税额为:(8000+4000R83%-3500)R3%=234.6,所以张太太全年应纳税额分析诊断:综上所述:1. 财务压力指标:该家庭偿付比率为1,资产负债率、负债收入比率均为 0,反映该家庭还债能力 高且无负债,毫无财务压力。

2. 流动性指标: 流动比率为6.58,反映出该家庭有充足的现金存款,能保证日后可以支付突遇 变故时的开支。

3. 投资能力指标:投资比率为0.602,反映其整个投资比率较高,风险承担能力大。

生息资产比率 0.602>50%反映该家庭完全可以应付流动性、成长性与保值性要求 . 4. 储蓄能力指标:工作储蓄率>40%反映其工资绝对值处于较高水平。

总储蓄率接近于 1,证明其 大多数收入均用于储蓄, 5. 财务自由度财务自由度为0.488,意味着该家庭理财收入并不高,还需要动用工资收入能满 足基本生活。

6. 家庭收入结构一一中等家庭收入分配 4321原则:总的来说该家庭的收入结构较为合理。

、静态分析学费增长率5% 生活增长率4% 房价增长率8% 旅游费用增长率4% 投资报酬率8%(1) 子女教育金目标规划合理的消费支出应占到可支配收入的 合理的房贷支出应占到可支配收入的 合理的投资支出应占到可支配收入的 合理的保费支出应占到可支配收入的 40% 该家庭为41.27%。

30% 该家庭为20.6%。

20% 该家庭为21%10% 该家庭为13.6%。

女儿4岁,念幼儿园。

现在是幼儿园一年6000元,6岁上小学九年义务教育支出不大,小学一年1000元,初中一年20RR元,高中一年10000元,大学一年20RR0元,研究生一年30000元。

(学费增长率为5%,投资报酬率为8%,假定上学期间学费不变),则张哲女儿上学所需费用如下表:由表可知,教育总共要花费135232.90元的现值,按投资报酬率8%,折现21年, 用EPCEL 中的函数PMT 计算PMT(8%,21,135232.90)则算出PMT=-13500.60 元, 即从现在起到女儿研究生毕业父母每年要准备13500.60元供其读书。

(2)购房目标规划假设90平米现价每平米9000元,总价90万。

3年后以首付加贷款方式购买。

(房价增长率8%)附:其中流动性资产的现值为:38297.4+2792+4000=81089.4 (元),公积金净值第一年的算法为:9800R1.02+8460R2=117240 (元),其他年份与第一年类似算法。

此时,满足子女教育的可用资产现值为(8%i,18n,135232.90PMT)FV=13500.60 元,故购房首付部分使用满足子女教育目标后的剩余可用资产及夫妻公积金账户的积累额为364624.90-135232.90+156882.10=386274.10 (元),已知首付最低为30%,1133740.8R0.3=340122.24又因为386274.10>340122.24所以足够付首付故贷款应为1133740.80-386274.10=747466.70(元)贷款部分首选公积金贷款,不足部分使用商业房贷,还贷部分可主要考虑每年公积金缴存和买房后的房租节省及家庭自由储蓄额。

则公积金还款:50万元,商业贷款:247466.70元。

购房计划应在退休前搞定,故还款年限应为60-36-3=21 (年)PMT (公积金)=29392.38(元)PMT(商业贷款)=22838.45 (元),实际个人还款额=52230.84 (元),则购房各项费用入下表:(3)退休金目标规划离退休年数=60-36=24 (年)余寿=25 (年)预期报酬率8%通货膨胀率4%收入成长率3%退休金总需求:退休当年生活支出用FV 函数,FV(4%Rate,24Nper,0Pmt,30000Pv,0TPpe)=76899.12,所以FV=76899.12(元)总需求额实质报酬率为i=(1+8% /(1+4%)-1=3.85%则用PV 函数,PV(3.85%Rate,25Nper,76899.12Pmt,0Fv,1TPpe)=1267592.68, 所以退休金总需求为PV=1267592.68 (元)退休金总供给:社会养老保险金二基础养老金+个人账户养老金基础养老金=退休前一年本地区职工月平均工资X 20%退休前一年本地区职工月平均工资3000R1.04A23=7394.15 (元)基础养老金=退休前一年本地区职工月平均工资X 20%=7394.15R20%=1478.83(元)个人账户养老金二个人账户本息和十120个人账户本息和FV:gBEG 2%i, 24n, 11520CHSPMT78000CHSPVFV=482927.16 (元)个人账户养老金=482927.16 - 120=4024.39 (元)社会养老保险金=1478.83+4024.39=5503.22 (元)退休后首年领到的养老金=5503.22R12=66038.64 (元)总供给额实质报酬率i= (1+8% /(1+3%)-1=4.85%则gBEG,66038.64CHSPMT,25n,0FV,4.85%i,PV=990727.99(元)自筹退休金数额=退休金总需求-退休金总供给=1267592.68-990727.99=276864.69 (元)(4)旅游目标规划退休前每年1万元去旅游,退休后想走更多更远地方,每年2万元,持续10年。

(旅游增长率为4%)由表可知为了旅游每年要多储蓄:34n, & ,214843.86 PV , OFV ,则PMT 二18541.91 元,即从现在起旅游计划完成每年要准备18541.91元。

(5)购车目标规划目标车现价12万已知两年后车价不变化,购车附加费用为 20PP0元,则需要购 车的现值为120PP0/1.08A2=102880.66所以购车所需的总费用的现值为 102880.66+20PP0=122880.66(元)则前两年每年应多储蓄 PMT (8%,2,122880.66)=68907.69元)静态总分析:由以上五个静态目标分析可知,所有目标都实现的话,所需的可变 现净值为:该家庭自由储蓄与基金定投的现值为(不考虑收入增长率):-2538297.4*1九0824000*1.08* 25 = 1008816.174(元),可见这些目标规划均0.08 1.08可以实现。

(三)、动态分析(详见生涯仿真表)由生涯仿真表可以得到IRR=4%,已知给定的ROI=8%,IRR<ROI,说明目标可以实现。

(四)、理财规划方案的说明分析:首先,从张哲先生家庭的资产负债表和收支储蓄表可以看出张哲家庭没有财务压力,有足够的现金存款,家庭的收入结构基本满足中等家庭收入分配的4321 原则,总的来说,家庭收入结构比较合理。

接着从理财目标规划上看,理财目标顺序明确:子女教育一购房一退休一旅游一购车,并且经过静态分析与动态分析的测算,这些理财目标均可以实现。

从理财目标的内容上看,理财目标首先是教育,然后购房,接着是退休,最后才是旅游和购车,符合人们的一般正常心理活动。

并且这些理财目标都比较贴合实际,教育和旅游目标说明张哲家庭既注重教育同时也有自己的生活追求,买房与购车的花费也完全在张哲家庭财务可承受范围之内,退休后生活花费也比较合理,但从生涯仿真表来看,得出达成所有理财目标的内部报酬率IRR=4%,而给定的投资报酬率ROI为8%,说明张哲家庭在实现上述理财目标的基础上仍然可以进行其他的理财目标规划,如可以适当提高退休后的生活水平,或者可以进行适当的保险规划,购买财产保险和人生保险来保证收入的稳定性和提供损失补偿,为家庭的完美生活奠定基础。

总的来说,张哲家庭财务状况较好,理财目标也比较合理。

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