天润乳业2019年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动不缺少资金，不需要从银行借款，不但不需要，而且可以提供23,414.51万元的资金供长期使用。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为38,278.22万元，2019年已经发生的非流动负债合计为14,265.97万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为14,863.71万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为11,283.71万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是25,486.59万元，实际已经取得的短期贷款金额为11,000万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为39,689.48万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为53,892.36万元，在5年之内偿还的贷款总规模为82,298.12万元，当前实际的长短期借款合计为11,881.46万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

企业的负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。

资金链断裂风险等级为2
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。