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2-矿业企业收益法评估案例讲解


2012年3月11日
等等,几个省都有关于维简费的税务扣除规定。 1、有一个共同的特点:矿井井筒,巷道工程及 有关地面(包括井塔、大轮)、地下设施(包括 井底车场硐室)不计折旧,计提维简费(或更新 改造基金、井巷工程基金),计了维简费的,计 提折旧,不允许抵税; 2、这就是矿山企业与一般工业不同之处,即需 要考虑维简费如何作为“追加资本”的原因所在。
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第二部分:
案例:企业及其经济行为背景
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案例评估企业为: 案例评估企业为:
神州李家寨煤业有限公司
注:除企业及其股东名称进行技术处理外,所有信息、资料、 除企业及其股东名称进行技术处理外,所有信息、资料、 数据均为真实的
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公司设立: 公司设立:
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原化工部: 原化工部 《化学矿山企业成本管理办法》(1991年3月23日化
工部(1991)化矿字第160号)“除矿井建筑(包括露天)以外的 固定资产,根据核定的固定资产分类折旧率,采取单项折旧法按月 提取。”“化学矿山企业的矿井建筑(包括露天),即矿井井筒, 巷道工程及有关地面(包括井塔、大轮)、地下设施(包括井底车 场硐室)等,按计算成本的原矿产量和规定的标准提取更新改造基 更新改造基 维简费) 金(维简费)。”
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四、矿产品价格周期性强(周期性行业) 矿产品价格周期性强(周期性行业)
矿业企业收益法评估,分析行业状况,除分析其供需情 况外,分析评估企业所在行业的周期,十分重要,也可 以说是评估矿业价值的基本常识。 下面,看看几个行业的价格周期曲线:
世界原油现货价格走势
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1、评估基准日2010年12月30日,神州李家寨煤业有限 公司账面资产总额 12510万元、负债 3894万元、净资 产 8616万元。其中,流动资产 1159万元;非流动资产 11351万元;流动负债 3894万元。 上述资产数据摘自经北京某会计师事务所审计的2010 年12月31日的资产负债表,评估是在企业经过审计后 的基础上进行的。 对评估而言,核心或重要资产有两项: 1、在建工程:为企业60万/吨规模的前期投入,包括 勘察设计费及土地征地费等,预计总投资约3.38亿元,处 于建设初期。账面值3743万元。 2、无形资产——采矿权:采矿权为李家寨煤矿的采矿 权,采矿许可证编号为5200000831057,采矿权人为神州 李家寨煤业有限公司,开采矿种为煤,开采方式为地下开 采,生产规模为60.00万吨/年。
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1994年4月至 年 月至 月至2009年4月国际市场钼价格走势 年 月国际市场钼价格走势
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五、井巷资产不提“折旧”,而是“维简费” 井巷资产不提“折旧” 而是“维简费”
从下列文件得出上述结论: 维简费来源: 维简费来源:原《国营企业固定资产折旧试行条例》(1985
黑龙江:《黑龙江省地方税务局关于明确企业所得税三
个业务问题的通知》(2000年5月31日黑龙江省地方税务局 黑地税发[2000]98号)“煤矿企业按吨煤提取的维简费, 煤矿企业按吨煤提取的维简费, 煤矿企业按吨煤提取的维简费 允许税前扣除; 允许税前扣除;井上固定资产按规定提取的折旧允许税前 扣除。” 扣除
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本次交易行为: 本次交易行为:
根据国电总经理办公会议精神,国电神州 电力有限公司拟转让所持有的神州李家寨 煤业有限公司部分股权。为此,委托某资 产评估公司和另一个矿业权评估机构,以 2010年12月30日为评估基准日,分别对全 部资产和采矿权进行评估。 截至2010年12月31日止,李家寨公司所 属煤矿为在建煤矿,尚未投产。
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第三部分: 案例:评估报告的主要内容
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一.评估委托方:国电神州电力有限公司 评估委托方: 被评估企业: 二.被评估企业:神州李家寨煤业有限公司 评估目的: 三.评估目的:根据国电总经理文件批准,国电神州电 力有限公司拟转让所持有的神州李家寨煤业有限公 司部分股权。本次评估的目的,是反映神州李家寨 煤业有限公司于基准日的市场价值,为国电神州电 力有限公司拟转让神州李家寨煤业有限公司部分股 权之经济行为提供价值参考依据。
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二、收益法评估中,收益年限取决于矿山保有可采储量的 收益法评估中, 的大小
上述,矿山企业(采掘企业、采选联合企业)的功 能是:开发矿产资源;矿山企业的收益源于对矿产 资源的开发利用。当矿产资源开采完毕、矿山闭坑, 基于开发利用矿产资源的企业收益途径就丧失。 因此,从评估角度的理解,不像其他行业,采掘业 或采选联合企业的收益年限,直接取决于资源储量 的大小,资源储量大,矿山服务年限长,企业收益 年限长。这就是矿业企业收益法评估,收益年限计 算时,以资源储量为基础的理论依据。
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四. 评估对象和评估范围:
评估对象是神州李家寨煤业有限公司的股东全部权益。评估范围 是神州李家寨煤业有限公司全部资产及相关负债,账面资产总额 12510万元、负债 3894万元、净资产 8616万元。具体包括流动资产 1159万元;非流动资产 113,51万元;流动负债 3894万元。企业会计报 表以及上述数据经北京某会计师事务所审计,评估是在企业经过审计 后的基础上进行的。委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估 对象和评估范围一致。 纳入评估范围内的实物资产账面值 3,826.89 万元,占评估范围内 总资产的30.59 %。主要资产为办公用设备、车辆、在建工程等。在建 工程为在建土建,共3,742.53万元。企业的车辆均已取得车辆行驶证, 产权无瑕疵;企业的各项办公设备及车辆主要为2007-2009年购入,均 能正常使用。在建工程为企业60万吨技改项目的前期投入,包括勘察 设计费及土地征地费等,预计总投资约3.38亿元,处于建设初期。 账面记录的无形资产为六枝特区安家寨煤矿的采矿权。采矿许可 证编号为5200000831057,采矿权人为神州李家寨煤业有限公司,开 采矿种为煤,开采方式为地下开采,生产规模为60.00万吨/年。
矿山企业(采掘企业、采选联合企业)的功能是: 开发矿产资源。为开发矿产资源而投入资本形成的 固定资产的功能也是发矿产资源。矿产资源属耗竭 性资源,当矿产资源开采完毕,矿山闭坑后,固定 资产便失去其应有的功能和价值。 因此,从评估角度的理解,不像其他行业,固定资 产的经济使用年限直接取决于矿山服务年限(矿山 开采年限),这就是采矿系统成新率计算时,经济 使用年限以资源储量为基础的理论依据。
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三、税费制度复杂
矿业企业除一般行业的税费外,还有很多与矿产 开发直接、间接相关的税费。如:资源税、矿产 资源补偿费、采矿权探矿权使用费、探矿权采矿 权价款、矿山地质环境治理保证金、土地复垦费、 水土流失设施费等等。 因此,采掘业或采选联合企业的收益法评估,需 要掌握国家、各地方的税费制度政策,以及各种 税费的计算方式,合理计算企业收益相关指标。
2012年3月11日
山西省:《山西省地方税务局关于所得税若干具体问题
的通知》(山西省地方税务局2003年7月17日晋地税税二发 [2003]65号)“根据企业会计制度的规定,企业固定资产 都应按规定提取折旧,考虑到我省实际,煤矿企业的井下 煤矿企业的井下 固定资产可以提取维简费, 固定资产可以提取维简费,但提维简费的井下固定资产不 能再提取固定资产折旧。” 能再提取固定资产折旧
年4月26日国务院发布)“第十条 采掘企业的矿井井筒、井巷 工程和有关地面、地下设施,均按产量和国家规定的计提标准, 提取更新改造基金 更新改造基金。”其实施细则(1986年5月19日财政部批准 更新改造基金 公布)“第十条 《试行条例》第十条所称“采掘企业的矿井井 筒、井巷工程和有关地面、地下设施一均按产量和国家规定的标 准,提取更新改造基金”,是指除煤炭工业企业以外的采掘企业 的矿井井筒、井巷工程和有关地面、地下设施,可按产量和国家 规定的标准,提取更新改造基金 更新改造基金。煤炭工业企业按1985年7月3日 更新改造基金 煤炭部、财政部(85)煤财字第673号发布的《煤炭工业企业固 定资产折旧实施细则》规定执行,即:矿井建筑(包括露天)按 原煤实际产量和规定的标准提取井巷工程基金 井巷工程基金,其他固定资产按 井巷工程基金 国家规定计提固定资产折旧。”
河北省:《河北省地方税务局关于企业所得税若干业务问题的通 河北省:
知》(2005年11月28日冀地税函 [2005]216号)“十六、按现行财 务会计制度规定,煤炭、矿山等采掘企业对井上固定资产和井下机 器设备应计提折旧,对井下建筑物(主要包括主井、副井、风井、 对井下建筑物(主要包括主井、副井、风井、 对井下建筑物 井底车场及运输大巷等)不提折旧。企业按吨产量标准提取的维简 井底车场及运输大巷等)不提折旧。 费,主要是用于矿山生产正常接续的开拓延伸、技术改造等,以确 主要是用于矿山生产正常接续的开拓延伸、技术改造等 保矿井持续稳定和安全生产,提高效率。”
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1994年4月至 年 月至 月至2009年4月国际市场铜价格走势 年 月国际市场铜价格走势
1997年-2008年伦敦金属交易所(LME)锌现货价格 年 年伦敦金属交易所( 年伦敦金属交易所 )
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1994年-2008年伦敦金属交易所(LME)铝价格 年 年伦敦金属交易所( 年伦敦金属交易所 )
矿业企业 收益法评估案例讲解
王生龙
中联资产评估集团
课 程 说 明
本课件通过一个煤矿企业价值评估案例,重点分析: 资产基础法评估,引用矿业权评估报告涉及的相关问题; ① 资产基础法评估,引用矿业权评估报告涉及的相关问题; 收益法评估中,收益期的确定、产量/销量的确定、 ② 收益法评估中,收益期的确定、产量/销量的确定、资本性 支出确定、税费处理、预测假设等五个问题的分析; 支出确定、税费处理、预测假设等五个问题的分析; ③ 两种评估方法结论选择的问题分析 案例所分析问题,涉及类似问题的理解及实务处理,采用 “原题延伸”形式展开说明。如:引用矿业权报告,涉及的 相关矿业权评估的有关基本问题。 与大家交流的案例,及其提出的所有分析内容,仅仅是交流 人的理解和一种建议做法,不提倡机械理解、套用执业。
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