财务分析概论 1. 变动百分比=分析基准额分析基准额分析项目金额-×100%2. 构成比率=总体值某项指标值×100%3. 定比动态比率=固定基期数额分析期数额×100%4. 环比动态比率=前期数额分析期数额×100%第五章偿债能力分析1. 营运资本=流动资产—流动负债2. 流动比率=负债流动资产流动 =负债负债负债资产流动流动+)流动—流动(=流动负债流动负债营运资金+=1+流动负债营运资金=1+营运资金比率3. 速动比率=流动负债速冻资产4. 速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款5. 现金比率=流动负债短期有价证券现金+6. 资产负债率=资产总额负债总额×100%7. 股权比率=资产总额所有者权益×100%8. 资产负债率+股权比率=资产总额负债总额×100%+资产总额所有者权益×100%=资产总额所有者权益总额负债总额+×100% =100%=1股权比率=1—资产负债率9. 产权比率=所有者权益负债总额×100%=资产总额负债总额/资产总额所有者权益=股权比率资产负债率=所有者权益总额所有者权益资产总额-=11-股权比率10．权益乘数=所有者权益总额资产总额=所有者权益总额所有者权益总额负债总额+=1+产权比率=股权比率111.有形资产债务比率=有形资产总额负债总额×100%=无形资产资产总额负债总额-×100%12.有形净值债务比率=有形净值总额负债总额×100%=无形资产所有者权益总额负债总额-×100%13利息保障倍数=利息费用息税前利润=利息费用利息费用利润总额+ =利息费用利息费用所得税净利润++14.现金流量利息保障倍数=现金利息支出量息税前经营活动现金流=现金利息支出现金利息支出现金所得税支出经营活动现金净流量++第六章企业营运能力分析 1. 资产周转率（次数）=计算期资产平均占用额计算期的资产周转额2. 资产周转期（天数）=资产周转率（次数）计期天数3. 应收账款周转率=应收账款平均余额赊销收入净额4. 应收账款周转天数=应收账款周转率天360=赊销收入天应收账款平均余额360×或 =主营业务收入天应收账款平均余额360×5.存货周转率=存货平均余额主营业务成本6. 存货周转天数=存货周转率360=主营业务成本存货平均余额360×7. 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 8. 现金周期=营业周期—应付账款周转天数=应收账款周转天数+存货周转天数—应付账款周转天数9. 应付账款周转率=应付账款平均余额赊购净额10.应付账款周转天数=应付账款周转率360=赊购净额应付账款平均余额360×11.营运资本周转率=平均营运资本销售净额12.流动资产周转率=流动资产平均余额主营业务收入其中，流动资产平均余额=2流动资产期末余额流动资产期初余额+13.流动资产周转天数=流动资产周转率360=主营业务收入流动资产平均余额360×14.固定资产周转率=固定资产平均余额主营业务收入其中，固定资产平均余额=2固定资产期末余额固定资产期初余额+15.固定资产周转天数=固定资产周转率360=主营业务收入固定资产平均余额360×16.总资产周转率=平均资产总额主营业务收入其中，平均资产总额=2期末资产总额期初资产总额+变形：总资产周转率=流动资产平均余额主营业务收入×平均资产总额流动资产平均余额=流动资产周转率×流动资产占总资产平均比重或者：总资产周转率=固定资产平均余额主营业务收入×平均资产总额固定资产平均余额=固定资产周转率×固定资产占总资产平均比重17.总资产周转期=总资产周转率360=主营业务收入总资产平均余额360×第七章盈利能力分析1. 总资产收益率=总资产平均额净利润×100%其中，总资产平均额=（期初总资产+期末总资产）总资产收益率=总资产平均额所得税净利润+×100%总资产收益率=总资产平均额利息净利润+×100%总资产收益率=总资产平均额所得税利息净利润++×100%总资产收益率=总资产平均额净利润=销售收入净利润×总资产平均余额销售收入=销售净利率×总资产周转率2. 净资产收益率=总资产收益率×平均总资产/ 平均净资产=总资产收益率×权益乘数3．长期资金收益率=平均长期资金息税前利润×100%平均长期资金=【（期初长期负债+期初股东权益）+（期末长期负债+期末股东权益）】/ 2 息税前利润=利润总额+财务费用4. 资本保值增值率=期初所有者权益所有者权益扣除客观隐身后的期末×100%5. 资产现金流量收益率=资产平均总额量经营活动产生的现金流×100%6. 流动资产收益率=流动资产平均额净利润7. 固定资产收益率=固定资产平均额净利润8. 销售毛利率=销售收入净额销售成本销售收入净额-×100%9. 销售净利率=销售收入净利润×100%10.每股收益=均数发行在外普通股加权平净利润发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数+当期新发行普通股股数×报告期时间已发行时—当期回购普通股股数×报告期时间已购回时间11.每股理论除权价格=行权后发的普通股股数配股收到的款项的公允价值行权前发行在外普通股+调整系数=每股理论除权价格行权前每股公允价值因配股重新计算的上年度基本每股收益=调整系数上年度基本每股收益本年度基本每股收益=行权后的时间权数行权前普通股发行在外调整系数股数行权前发行在外普通股期净利润归属与普通股股东的当+**12.每股现金流量=数发行在外普通股平均股经营活动现金净流量13.每股股利=发行在外的普通股股数现金股利总额14.市盈率=每股收益每股市价15.股利支付率=每股收益每股股利×10016.股利收益率=股价每股股利每股股利 / 股价×100%股利发放率=每股股利/ 每股收益×100%=每股收益每股市价×每股市价每股股利×100%=市盈率×股利收益率第八章企业发展能力分析1.销售（营业）增长率=上年销售（营业）额本年销售（营业）增长×100%本年销售（营业）增长额=本年销售（营业）收入—上年销售（营业）收入2.总资产增长率=年初资产总额本年总资产增长额×100%本年总资产增长额=资产总额年末数—资产总额年初数3. 流动资产增长率=本年流动资产增长额 / 年初流动资产额×100% 固定资产增长率=本年固定资产增长额 / 年初固定资产额×100% 无形资产增长率=本年无形资产增长额 / 年初无形资产额×100%4.固定资产成新率=平均固定资产原值平均固定资产净值×100%5. 资本积累率=年初所有者权益本年所有者权益增长额×100%本年所有者权益增长额=所有者权益年末数—所有者权益年初数6.股票价值=gr DPS-DPS 为下一年的预期股利，r 为投资者要求的股权资本收益率，g 为股利增长率。
股利增长率=本年每股股利增长额 / 上年每股股利×100% 本年每股股利增长额=本年发放每股股利—上年发放每股股利第十章财务综合分析与评价 杜邦分析核心指标公式 ：权益净利率=所有者权益净利润=资产总额净利润×所有者权益资产总额=权益乘数资产净利率资产净利率=资产总额净利润=销售收入净利润×资产总额销售收入=销售净利率×资产周转率权益净利率=销售净利率×资产周转率×权益乘数 净利润=销售收入—全部成本+其他利润—所得税 全 部成本=制造成本+管理费用+营业费用+财务费用 总资产=流动动资产+长期资产。