数额增大，说明外币币值下降，本币币值上升。 反之则反之。
少数国家采用间接标价法，如英国、 美国、澳大利亚
例如：2004年2月21日纽约外汇市场汇率 1 USD ＝109.07－109.15 J¥ 1 USD = 1.3335－1.3342 C$ 1 € ＝1.2538－1.2542 USD
2.1.4 汇率的分类
远期汇率是在即期汇率的基础上产生的。 远期汇率的报价有两种方式：
➢ 直接报价（Outright Rate)
直接把各种不同交割期限的远期买入价与卖出 价报出来。瑞士、日本等
2013年11月21日外汇汇率
现钞价(Bank Note Rate)，银行购买 外币钞票的价格。
中国银行外汇牌价，与其他国家一样， 现钞买入价比银行购买汇票等支付凭 证的价格（外汇买入价）低，为什么？
2、按制订汇率的方法不同，分为基本汇率和套算汇率
选择某一货币为关键货币，并制订出本币对关键货币 的汇率，这一汇率就称为基本汇率(Basic Rate)。
1、按银行买卖外汇的价格不同，分为买入汇率、卖 出汇率和中间汇率
买入汇率（Buying Rate），也称买入价（the Bid Rate），即银行从同业或客户买入外汇时所使 用的汇率。
卖 出 汇 率 （ Selling Rate ） ， 也 称 卖 出 价 （the Offer Rate），即银行向同业或客户卖出外 汇时所使用的汇率。
第二章 外汇与国际收支
第二章 外汇与国际收支
2.1 外汇与汇率
2.1.1 外汇的含义
IMF的定义：货币行政当局以银行存款、财政部 国库券、长短期政府证券等形式所保有的在国际 收支逆差时可以使用的债权。有动态与静态两种 含义。
动态的外汇，是指人们将一种货币兑换成另一种 货币，清偿国际间债权债务关系的行为。
信汇汇率(M/T Rate) 购买外汇时，售汇银行以信函方式通知
国外代理行付款时采用的汇率。 特征：
1、信函邮递需要时间长。 2、银行可以占用客户资金。 3、信函费用低于电讯费。 4、信汇汇率低于电汇汇率。
票汇汇率(D/D Rate)
银行买卖汇票时，开立由其国外分支机 构或代理付款行的汇票，交由汇款人，自 带或寄往国外取款时使用的汇率。
各国外汇管制法令所称的外汇是指广义的外汇
➢静态狭义外汇
指以外币表示的可直接用于国家间债权债务的支 付手段。
它通常表现为以外货货币表示的汇票、支票等票 据、在国外银行的外币存款。
通常所说的外汇，指的是静态的狭义外汇。
外汇的特征
➢ 外汇是以外币表示的国外资产 ➢ 外汇必须是在国外能得到补偿的债权 ➢ 外汇必须是能够兑换为其他支付手段的外币资产
2.1.3 汇率的定义
汇率又称汇价、外汇牌价或外汇行市，即外汇的 买卖价格。它是两国货币的相对比价，也就是用 一国货币表示另一国货币的价格。
1.直接标价法
又称为应付标价法，是以一定单位的外国货币作 为标准，折算为本国货币来表示其汇率。
数额增大，说明外币币值上升，本币币值下降。 反之则反之。
3、按外汇支付工具的付款方式分为电汇汇率、信汇 汇率和票汇汇率
电汇汇率(T/T Rate)
指购买外汇时，售汇银行以电子方式通知国 外分支机构或代理行解付汇款。
以电报、电信或传真通知付款。 特征：
1、付款迅速、避免汇率波动风险。 2、银行无法占用客户资金。 3、电讯成本高。 4、电汇汇率高于其他方式的汇率。
关键货币（Key Currency）应具备的特点：①在本 国国际收支中使用最多；②在外汇储备中所占比重最 大；③可以自由兑换且为国际上普遍接受。世界各国 通常以美元为关键货币。
套算汇率是指根据不同的基本汇率套算出的本币与非 关键货币的汇率
举例
GBP1=USD1.8550 AUD1=USD0.7820 求：GBP1=AUD? GBP1=AUD1.8550/0.7820=2.3721
特征：
1、汇票卖出到付款需要一段时间，银行可以 占用客户资金。
2、票汇汇率一般低于电汇汇率。
4、按外汇买卖交割的期限不同，分为即期汇 率和远期汇率
即期汇率(Spot Rate)又称现汇汇率，是 指外汇买卖的双方在成交后的两个营业日内 办理交割手续时所使用的汇率。
远期汇率(Forward Rate)又称期汇汇率， 是指外汇买卖的双方事先约定，据以在未来 约定的期限办理交割时所使用的汇率。
几种常用的国际货币
发行者 货币名称 国际符号
美国
美元
USD
英国
英镑
GBP
日本
日元
JPY
欧盟
欧元
EUR
香港
港元
HKD
瑞士
瑞郎
CHF
加拿大 加元
CAD
澳大利亚 澳元
AUD
缩略符号 $ ￡ J￥ €
HK$ SF Can$ A$
2.1.2 外汇的功能
实现各国购买力相互转币价值稳定
静态的外汇，是指国际间为清偿债权债务关系而 进行的汇兑活动所凭借的手段和工具。静态的外 汇又有广义和狭义之分。
➢静态广义外汇
泛指一切以外国货币表示的资产或证券。
外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿 的支付手段和资产，它们是：⑴外国货币， 包括纸币、铸币；⑵外汇支付凭证，包括 票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等； ⑶外币有价证券，包括政府债券、公司债 券、股票等；⑷特别提款权；⑸其他外汇 资产。-《中华人民共和国外汇管理条例》
我国外汇牌价采用直接标价法，大多数国家采用 直接标价法
例如：2013年11月13日人民币外汇牌价为：
USD100 ＝ ¥ 607.91 －610.35
€ 100 ＝ ¥ 815.51 －822.07
2.间接标价法
又称为应收标价法，是以一定单位的本国货币为 标准，折算为一定数额的外国货币来表示其汇率。
中间汇率（Middle Rate），指银行买入价和 银行卖出价的算术平均数，即两者之和再除以2。 中间汇率主要用于新闻报道和经济分析。
例如，某日纽约外汇市场和伦敦外 汇市场的报价如下
纽约 GBP1=USD 1.8550 ～ 1.8560 USD1=CHF 1.7505 ～ 1.7535
伦敦 GBP1=USD 1.8870 ～ 1.8890