盘点2010中国造纸行业—2010，很给力
红海市场，蓝海中国
2010年，美国《纽约时报》和英国BBC分别用“庞然大
物”和“中国特色的日不落帝国”来形容中国的经济增
长，热，成为描述中国2010年经济形势频率最高的词汇。

中国造纸行业的生产规模继续保持扩大趋势，在全球市
场的萧条中独树一帜。

金融危机以后，全球造纸业的产能压力一直存在，欧美
造纸领先企业都有不同程度的工厂关停和裁员现象发
生，各大跨国集团都将投资和战略规划重心向亚洲倾斜，
中国无疑成为全世界同行寻求利润增长的蓝海市场。

ABB上海康桥工厂落成，福伊特南沙和美卓淄博的服务中心先后开业，日本制纸集团收购理文造纸12%的股权，斯道拉恩索3.68亿人民币收购河北正元国际印刷包装有限公司51%股权——2010年，中国扮演了造纸行业全球性市场疲软的救世主角色。

虽然增速有所放缓，但是，中国造纸行业的生产规模在2010年很有可能位居世界第一，今年1-10月，纸及纸板生产量共完成8208.8万吨，比去年同期增加600.51万吨，同比增长8.91%；估计全年的产能将达到9200万吨，增幅约在6.5%左右。

中国造纸协会秘书长赵伟指出：2011年纸及纸板生产量增长将会基本保持今年的增速。

总结&展望：生产规模的不断扩大将使中国造纸行业在今后一两年仍将处于产能压力中。

虽然目前中国造
纸产业的生产和市场需求基本平稳，但随着未来汇率、通胀等诸多不确定性因素带来的市场变化，将给造纸企业生产造成成本压力，会致使多数纸产品的市场价格产生波动。

2010外企进入中国市场统计
1 2010-5-1 王子制纸40万吨铜版纸
3 2010-6-1 日本制纸理文造纸12-13亿元60万吨白色包装纸
5 2010-11-18 斯道拉恩索河北正元 3.68亿元51%股权收购
政策护航，“绿色扬帆”
长期以来，绿色一直是造纸业倡议的主题，2010
年，工信部432万吨落后产能淘汰的任务下达，
“铁腕”力度整治行业面貌，推动产业结构升级
之决心可见一斑。

有此政策主导，以及行业企业
公民意识的不断加强，中国造纸业的绿色口号开
始落地。

十一五期间，我国淘汰造纸落后产能1030万吨。

工信部
部长李毅中在《求是》上发表的《“十二五”：加快工
业发展方式转变的关键期》文章中透露，预计“十一五”
时期，全国可淘汰炼铁、炼钢、焦炭、水泥和造纸落后
产能分别为11172万吨、6683万吨、10538万吨、34000万吨和1030万吨，约占全部落后产能的50%。

其中，造纸行业淘汰落后产能工作完成最快，截至2009年年底，全国造纸行业完成淘汰落后产能任务600万吨，已经接近“十一五”既定的650万吨目标，工信部在年初平均能耗出现抬头的背景下，再次加压制定了任务，2010年，造纸行业全年淘汰落后产能将超过432万吨，不仅超额完成今年任务，也大幅度超额完成了“十一五”的任务。

更重要的是，随着行业的发展，代表中国造纸业现代发展水平的领头企业的节能减排工程已经达到国际水平，如APP定期举办的“绿色承诺”论坛，纸业商会举办的“中国纸业论坛”，都在为改善行业面貌进行着不懈的努力。

中国造纸行业最终要达到低排放甚至零排放的目标，最终还是要靠企业的自律。

总结&展望：工信部此次下达432万吨的任务，实行了更严格的问责制，对于未按规定期限完成淘汰落后
产能任务及未完成节能目标的要追究领导责任直至撤职，严厉程度前所未有。

重症需下猛药，发改委近日表示，十二五期间国家将继续加大造纸行业淘汰落后产能步伐，432万吨远非终点！
近年来我国造纸行业淘汰落后产能相关政策汇总
2009.02 轻工业调整和振兴规划国务院淘汰落后制浆造纸200 万吨以上。

造纸行业重点淘汰年产3.4万吨以下草浆生产装臵和年产1.7万吨以下化学制浆生产线，关闭排放不达标、年产1 万吨以下以废纸为原料的造
纸厂
2010.05 关于进一步加大工作力度确保实现
“十一五”节能减排目标的通知
国务院
要求2010年造纸行业淘汰落后产能53万吨，
将任务分解到市、县和有关企业，严格控制
“两高”和产能过剩行业新上项目
兼并加剧，产业集中
2010年，产业集中度的提高进一步加速，中国诚通集团和中冶
集团两家央企在行业的高调并购，使得行业的集团化、规模化、
产业集中化趋势愈发明显。

我国造纸产业政策明确表示，支持国内企业通过兼并、联合、重
组和扩建等形式，发展10家左右100万吨至300万吨具有先进
水平的制浆造纸企业，发展若干家年产300万吨以上跨地区、跨
部门、跨所有制的、具有国际竞争力的大型制浆造纸企业集团。

在过去的一年里，除中国诚通重组泰格林纸、中冶以并购形式整合青岛海王纸业外，玖龙继斥资80亿和20亿、布局福建泉州和湖南衡山之后，筹划在东北兴建300万吨的林浆纸一体化生产基地；厦门安妮纸业6500万元收购湖南中冶美隆纸业100%股权；黑龙江恒丰纸业990万元收购大宇制纸。

集团化、规模化、产业集中化，是造纸行业发展的大势所趋，2010年，中国造纸业延续了2009年国内龙头造纸企业并购重组的势头，但，应该看到的是，在这一年里，上演的都是重量级的好戏：中国诚通牵手的是国内排名第四的制浆造纸企业，中冶集团意在兴建中国北方最大的包装纸和特种纸生产基地，玖龙在东北的投资预算则达到了15亿美元——手笔之大、分量之重，在业内是前所未有的。

造纸业“十二五”规划即将出台，规划的主要思路是结构调整、提升改造和绿色发展，以上规划都是推动造纸企业并购重组的动力，造纸行业龙头上市公司将在兼并重组中获益。

总结&展望：随着淘汰落后产能、推进行业整合，我国造纸行业龙头企业的发展规模会继续提高，集中度
进一步提升。

预计2011年排名前十的造纸企业产量合计将占全行业的37%左右。

2010造纸行业并购案统计
1 2010-1-7 景兴纸业浙江日志0元49%股权
3 2010-3-17 安妮纸业湖南中冶美隆纸业6500万元收购100%股权
5 2010-9-10 民丰特纸嘉兴市丰莱桑达贝纸业
7 2010年12月上旬中冶纸业山东青岛海王纸业注资扩产
【结语】2010年，对中国造纸业来说，很可能是一道分水岭，从这一年开始，经过多年高速发展的中国造纸业开始进一步向国际接轨。

中国成为全世界制浆造纸强企的竞争舞台，在外资、民企和央企的各显神通之下，中国造纸行业正以全新的行业面貌、娴熟的资本运营和长远的战略眼光向做大、做强的发展目标逼近！。