一、中外期货市场概况 2010-2011 亚太地区成为全球期货和期权成交量最为活跃的地区，韩国交易所成为全球交易量最大的交易所。
1美国期货市场
a芝加哥期货交易所CBOT：1848年成立，是历史最长的期货交易所，也是最早上市农产品和利率期货的交易所;1975年国民抵押协会债券GNMA，第一个利率期货合约;1977年美国长期国债期货合约，迄今交易量最大的金融期货合约,1982年该产品期权，金融期货期权诞生;1951年引进了远期合同;交易品种(玉米、小麦、大豆、美国中长期国债、股票指数、黄金、白银、农产品期权、金融期权、金属期权)
b芝加哥商业交易所CME：1972年设立国际货币市场部IMM，首次推出外汇期货合约;前身农产品交易所，1874年创建;1982组建指数和期权市场分部，标准普尔500种股票指数;交易品种(生猪、活牛、木材、化工产品、外汇、股票指数)
c纽约商业交易所NYMEX：1872，交易品种(原油、汽油、取暖油、天然气、铂、黄金、铜)是最主要的能源和黄金期货交易所。
d纽约商品交易所COMEX：1933，1974推出黄金期货合约。
e美国堪萨斯期货交易所KCBT：1982年价值线综合指数期货合约，第一个股指期货;1856，世界最主要的硬红冬小麦交易所之一。
2007年CBOT+CME=CME集团，2008年CME集团+COMEX+NYMEX=CME集团 2英国期货市场(有色金属期货交易在世界期货发展史上占有举足轻重的地位)
a伦敦金属交易所LME：1876，开金属期货交易之先河;至今其价格依然是国际有色金属市场的晴雨表;1987年公司制;现已被香港交易所收购。交易品种(铜铝 铅 锌 镍 银 LMEX指数的期货和期权)
b伦敦国际金融交易所LIFFE：1982，是欧洲最早、最大的金融期货交易所，交易品种(欧元英镑欧洲美元利率，英镑瑞士法郎日元，金融时报股票价格指数以及股票期权)
c伦敦国际石油交易所LPE：已发展成欧洲最大的能源期货市场。交易品种(石油天然气的期货和期权电力期货)
d伦敦洲际交易所ICE：世界上最具影响力的能源期货交易所(同NYMEX) 3欧元区(都是世界主要的衍生品交易所)
a欧洲交易所EUREX：1998德国法兰克福期货交易所与瑞士期权和金融期货交易所合并成立。3个月美元期货。
b欧洲联合交易所EURONEXT：2000法国、荷兰、比利时合并成立。股票期权、股票指数期权。 4亚洲： a东京工业交易所TOCOM：1951，以贵金属为中心(黄金，白金，银，钯，棉纱，毛线) b东京谷物交易所TGE：1952，大豆 小豆 白豆 马铃薯 c韩国股票交易所KSE：1996推出KOSPI股票指数期货，1997推出该指数期权，2011年KOSPI200指数期权合约成交量和成交额世界第一。韩国交易所是目前全球成交量最大的衍生品交易所。
d新加坡国际金融期货交易所SIMEX：期货品种具有典型的离岸金融衍生品的特征。 5中国商品期货市场成为全球交易量最大的商品期货市场。
a1990年10月12日郑州粮食批发市场。1991年6月10日深圳有色金属交易所宣告成立，1992年1月18日开业。1992年5月28日上海金属交易所开业。1992年9月，广东万通期货经纪公司成立。2000年12月中国期货业协会成立。2006年5月中国期货保证金监控中心成立。2006年9月中国金融期货交易所在上海挂牌成立，2010年4月推出沪深300股票指数期货。
b1999年6月2日，国务院颁布《期货交易管理暂行条例》，与之配套的《期货交易所管理办法》、《期货经纪公司管理办法》、《期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法》和《期货从业人员资格管理办法》也相继发布实行(2002年修订)。1999年12月25日，通过的《中华人民共和国刑法修正案》，将期货领域的犯罪纳入刑法中。
c上海期货交易所 会员/全员结算/限价 市价/集中/成交持仓量双边：
燃料油fu50*1、铅PB25*5、天然橡胶ru10*5、螺纹钢rb10*1、线材wr10*1、铜cu5*10、铝al5*5、锌zn5*5、 黄金au1000克*0.01、白银AG15千克*1 d大连商品交易所 会员/全员结算/限价 市价 止损 停止限价 跨期套利 跨品种套利/abmcy集中+滚动 PVL集中/成交持仓量双边：
焦炭 J100*1、黄大豆1号a10*1、黄大豆2号b10*1、豆粕m10*1、玉米c10*1、豆油y10*2、 棕榈油P10*2、聚氯乙烯PVC V5*5、聚乙烯LLDPE L5*5 e郑州商品交易所 会员/全员结算/限价 市价 跨期套利 跨品种套利/集中+滚动三日交割法/成交持仓量双边：
普麦pm50*1、甲醇me50*1、玻璃fg20*1、强麦wh20*1、早籼稻ri20*1、白糖sr10*1、菜籽油oi10*2、 菜籽粕rm10*1、油菜籽rs10*1、精对苯二甲酸PTA ta5*2、棉花cf5*5 f中国金融期货交易所 公司/会员分级结算/套期保值和套利持仓不受限制/市价 限价/成交持仓量单边注册资本5亿：
沪深300股票指数期货if 300元/点*0.2点 最后交易日到期月份第三个周五、5年期国债期货[仿真]TF 2011年新上市：铅、焦炭、甲醇;2012年新上市：白银、玻璃 第二章 期货市场组织结构与投资者
一、期货市场：期货交易所、结算机构、中介与服务机构、投资者、期货监督管理机构等。 中国证监会、中国证监会各地派出机构、期货交易所、中国期货保证金监控中心、中国期货业协会 五位一体监管体系。
二、期交所的职能 1提供交易场所、设施及相关服务 2设计合约、安排合约上市 3制定并实施期货市场制度与交易规则 4组织、监督期货交易，监控市场风险 5发布市场信息 6组织并监督结算和交割 7为期货交易提供集中履约担保 8监督会员的交易行为 9监管制定交割仓库 6-9为我国额外职能。 三、交易所的组织形式 会员制：全体会员出资组建，非营利性法人，以全部财产承担有限责任。
公司制：若干股东共同出资组建，营利性企业法人，盈利来自通过交易所进行期货交易而收取的各种费用。 四、会员权利和义务 会员权利：参加会员大会、行使表决权、申诉权、期货交易、转让资格、提议召开临时会员大会等 会员义务：遵守法律、遵守章程规则和决定、交费、执行会员大会决议、接受监督等。 五、会员资格的取得1、以创办发起人身份加入2、接受转让(发起人或其他会员)3、依据交易所规则加入
六、会员制：会员大会、理事会、专业委员会(会员资格审查、交易规则、交易行为管理、合约规范、新品种、业务、仲裁)、业务管理部门，总经理是负责期货交易所日常经营管理工作的高级管理人员。
公司制：股东大会、董事会、监事会、总经理，也有专业委员会和业务部门 大陆法系一般设立监事会、不设独立董事;欧美法系中设立独立董事，不设监事会。 七、会员制和公司制交易所的区别： 是否以营利为目的。适用法律不同。前者适用民法，后者首先适用公司法。决策机构不同。 八、我国期交所 《条例》规定：不以营利为目的，自律管理，以其全部财产承担民事责任。 九、期货结算机构的作用 1担保交易履约(它为所有合约买方的卖方和所有合约卖方的买方) 2结算交易盈亏 3控制市场风险：结算机构通过对会员保证金的管理、控制而有效控制市场风险。 十、期货结算机构的组织形式 1交易所的内部机构，仅为该交易所提供结算服务。我国为此情况。 2独立的结算公司，可谓一家或多家期货交易所提供结算服务。 十一、期货市场结算通常采用分级结算体系(结算体系：分层 分级 会员制) 层次：一是由结算机构对结算会员的结算;二是由结算会员与非结算会员或者与结算会员所代理客户的结算;三是非结算会员对非结算会员所代理客户的结算。
我国全员结算：交易所的会员不作结算和非结算区分，会员既是交易会员也是结算会员。
我国会员分级结算：交易结算会员(受托客户)、全面结算会员(受托客户+交易会员)、特别结算会员(交易会员)
十二、期货公司的性质及职能 期货公司是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织，其交易结果由客户承担。
主要职能：根据客户指令代理买卖期货合约，办理结算和交割手续;对客户账户进行管理，控制客户交易风险;为客户提供期货市场信息，进行交易咨询，充当客户交易顾问。 十三、我国对期货公司业务实行许可证制度。
十四、期货公司应当按照分类、流动性、帐龄和可回收性等不同情况采取不同比例对资产进行风险调整。建立以净资本为核心的风险控制体系。
1净资本不低于1500w; 2净资本不低于客户权益总额的6%; 3净资本按营业部数量平均折算额，不低于300w; 4净资本与净资产比例不得低于40%; 5流动资产与流动负债的比例不低于100%; 6负债与净资产的比例不得高于150%; 7在上述标准基础上: 委托其他机构从事中间介绍业务，净资本不低于3000w; 从事交易结算业务的期货公司，净资本不得低于4500w; 从事全面结算业务的期货公司，净资本不低于9000w; 期货公司按照风险控制能力，分为5类11个级别 十五、设立期货营业部的规定 期货公司对期货营业部实施统一结算、统一风险管理、统一资金调拨、统一财务管理和会计核算。 十六、其他期货中介与服务机构 1券商IB 协助办理开户手续，提供期货行情信息、交易设施，证监会规定其他业务;
不得代理客户进行期货交易结算或交割，不得代期货公司、客户收付保证金，不得利用证券资金账户为客户存取、划转期货保证金;
净资本不低于12亿元;