第六章营运资金（答案解析）一、单项选择题1.与长期负债筹资相比，流动负债筹资的特点不包括（）。
A.速度快B.弹性大C.风险小D.成本低【答疑编号15183,点击提问】【您的答案】【正确答案】 C【答案解析】与长期负债筹资相比，流动负债筹资的特点包括速度快、弹性大、成本低、风险大。
【该题针对“营运资金”知识点进行考核】2.在最佳现金持有量的成本分析模式中与现金持有量成正比例变动的是（）。
A.相关总成本B.机会成本C.现金短缺成本D.固定性转换成本【答疑编号15184,点击提问】【您的答案】【正确答案】 B【答案解析】机会成本＝现金持有量×有价证券利率，有价证券利率一般是已知的，所以机会成本与现金持有量成正比。
【该题针对“现金持有量（成本分析模式）”知识点进行考核】3.确定最佳现金持有量的成本分析模式和存货模式均需要考虑的成本包括（）。
A.短缺成本B.机会成本C.变动性转换成本D.固定性转换成本【答疑编号15185,点击提问】【您的答案】【正确答案】 B【答案解析】成本分析模式中考虑的是短缺成本和机会成本；存货模式中考虑的是机会成本和固定性转换成本，所以本题答案为B。
【该题针对“现金持有量（成本分析模式）”,“现金持有量（存货模式）”知识点进行考核】4.某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为250000元，每次转换有价证券的固定成本为400元，企业采用存货模式确定的最佳现金持有量情况下的全年固定性转换成本为2000元，则最低现金管理相关总成本为（）元。
A.1000B.2000C.3000D.4000【答疑编号15186,点击提问】【您的答案】【正确答案】 D【答案解析】采用存货模式确定最佳现金持有量，当持有现金的机会成本等于固定性转换成本时的现金管理相关总成本最低，此时最低现金管理相关总成本＝机会成本＋固定性转换成本＝2000＋2000＝4000（元）。
【该题针对“现金持有量（存货模式）”知识点进行考核】5.企业在进行现金管理时，可利用的现金浮游量是指（）。
A.企业账户所记存款余额B.银行账户所记企业存款余额C.企业账户上的现金余额与银行账户上的存款余额之差D.企业实际现金余额超过最佳现金持有量之差【答疑编号15187,点击提问】【您的答案】【正确答案】 C【答案解析】现金浮游量是指企业账户上的现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额。
【该题针对“现金收支管理”知识点进行考核】6.下列公式中错误的是（）。
A.维持赊销业务所需资金＝应收账款平均余额×变动成本率B.应收账款平均余额＝年赊销额/360×平均收账天数C.应收账款机会成本＝应收账款平均余额×资金成本率D.维持赊销业务所需资金＝日赊销额×平均收账天数×变动成本率【答疑编号15188,点击提问】【您的答案】【正确答案】 C【答案解析】应收账款机会成本＝维持赊销业务所需资金×资金成本率＝应收账款平均余额×变动成本率×资金成本率【该题针对“应收账款的基本概念”知识点进行考核】7.某企业年赊销收入为360万元，信用条件为“2/10，n/30”时，预计有20%的客户选择现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为60%，资金成本率为10%，则应收账款机会成本为（）元。
B.14568C.12480D.15600【答疑编号15189,点击提问】【您的答案】【正确答案】 D【答案解析】该企业应收账款平均收账期＝10×20%＋30×80%＝26（天），所以应收账款机会成本＝3600000/360×26×60%×10%＝15600（元）。
【该题针对“应收账款的基本概念”知识点进行考核】8.下列说法错误的是（）。
A.信用政策包括信用标准、信用条件、收账政策B.信用标准高有利于企业市场竞争力的提高C.信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件D.客户资信程度的高低通常决定于“5C”系统【答疑编号15190,点击提问】【您的答案】【正确答案】 B【答案解析】如果企业把信用标准定得过高，将使许多客户因信用品质达不到所设的标准而被企业拒之门外，其结果尽管有利于降低违约风险及收账费用，但不利于企业市场竞争力的提高和销售收入的扩大。
【该题针对“信用政策的基本概念”知识点进行考核】9.某公司2005年应收账款总额为1000万元，当年必要现金支付总额为800万元，应收账款收现以外的其他稳定可靠的现金流入总额为300万元，则该公司2005年应收账款收现保证率为（）。
A.70%B.20%C.25%D.50%【答疑编号15191,点击提问】【您的答案】【正确答案】 D【答案解析】应收账款收现保证率＝（当期必要现金支出总额－当期其他稳定可靠的现金流入总额）/当期应收账款总计金额＝（800-300）/1000＝50%。
【该题针对“应收账款日常管理”知识点进行考核】10.基本模型的经济进货批量（）允许缺货时的经济进货批量。
A.大于B.小于C.等于【答疑编号15192,点击提问】【您的答案】【正确答案】 B【答案解析】【该题针对“经济进货批量”知识点进行考核】11.存货ABC分类控制法下，ABC三类存货的金额比重大致为（）。
A.0.1：0.2：0.7B.0.7：0.2：0.1C.0.5：0.3：0.2D.0.2：0.3：0.5【答疑编号15193,点击提问】【您的答案】【正确答案】 B【答案解析】ABC分类法下，存货的分类标准有两个：金额标准和品种数量标准，其中金额标准是最基本的，ABC三类存货的金额比重大致为0.7：0.2：0.1。
【该题针对“存货ABC分类控制”知识点进行考核】二、多项选择题1.下列关于营运资金周转的说法不正确的是（）。
A.营运资金周转是指企业的营运资金从应收账款开始，到最终转化为现金为止的过程B.存货周转期，是指将原材料转化成产成品并出售所需要的时间C.存货周转期和应收账款周转期越长，应付账款周转期越短，营运资金数额就越小D.营运资金的周转通常与现金周转密切相关【答疑编号15194,点击提问】【您的答案】【正确答案】AC【答案解析】营运资金周转是指企业的营运资金从现金投入生产经营开始，到最终转化为现金为止的过程。
营运资金周转通常与现金周转密切相关，现金的周转过程主要包括如下三个方面：（1）存货周转期，是指将原材料转化成产成品并出售所需要的时间；（2）应收账款周转期，是指将应收账款转换为现金所需要的时间；（3）应付账款周转期，是指从收到尚未付款的材料开始到现金支出之间所用的时间。
现金循环周期的变化会直接影响所需营运资金的数额。
一般来说，存货周转期和应收账款周转期越长，应付账款周转期越短，营运资金数额就越大。
【该题针对“营运资金”知识点进行考核】2.下列（）属于现金的持有成本。
A.丧失的再投资收益B.现金管理费C.机会成本D.短缺成本【答疑编号15195,点击提问】【您的答案】【正确答案】ABC【答案解析】现金的持有成本，是指企业因保留一定现金余额而增加的管理费及丧失的再投资收益（机会成本）。
【该题针对“现金基本概念”知识点进行考核】3.用存货模式分析确定最佳现金持有量时，应予考虑的成本费用项目有（）。
A.现金管理费用B.现金与有价证券的固定性转换成本C.持有现金的机会成本D.现金短缺成本【答疑编号15196,点击提问】【您的答案】【正确答案】BC【答案解析】现金管理费用是固定性费用，属于决策非相关成本；存货模式下假设不存在现金短缺的问题，所以不考虑现金短缺成本。
【该题针对“现金持有量（存货模式）”知识点进行考核】4.延期支付账款的方法不包括（）。
A.邮政信箱法B.银行业务集中法C.合理利用现金“浮游量”D.推迟支付应付款【答疑编号15197,点击提问】【您的答案】【正确答案】AB【答案解析】选项AB属于现金回收管理的方法；延期支付账款的方法包括：合理利用“浮游量”；推迟支付应付款；采用汇票付款。
【该题针对“现金收支管理”知识点进行考核】5.影响信用标准的基本因素包括（）。
A.企业自身的资信程度B.同行业竞争对手的情况C.客户资信程度D.企业承担风险的能力【答疑编号15198,点击提问】【您的答案】【正确答案】BCD【答案解析】影响信用标准的基本因素包括：（1）同行业竞争对手的情况；（2）企业承担风险的能力；（3）客户的资信程度。
参见考试大纲。
【该题针对“信用政策”知识点进行考核】6.应收账款日常管理的措施包括（）。
A.应收账款追踪分析B.应收账款收账政策决策C.应收账款账龄分析D.应收账款收现保证率分析【答疑编号15199,点击提问】【您的答案】【正确答案】ACD【答案解析】应收账款收账政策决策是应收账款信用政策的内容，应收账款日常管理的措施主要包括应收账款追踪分析、应收账款账龄分析、应收账款收现保证率分析。
参见考试大纲。
【该题针对“应收账款日常管理”知识点进行考核】7.关于存货的成本下列说法正确的是（）。
A.存货进货成本又称购置成本，是指存货本身的价值B 企业为持有存货而发生的费用属于存货的储存成本C.因存货不足而给企业造成的停产损失属于存货的缺货成本D.存货经济订货批量基本模型中需要考虑的成本是变动性进货费用和变动性储存成本【答疑编号15200,点击提问】【您的答案】【正确答案】BCD【答案解析】存货进货成本包括存货进价和进货费用，其中存货进价又称购置成本，是指存货本身的价值。
参见考试大纲。
【该题针对“存货概述”知识点进行考核】8.存货经济进货批量基本模式的假设条件包括（）。
A.存货的耗用是均衡的B.不存在数量折扣C.仓储条件不受限制D.可能出现缺货的情况【答疑编号15201,点击提问】【您的答案】【正确答案】ABC【答案解析】存货经济进货批量基本模式的假设前提包括：（1）一定时期的进货总量可以准确的予以预测；（2）存货的消耗比较均衡；（3）价格稳定.不存在数量折扣且能一次到货；（4）仓储条件以及所需现金不受限制；（5）不允许缺货；（6）存货市场供应充足。
【该题针对“经济进货批量”知识点进行考核】9.在存货允许缺货的情况下，会导致经济批量增加的因素有（）。
A.存货年需用量增加B.一次订货成本增加C.单位缺货成本增加D.单位缺货成本降低【答疑编号15203,点击提问】【您的答案】【正确答案】ABD【答案解析】在存货允许缺货的情况下，经济批量＝，所以，在存货允许缺货的情况下，与经济批量同方向变动的有存货年需用量和一次订货成本，与经济批量反方向变动的有单位储存成本和单位缺货成本。
【该题针对“经济进货批量”知识点进行考核】10.下列关于及时生产的存货系统的说法正确的是（）。