36．（ A. ）研究开发部门往往是投资银行的成本中心而非利润中心。
A. 正确
B. 错误
37．（ B. ）投资银行属于非金融机构。
A. 正确
B. 错误
38．（ B. ）证券发行承销业务也称为证券二级市场业务。
A. 正确
B. 错误
39．（ A. ）在一项公司并购事件中，同一家投资银行不能同时作为收购方和被收购方
A. 正确
B. 错误
54．（ A. ）政府部门通常不直接参与风险投资，但是它可以通过资助、税收优惠、信用
担保、信息服务、建设二板市场等方式为风险投资活动提供催化剂。
A. 正确
B. 错误
55．（A. ）根据《证券公司内部控制指引》，证券公司内部控制包括内部控制机制和内
部控制制度两个方面。
A. 正确
B. 错误
受损失的行为。
A. 正确
B. 错误
49．（ A.）根据有关规定，我国证券公司从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务的
人员必须专职在研究咨询部门工作，并由所在机构将其名单向中国证监会和机构注册地的
中国证监会派出机构备案。
A. 正确
B. 错误
50． （ B. ）如果对上市公司的经营状况及发展前景研究不够、导致推荐企业发行证券
A. 正确
B. 错误
13．（ A. ）我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司。
A. 正确
B. 错误
14．（A.
）1999 年美国参众两院分别通过《金融服务现代法案》，该法案彻底打破了
1933 年以来美国形成的银行业与证券业分业经营的体制。
A. 正确
B. 错误
15．（ B. ）在风险投资业务中，风险资本的退出一定必须通过发行股票上市变现。
58．（ A. ）行为人散布谣言或不实资料，故意使公众投资者对证券价格走势产生错误判
断，自己趁机获取利益或避免损失，属于操纵市场的违法行为。
A. 正确
B. 错误
59．（A. ）系统性风险是指由于政治、经济及社会环境的变动而影响证券市场上所有证
券的风险。
A. 正确
B. 错误
60．（ B. ）国有企业改组为股份有限公司时，严禁将国有资产低价折股、低价出售或
的高级管理人员，并责令其限期纠正。
A. 正确
B. 错误
44．（ B. ）我国对证券公司实行分类管理，分为综合类证券公司和经纪类证券公司，
经纪类证券公司可以不在其公司名称中标明经纪字样。
A. 正确
B. 错误
45．（ A. ）企业在改组为上市公司时，承担政府管理职能的非经营性资产必须进行剥离
。
A. 正确
B. 错误
24．（ B. ）投资银行属于非银行金融机构，其主要服务于货币市场。
A. 正确
B. 错误
25．（ B. ）根据现代投资基金的发展趋势，封闭式基金正越来越成为证券投资基金的主
要形式。
A. 26．（ A. ）早期的投资银行主要从事证券发行承销和证券交易业务，而目前的投资银
行业务已经涉及到了几乎全部的资本市场业务、部分货币市场业务以及金融衍生产品市场
等。
A. 正确
B. 错误
68．（A. ）在我国，按照《证券业从业人员资格管理办法》，由中国证券业协会负责组
织证券从业人员从业资格考试、执业证书发放以及执业注册登记等工作。
A. 正确
B. 错误
69．（ B. ）我国证券业监管采取的是自律管理与政府监管相结合的模式，政府集中统
一监管已经成为以证券交易所、证券业协会为主要力量的自律管理体制的必要补充。
失败，证券公司在经济上的收入将大打折扣，但无需承担信誉风险。
A. 正确
B. 错误
51． （ B. ）在我国，目前不允许证券公司参与回购业务和银行间同业拆借市场，也不
允许证券公司以证券为抵押向商业银行借款。
A. 正确
B. 错误
52．（ B. ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，企业并购的主要动因是：当目
业务。
A. 正确
B. 错误
27．（ B. ）在过去的一年里，基金管理人A所管理的基金帐面收益率为8%，基金管理人
B所管理的基金帐面收益率为12%，因此基金管理人B的绩效比基金管理人A要好。
A. 正确
B. 错误
28．（ B. ）在我国，对证券公司进行自律监管的机构包括中国证监会和沪深证券交易
所。
A. 正确
A. 正确
B. 错误
16.（ A. ）证券承销业务范围很广，各类股票、债券和基金证券等的发行均可以包括
在内。
A. 正确
B. 错误
17．（ A. ）按照 2003 年 2 月 1 日起施行的《证券业从业人员资格管理办法》规定，证
券公司不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务。
A. 正确
B. 错误
标企业的全部重置成本小于该企业股票市场价格总额时，通过并购扩张就可以避免较高的
新建成本。
A. 正确
B. 错误
53．（ A.）在有限追索权的项目融资中，除了以贷款项目的经营收益作为还款来源和取得
物权担保外，贷款银行还要求有项目实体以外的第三方提供担保。贷款行有权向第三方担
保人追索，但担保人承担债务的责任，以他们各自提供的担保金额为限。
11 经济投资《投资银行学》期末考试大纲
一．考试题型： （一）判断正误（共10个题，每题1分，满分10分。只需判断对与错，正确选A ，错误选B，不用说明理由） （二）单项选择（共10个题，每题1分，满分10分。每题四个选项，只有一个正 确答案） （三）多项选择（共10个题，每题2分，满分20分。每题四个选项，有两个或两 个以上正确答案） （四）案例计算题（共5个题，每题10分，满分50分） （五）综述题（共1个题，每题10分，满分10分）
二．期末复习思考题
（一）判断正误(只需判断对与错，不用说明理由)
1．（ B. ）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金
收入为主。
A. 正确
B. 错误
2． （ B. ）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。
A. 正确
B. 错误
3．（ A. ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格
从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。
A. 正确
B. 错误
6．（ A.
）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市
场和成熟金融体系的重要主体之一。
A. 正确
B. 错误
7．（ B. ）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。
A. 正确
B. 错误
18．（ A. ）杠杆并购是指由一家或几家公司在金融信贷支持下进行的并购，特点是只
需少量的资本即可进行，并且常常以目标公司的资本和收益作为信贷抵押。
A. 正确
B. 错误
19．（ A. ）作为证券经纪商，投资银行本身没有任何风险。
A. 正确
B. 错误
20． （ A. ）在我国，设立综合类证券公司比设立经纪类证券公司有更加严格的条件。
B. 错误
29．（ A. ）在证券发行的余额包销方式下，作为包销商的投资银行需要承担发行失败
的全部风险。
A. 正确
B. 错误
30．（ A. ）健全内部控制机制和完善内部控制制度，是衡量证券公司经营管理水平高
低的重要标志。
A. 正确
B. 错误
31．（ A. ）开放式基金通常无发行规模限制，投资者可以随时提出认购或赎回申请，
A. 正确
B. 错误
34．（ B. ）以获利为目的、利用内幕信息进行证券买卖的内幕交易属于违规行为，但
如果是以避损为目的的内幕交易就不属于违规行为。
A. 正确
B. 错误
35．（ A. ）投资银行在承销过程中一般要按照承销金额及风险大小来权衡是否要组成
承销团，并选择适当的承销方式。
A. 正确
B. 错误
A. 正确
B. 错误
10． （ B. ）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。
A. 正确
B. 错误
11．（ B. ）投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。
A. 正确
B. 错误
12．（ A. ）按照中国证券监督管理委员会 2001 年颁布的《证券公司内部控制指引》，我
国证券公司在资产管理业务的内部控制管理中，受托资金不可以与自有资金混合使用。
56．（ B. ）欧式期权可以在成立后有效期内任何一天被执行，期权费较高。
A. 正确
B. 错误
57．（ A.）按照我国的规定，证券公司投资咨询人员在报刊、电台、电视台或者其他传播
媒体上发表投资咨询文章、报告或者意见时，必须注明所在证券机构的名称和个人真实姓
名，并对投资风险作充分说明。
A. 正确
B. 错误
A. 正确
B. 错误
21．（ B. ）我国目前已经实行银行业与证券业完全混业经营。
A. 正确
B. 错误
22．（ B. ）从融资功能和方式而言，投资银行以间接融资为主，而商业银行以直接融资
为主。
A. 正确
B. 错误
23．（ B. ）金融工程的基本组件是远期、期货、期权、债券、股票等衍生金融工具。
A. 正确
的财务顾问。
Байду номын сангаас A. 正确
B. 错误
40．（ A. ）风险投资的目的是通过投资和提供增值服务把被投资的企业做大，然后通过
公开上市、兼并收购或其它方式退出，在产权流动中实现其投资的增值变现。
A. 正确
B. 错误