赵永兰
刘学伟
审计意 无保留 无保留 无保留 无保留 无保留 见
• 本案例中，负责对东方电子进行审计的 山东烟台乾聚会计师事务所在审计过程 中没有履行应尽的义务，主要表现在（1 ）发表了错误的审计意见，出具了不恰 当的审计报告；（2）没有尽到“揭露会 计报表中可能存在重大舞弊错报”的审计 职责；（3）没有保持应有的职业谨慎， 即没有遵守独立审计准则。综上，结合 审计失败定义我们认为山东烟台乾聚会 计师事务所对东方电子的财务报表审计 是审计失败。
• 2、进行内幕交易
• 自1997年股票上市至2001年8月间，东方电子根 据自己所掌握的中期财务报表、年度财务报表以 及成立北京东方网络管理公司等内幕消息，进行 了大量内幕交易。公司通过与庄家联手，制造题 材恶炒股价，利用在某证券公司烟台分公司开立 的44个个人账户，累计投入公司自有资金及卖出 原始股所套现资金共计6.8亿元，炒作本公司股 票及其它公司股票，把其取得的投资收益计为公 司的主营业务收入。自1997年至2000年，在公司 高管隋元柏、高峰指挥下，东方电子累计投入68 亿元资金，累计购入股票8500万股，抛出1.57亿 股，内幕交易额高达51亿元。
表3.1 东方电子历年审计情况
时间 1996年 1997年 1998年 1999年 2000年
审计机 构
注册会 计师
山东烟 台会计 师事务 所
赵永兰 孙祥祚
山东烟 台会计 师事务 所
赵永兰 孙祥祚
山东烟 台乾聚 会计师 事务所
赵永兰 孙祥祚Leabharlann 山东烟 台乾聚 会计师 事务所
徐艳燕
孙祥祚
山东烟 台乾聚 会计师 事务所
东方电子审计案例分析
• 一、东方电子事件回顾
• 1、股市骄子
• 1994年，东方电子的前身、主营计算机键 盘生产和销售的烟台无线电六厂完成股份 制改造，成立了烟台东方电子股份有限公 司，并同时发行了内部职工股。当时东方 电子采用定向募集方式，向社会发行股票 募集资金，其中社会法人股150万股，内部 职工股3450万股，尽管每股面值1元，发行 价1.6元，承诺每股分红不低于0.30元，但 发行期限内却没有将股票售完，最后剩下 1044万股内部职工股。
• 11月22日，东方电子董事会发布公告 ，承认“公司在利润确认方面存在问题 ”。东方电子财务舞弊案正式浮上水面 ，随着证监会检查组的进驻，东方电
子被股民告上法庭。
• 2002年4月18日，东方电子发布风险提 示，“因重大会计差错调整可能导致经 营业绩下滑”；5月8日，红极一时的东 方电子被深交所“特别处理”，戴上了 “ST”的帽子。
• 8月14日，东方电子董事会再次公告：“ 因未能与拟收购企业股权出让方达成协 议，公司董事会拟放弃2001年增资发行 A股的计划。”
• 9月7日，东方电子发布关于“中国 证监会正在调查东方电子”的公告 。此后，东方电子的股价随势而下 。
• 11月20日，东方电子股价击穿5元 的心理价位后出现股价异常波动， 深交所21日下午宣布东方电子停牌 。
• 5、串通客户舞弊
• 为了把假相做得更真实，东方电子的 管理高层还指使销售部门人员与个别 客户串通，通过向客户汇款，再由客 户汇回的方式，虚增销售收入。
• 三、注册会计师审计失败分析
• 下表显示了东方电子历年的审计情况 。仅仅从审计意见来看，注册会计师 发表了不当的审计意见，无疑是审计 失败的表现。东方电子审计失败，深 层的原因在何处，是上述情况中的哪 一种，抑或是多方面的原因造成的。
• 而根据《2001年中国电力年鉴》， 1998年以来我国农网电力系统自动化 改造的投资有50亿元左右，按照东方 电子公告的数字，仅其一家3年（1998 年至2000年）的主营收入（达27亿元 ）就占市场总额的近60%。
• （2）函证
• 东方电子主要是采用私刻客户印章、 粘贴复印等方法伪造销售合同、虚开 销售发票，以将炒股收益洗成主营业 务收人。函证由于能够验证原始凭证 的真实性，原本是发现这种虚构收入 的最佳手段。
• 而在乾聚会计师事务所手中，函证这一重 要的审计程序流于形式而没有发挥应有的 作用，成为最后发表错误审计意见的最重 要原因。乾聚会计师事务所曾经接受过中 央电视台“证券时间”栏目的一次采访，那 时它对媒体尚没有太多戒心，而那次的回 答成了目前该会计师事务所对外唯一的正 式说法。有关东方电子的销售合同是当时 采访的一个重要内容。按惯例，会计师事 务所应要求企业向其提供所有牵涉当期完 成合同的原件，并进行核对。
• 3、事件结果
• 2002年5月14日，负责审计东方公司的山东乾 聚会计师事务所所长刘天聚因涉嫌出具证明 文件重大失实罪被公安机关刑事拘留，6月20 日经烟台市检察院批准逮捕。
• 2003年，经山东省烟台市中级人民法院异地 审理，分别判处原董事长隋元柏、原董事会 秘书高峰有期徒刑两年和一年，并分别处以 罚金5万元和2.5万元，原总会计师方跃被判 处有期徒刑一年，缓刑一年，并处罚金5万元 。
• 那么，就需要完善政府管制和行业自律 的双重约束机制。既要通过法律法规来 约束注册会计师的职业谨慎，又要通过 规定来保证会计信息质量的水平。同时 ，要培养成熟的会计信息使用群体，增 强其对信息质量的敏感度。有了需求方 的要求，在供求均衡这一经济规律的作 用之下，会计信息的质量也必将逐步提 高。
• 这些专门对付假账的“擒拿格斗”的技术 ，是注册会计师们经过长期摸索、实践 、再摸索、再实践，逐步总结出来的。 这里所述的四大查账技术是指：账证核 对；函证与盘点；内控测试；分析性复 核。经过上文的分析，本案例就是在函 证、分析性复核两个方面产生了的疏漏 ，最终导致审计失败。所以，光有理论 体系的指导还是不够的，对于审计这种 实务性工作，注册会计师扎实的基本功 才是取得成功的保证。
• 3、伪造会计凭证
• 东方电子公司高层指使销售部门人员 采取修改客户合同、私刻客户印章， 向客户索要空白合同、粘贴复印伪造 合同等四种手段，从1997年开始，先 后伪造销售合同1242份，合同金额 17.2968亿元，虚开销售发票2079张， 金额17.0823亿元。同时，为了应付审 计，销售部门还伪造客户的函证。
• 从以上若干准则看，我们发现，基于风险导向 审计模型的新准则相对于旧准则而言，逻辑性 、系统性更强。审计工作成为一个系统性，牵 一发而动全身的工作是与企业的运作情况是相 似的，企业的任何一项业务活动都会在不同环 节留下痕迹。因此，系统性审计才能最大程度 的发现企业的舞弊行为，降低审计风险。如果 将审计看作一个个相对独立工作的集合，那么 审计失败的风险肯定会加大，这是原有准则体 系的最大不足之处。另外，新旧准则尽管均是 原则导向，但是相对新准则，旧准则略显空调 简单，可操作性不强，有若干准则难以避免被 诟病为形式上的空架子。
• 2000年，东方电子利润已达4.73亿 元，增长了6.7倍，经过4次高比例 的送配，总股本扩张了13.4倍，股 本流通增长了35倍，但每股收益始 终维持在0.5左右，被众多股评家 和媒体冠以“中国最优秀上市公司” 、“中国第一股”等称号。
• 2、东窗事发
• 2001年5月15日，东方电子董事会公告 ：“公司拟通过增发新股和发行可转换 债券融资，规模分别为10亿元人民币和 5.5亿元人民币，共计融资15.5亿元人 民币。”
• 1993年1月东方电子开始股份制改造，1994年1月 向社会发行股票，其中内部职工股占3450万股， 但在发行期内有1044万股内部职工股没有售完。 按当时有关法规，东方电子要么宣布改制失败， 要么将剩余的内部职工股注销，减少注册资本。 然而，隋元柏、高峰通过在各自老家收罗身价证 ，盗用他人名义，在某证券公司烟台分公司设立 44个个人账户并同时借助成立的空壳公司——烟 台震东高新技术发展公司，将1044万股内部职工 股由烟台震东高新技术发展公司分批转入并抛售 ，所得收益作为主营业务利润入账。
• 1997年，烟台东方电子股份有限公 司在深圳证券交易所上市。发行价 每股7.88元，开盘当天便冲高到每 股18元。作为第一大股东的东方电 子信息产业集团公司持有上市公司 32.21%的股份，其旗下的东方电子 信息产业集团劳动服务公司持有 2.2%的股份，而作为主承销商的中 国经济开发信托投资公司则成为上 市公司前十大股东之一。
• 4、虚假拆分资金
• 为掩盖资金的真实来源，东方电子通过在烟 台某银行南大街分理处设立的东方电子户头 、账号，在该行工作员配合下，中转、拆分 由证券公司所得的收入，并根据虚假的合同 和发票，伪造了1509份银行进账单和相应的 对账单，金额共计17.0475亿元。该分理处还 依据隋元柏、方跃等人旨意，在东方电子提 供的会计师事务所出具的询证函上加盖“确认 ”公章，从而为东方电子虚造财务报告打下基 础，也为该报告通过“审计”埋下伏笔。
• 强化风险我国的证券市场目前尚处于初 级阶段，上市公司的许多行为还不够规 范，有些上市公司为了达到某种目的会 进行一些“非常操作”，而这些“非常操 作”又往往给注册会计师带来很大的审 计风险。因此，注册会计师应当树立和 强化风险意识，对审计风险进行恰当地 评估和谨慎地防范，严格依照独立审计 准则进行审计，以确保业务质量。
• 乾聚声称，它们曾选择一些客户进行函证（ 接近200封），发函比例在70%以上，但回函 情况不是很理想（大概100封左右）。而接下 来注册会计师是否实行了替代审计程序由于 资料所限我们无从所知道。事实上，乾聚会 计师事务所进行具体的函证程序也极不规范 。按照独立审计准则的有关规定，审计人员 应亲自向银行和第三方发询证函，以验证被 审计单位财务状况的真实性。但在具体操作 过程中，该所负责审计的有关人员却把应亲 自进行的调查、询证等工作交由东方电子去 完成，对部分回函印章不规范以及回函是复 印件、传真件等不正常情况亦未认真审查。
• 2007年9月，东方电子虚假财务报告案 由青岛市中级人民法院宣布，除不合 格的原告外，6921人全部接受了调解 ，东方电子股民将获得4.42亿元的民 事赔偿。