何理解信用的产生和发展
★从逻辑的分析阐释信用的产生；从历史的角 度考察信用的产生： 剩余产品、贫富差 别和私有制的出现是信用产生的基础和条件 。
★从信用的发展看，有两个大的飞跃：
▲信用方式的进化：从实物借贷→货币借贷 。
▲信用活动领域的扩大：从单纯的消费领域 →生产流通领域→宏观经济领域。
3.如何认识货币、信用与金融的关系
❖ 从信用关系中的各部门来分析； ❖ 从信用对现代市场经济的作用来分析。
6.怎样从资金流量表中分析各部门的信用 关系
★资金流量（flow of funds）是指一定时期内 所有经济活动变化的价值量统计。
★资金流量表条矩阵反映的全部资金流量交易帐 户，可分为实物交易和金融交易两个部分。
★资金流量表（金融交易帐户）可以概括地反映 国民经济五大部门之间错综复杂的信用关系。
二、若干重要概念的识记
★信用风险(credit risk )：即违约风险，指债 务人不能或不愿按时还本付息使债权人受损的 可能性。
☆信用风险源于信用的特征。 ☆信用活动中始终存在着信用风险，人们只能设
法控制和降低，却难以完全消除它。 ☆信用风险不仅造成债权人的损失，而且往往会
引起连锁反映，中断信用链条，破坏债权债务 关系，动摇公众信心，引发信用危机。
★商业信用的特点和局限： ▲以商品买卖为基础，双方都是商品生产者或经
营者，是企业间的直接信用 ▲既受自身在规模、方向和期限上的局限，也受
实际商品供求状况的影响。
8.如何认识商业信用的特点与作用
★商业信用的作用： ▲积极的：有利于润滑生产和流通，加速商 品价值的实现过程；有利于企业间的资金融 通，加速资本周转；有利于银行信用发展和 中央银行货币政策操作。 ▲消极的：容易形成债务链和债务危机；影 响货币供给的调控和信用总量的控制。
中国1995-2007年融资结构简图 单位：%
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二、若干重要概念的识记
★信用膨胀(credit expansion)：信用供给部门 向社会提供的信用量超出其真实基础与客观 需要量。
☆在实物借贷和金属货币制度下，一般不会发生 信用膨胀。
☆在货币借贷和信用货币制度下，信用供给部门 可以通过投放信用货币和扩大信贷规模来扩 张其信用能力，往往导致通货膨胀。
现代金融信用知识概述
2020年4月28日星期二
一、本章讨论的主要内容与结构安排
●信用的产生及其与货币的关系 ●高利贷信用 ●现代信用活动的基础及其作用 ●现代信用的形式 ●信用与股份公司
二、若干重要概念的识记
★信用(credit)：建立在信任基础上以还本 付息为条件的借贷活动。
☆原义包括信任、声誉、遵守诺言或实践成 约。经济学中的信用专指借贷活动。
二、若干重要概念的识记
★信用中介(credit medium)：联系信用关系各方的金 融中介机构。
☆信用中介通常作为独立的企业性经营单位运作。 ☆在经济活动中，信用媒介主要角色是充当中介，一
方面集聚资金形成债务，另一方面运用资金形成债 权，并从中获利。 ☆区分直接融资和间接融资以是否通过中介为标准。
7.如何理解现代信用体系的构成
★现代信用体系由信用形式、信用机构、信用 管理体系、社会征信系统等相互联系和影响 的各个方面共同构成。
▲现代信用体系各个组成部分之间相互联系， 互为依存，构成一个有机系统。
8.如何认识商业信用的特点与作用
★商业信用是工商企业之间在买卖商品时以商业 票据为工具提供的信用。典型的形式是赊销。
★信用与货币关系经历了三个发展阶段：
▲最初彼此独立发展的阶段。
▲彼此联系，相互促进阶段：货币借贷扩展 了信用的范围和规模；信用的发展促进了 货币形式和货币流通的发展。
▲相互融合阶段：现代经济中几乎没有不含 货币因素的信用，也几乎没有不含信用因 素的货币，二者融为一体时 金融。
4怎样从历史的角度看待高利贷
➢把握高利贷产生的历史根源与存在的客观基 础。
➢把握高利贷的主要特点：高利盘剥；与社会 再生产没有直接联系，具有资本的剥削方式 ，却不具有资本的生产方式。
➢把握高利贷历史作用的两重性。 ➢正确认识新兴资产阶级反对高利贷的斗争。
5.如何理解现代市场经济是信用经济
❖ 从现代市场经济运作的特点来分析： ▲以负债经营为主，具有明显的扩张性； ▲债权债务关系是最主要和最普遍的经济关 系； ▲信用货币是最基本的货币形式；
二、若干重要概念的识记
★直接融资(direct financing )：没有金融中 介机构介入的融资方式。
☆直接融资是资金供求双方通过特定的金融工具 直接形成债权债务关系或所有权关系。
☆直接融资的工具主要是商业票据、股票、债券 等。
☆直接融资与直接信用的差异主要在于借贷的对 象，直接融资的借贷对象仅限于货币资金。
三、需要重点把握和理解的几个问题
1.如何把握信用的本质与特征 ●本质：不同经济主体之间以信任为前提的经济利益
关系， 体现了资本权益，是一种特殊的价值运动形 式。 ●特征： ▲主观愿望与客观条件的统一 ▲价值的单方面让渡：构成的是债权债务关系而非 等价交换关系 ▲以还本付息为条件：贷者并没有放弃所有权，故 必须偿还；贷者之所以愿意借出，是因为可以从中 获益，借者之所以能够借入，是因为承诺了付息的 责任 ▲交换关系结清的时间不一致性：事后或事先 ▲两权分离：所有权与使用权相分离
二、若干重要概念的识记
★间接融资(indirect financing )：通过金 融中介机构进行的资金融通方式。
☆间接融资中的资金供求双方不构成直接的 债权债务关系，而是分别与中介机构发生 债权债务关系。
☆金融中介机构在间接融资中同时扮演债权 人和债务人的双重角色。
☆典型的间接融资是银行的存贷款业务。
☆信用活动双方所形成的是债权债务关系， 这种关系的建立以债权人对债务人的信任 为基础。
二、若干重要概念的识记
★信用经济(credit economy)：债权债务关系 普遍存在于社会各部门之间的经济发展阶段。 ☆现代经济是信用经济，信用交易成为最主 要的交易方式，交易者通过债权债务关系的建 立与清偿实现商品交换或货币转移。 ☆信用经济以货币的存在为基础，以金融业 的发达为条件。